Demonstrações financeiras detalhadas de Exodus Movement, Inc. (EXOD): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Exodus Movement, Inc. registou receitas de $121.6M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 41.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 35.7%, margem operacional -34.4%, margem líquida -79.9%.
Ao preço atual de $6.32, EXOD apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -36.07%. A capitalização de mercado é de $190M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $7.9M | $21.3M | $95.8M | $50.6M | $56.3M | $117.5M | $121.6M |
| Custo da Receita | $6.6M | $8.8M | $22.7M | $28.7M | $30.5M | 0 | $62.9M |
| Lucro Bruto | $1.3M | $12.4M | $73.1M | $21.9M | $25.7M | $117.5M | $58.6M |
| P&D | $3.0M | $3.5M | $8.1M | 0 | 0 | $46.0M | $62.9M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $2.8M | $4.9M | $22.0M | $28.1M | $18.5M | $39.5M | $66.3M |
| Despesas Operacionais | $4.6M | $8.0M | $28.6M | $46.9M | $18.5M | $85.5M | $66.3M |
| Lucro Operacional | -$3.3M | $4.4M | $44.5M | -$25.0M | $7.2M | $32.0M | -$7.7M |
| EBITDA | -$1.5M | $7.0M | $51.5M | -$5.8M | $15.5M | $136.2M | -$16.3M |
| Despesas com Juros | $3000 | $6000 | 0 | 0 | 0 | 0 | $570000 |
| Lucro Antes de Impostos | -$175000 | $9.5M | -$15.9M | -$24.1M | $10.9M | $130.9M | -$20.7M |
| Imposto | $55000 | $1.3M | $6.0M | -$946000 | -$1.9M | $17.9M | -$9.3M |
| Lucro Líquido | -$230000 | $8.2M | -$21.9M | -$23.1M | $12.8M | $113.0M | -$11.4M |
| LPA | $-0.01 | $0.32 | $-0.87 | $-0.91 | $0.50 | $4.30 | $-0.39 |
| LPA Diluído | $-0.01 | $0.32 | $-0.87 | $-0.91 | $0.41 | $3.52 | $-0.39 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $25.2M | $25.2M | $25.2M | $25.3M | $31.2M | $32.1M | $29.0M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $2.9M | $2.6M | $50.7M | $20.5M | $11.4M | $37.9M | $4.9M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | $32.0M | $43.2M | $30.5M | $222000 |
| Contas a Receber | $413000 | $2.8M | $2.7M | $1.5M | $3.2M | $7.7M | $89.1M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | $500000 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $4.8M | $9.3M | $63.7M | $56.8M | $59.7M | $82.8M | $99.3M |
| Imobilizado | $352000 | $390000 | $609000 | $617000 | $317000 | $357000 | $458000 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $4.5M | $9.9M | $6.0M | $29.7M | $45.0M | $204.6M | $165.9M |
| Ativos Totais | $9.6M | $20.8M | $108.8M | $89.2M | $111.7M | $288.0M | $266.8M |
| Contas a Pagar | $91000 | $443000 | $2.0M | $610000 | $1.1M | $1.2M | $1.2M |
| Dívida de Curto Prazo | $44000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $836000 | $1.5M | $4.6M | $3.0M | $7.5M | $8.3M | $7.4M |
| Dívida de Longo Prazo | $714000 | $538000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $1.6M | $2.9M | $4.8M | $3.4M | $8.0M | $30.5M | $19.4M |
| Reservas | $6.8M | $15.0M | -$7.0M | -$30.1M | -$17.3M | $133.9M | $122.5M |
| Patrimônio Líquido | $8.1M | $17.8M | $104.0M | $85.8M | $103.8M | $257.5M | $247.4M |
| Dívida Total | $758000 | $538000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida Líquida | -$2.1M | -$2.1M | -$50.7M | -$52.5M | -$54.5M | -$68.4M | -$5.2M |
| Capital de Giro | $3.9M | $7.7M | $59.2M | $53.8M | $52.2M | $74.5M | $91.9M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$230000 | $8.2M | -$21.9M | -$23.1M | $12.8M | $113.0M | -$30.0M |
| Depreciação e Amortização | $103000 | $736000 | $1.8M | $3.5M | $4.6M | $5.3M | $3.8M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | $5.8M | $6.6M | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$2.3M | -$5.9M | -$4.6M | $3.3M | $2.9M | -$3.6M | -$242000 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$2.4M | $2.7M | $8.7M | $44.3M | $692000 | -$12.0M | -$25.6M |
| CapEx | -$355000 | -$141000 | -$461000 | -$324000 | -$67000 | -$273000 | -$267000 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$264000 | -$715000 | -$5.4M | -$15.1M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$2.8M | $2.5M | $8.3M | $44.0M | $625000 | -$12.3M | -$25.8M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +168.3% | +351.0% | -47.2% | +11.2% | +108.9% | +3.4% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +3655.2% | -368.0% | -5.6% | +155.2% | +783.5% | -110.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | +3616.5% | -371.9% | -4.6% | +154.9% | +760.0% | -109.1% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.2% | +0.4% | +23.0% | +2.9% | -9.5% |
| Crescimento FCF (anual) | | +191.4% | +226.5% | +433.4% | -98.6% | -2070.4% | -109.7% |
| Margem Bruta | 16.4% | 58.6% | 76.3% | 43.3% | 45.8% | 100.0% | 48.2% |
| Margem Operacional | -42.2% | 20.7% | 46.4% | -49.3% | 12.9% | 27.2% | -6.3% |
| Margem EBITDA | -19.5% | 32.8% | 53.7% | -11.5% | 27.5% | 115.9% | -13.4% |
| Margem Líquida | -2.9% | 38.5% | -22.9% | -45.7% | 22.7% | 96.1% | -9.3% |
| Margem FCF | -34.9% | 11.9% | 8.6% | 87.0% | 1.1% | -10.5% | -21.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -31.4% | 13.8% | -37.4% | 3.9% | -17.5% | 13.7% | 45.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.11 | $0.10 | $0.33 | $1.74 | $0.02 | $-0.38 | $-0.89 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $25.2M | $25.2M | $25.2M | $25.3M | $25.7M | $26.3M | $29.0M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -36.07% |
| Retorno sobre capital investido | -16.62% |
| Retorno sobre ativos | -14.56% |
| Margem bruta | 35.72% |
| Margem operacional | -34.42% |
| Margem líquida | -79.94% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.00 |
| Liquidez corrente | 1.06 |
| Piotroski F-Score | 2 |
| Altman Z-Score | 14.72 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -2912.09 | 82.81 | -22.41 | -2.25 | 4.60 | 7.13 | -37.92 |
| P/VP | 82.57 | 37.46 | 4.73 | 0.61 | 0.57 | 3.13 | 1.73 |
| P/V | 84.27 | 31.42 | 5.14 | 1.03 | 1.05 | 6.87 | 3.53 |
| Margem Bruta | 16.4% | 58.6% | 76.3% | 43.3% | 45.8% | 100.0% | 48.2% |
| Margem Operacional | -42.2% | 20.7% | 46.4% | -49.3% | 12.9% | 27.2% | -6.3% |
| Margem Líquida | -2.9% | 38.5% | -22.9% | -45.7% | 22.7% | 96.1% | -9.3% |