Demonstrações financeiras detalhadas de Fortrea Holdings Inc. (FTRE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Fortrea Holdings Inc. registou receitas de $2.72B no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 1.1%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 17.1%, margem operacional 0.4%, margem líquida -3.2%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -13.0% em 5 anos.
Ao preço atual de $19.97, FTRE apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -15.53%. A capitalização de mercado é de $1.9B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $2.58B | $3.06B | $2.84B | $2.84B | $2.70B | $2.72B |
| Custo da Receita | $2.09B | $2.45B | $2.11B | $2.25B | $2.16B | $2.30B |
| Lucro Bruto | $489.1M | $604.4M | $724.4M | $590.6M | $534.2M | $425.8M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $267.6M | $303.1M | $416.1M | $448.1M | $560.7M | $456.4M |
| Despesas Operacionais | $803.3M | $490.1M | $537.3M | $558.6M | $696.1M | $456.4M |
| Lucro Operacional | -$314.2M | $114.3M | $187.1M | $32.0M | -$161.9M | -$30.6M |
| EBITDA | $221.5M | $302.9M | $280.8M | $137.2M | -$64.3M | -$813.6M |
| Despesas com Juros | 0 | $200000 | $200000 | $69.8M | $123.8M | $91.4M |
| Lucro Antes de Impostos | -$332.2M | $136.4M | $187.0M | -$30.5M | -$275.0M | -$983.0M |
| Imposto | $27.0M | $38.4M | $41.1M | $1.2M | -$3.5M | $3.2M |
| Lucro Líquido | -$359.2M | $98.0M | $186.2M | -$25.2M | -$328.5M | -$986.2M |
| LPA | $-4.06 | $1.11 | $2.11 | $-0.04 | $-3.67 | $-10.81 |
| LPA Diluído | $-4.06 | $1.11 | $2.11 | $-0.04 | $-3.67 | $-10.81 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $88.4M | $88.4M | $88.4M | $88.8M | $89.5M | $91.2M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $701.3M | $660.5M | $636.5M | $678.2M |
| Lucro Bruto | $103.1M | $111.8M | $103.8M | $139.2M |
| Lucro Operacional | -$15.9M | $8.8M | $3.3M | $14.8M |
| EBITDA | $13.5M | $6.9M | $26.4M | $34.4M |
| Lucro Líquido | -$15.9M | -$32.5M | -$23.6M | -$13.2M |
| LPA | $-0.17 | $-0.36 | $-0.26 | $-0.14 |
| LPA Diluído | $-0.17 | $-0.36 | $-0.26 | $-0.14 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $94.6M | $112.0M | $108.6M | $118.5M | $174.6M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $949.8M | $1.05B | $1.01B | $694.0M | $620.0M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $1.12B | $1.25B | $1.25B | $948.2M | $897.2M |
| Imobilizado | $162.6M | $164.9M | $172.6M | $156.3M | $149.5M |
| Ágio | $2.08B | $2.00B | $1.74B | $1.71B | $960.0M |
| Ativos Intangíveis | $935.5M | $823.3M | $728.1M | $655.7M | $622.0M |
| Ativos Totais | $4.37B | $4.29B | $4.33B | $3.58B | $2.72B |
| Contas a Pagar | $60.5M | $81.5M | $132.9M | $138.2M | $29.7M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $26.1M | $74.8M | $4.8M |
| Passivos Circulantes | $826.7M | $699.0M | $778.4M | $949.5M | $913.3M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | $1.57B | $1.05B | $1.05B |
| Passivos Totais | $1.11B | $945.3M | $2.62B | $2.22B | $2.15B |
| Reservas | 0 | 0 | -$68.5M | -$397.0M | -$1.38B |
| Patrimônio Líquido | $3.26B | $3.34B | $1.71B | $1.36B | $563.5M |
| Dívida Total | $77.2M | $63.4M | $1.67B | $1.20B | $1.12B |
| Dívida Líquida | -$17.4M | -$48.6M | $1.56B | $1.08B | $941.4M |
| Capital de Giro | $290.8M | $547.9M | $472.4M | -$1.3M | -$16.1M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $131.3M | $174.6M | $147.5M | $168.6M |
| Ativos Totais | $2.74B | $2.72B | $2.68B | $2.71B |
| Passivos Totais | $2.16B | $2.15B | $2.16B | $2.19B |
| Patrimônio Líquido | $580.8M | $563.5M | $525.9M | $524.2M |
| Dívida Total | $1.19B | $1.12B | $1.12B | $1.12B |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$359.2M | $98.0M | $186.2M | -$25.2M | -$271.5M | -$986.2M |
| Depreciação e Amortização | $119.0M | $166.3M | $93.6M | $98.0M | $98.0M | $78.0M |
| Compensação em Ações | $23.1M | $27.5M | $25.4M | $42.7M | $58.4M | $74.4M |
| Variação Capital de Giro | $8.9M | -$127.2M | -$248.2M | $26.9M | $364.5M | $114.7M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $200.9M | $169.8M | $82.7M | $168.4M | $262.8M | $113.5M |
| CapEx | -$24.0M | -$26.5M | -$54.4M | -$40.3M | -$25.5M | -$25.2M |
| Aquisições | -$137.5M | 0 | 0 | 0 | $276.6M | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $176.9M | $143.3M | $28.3M | $128.1M | $237.3M | $88.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $86.8M | $129.1M | -$17.0M | -$16.5M |
| CapEx | -$7.3M | -$7.5M | -$8.0M | -$9.0M |
| Fluxo de Caixa Livre | $79.5M | $121.6M | -$25.0M | -$25.5M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $22.3M | $14.8M | $11.4M | $12.6M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +18.5% | -7.2% | +0.2% | -5.1% | +1.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +127.3% | +90.0% | -113.5% | -1203.6% | -200.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | +127.3% | +90.1% | -101.9% | -9075.0% | -194.6% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +0.5% | +0.8% | +1.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | -19.0% | -80.3% | +352.7% | +85.2% | -62.8% |
| Margem Bruta | 19.0% | 19.8% | 25.5% | 20.8% | 19.8% | 15.6% |
| Margem Operacional | -12.2% | 3.7% | 6.6% | 1.1% | -6.0% | -1.1% |
| Margem EBITDA | 8.6% | 9.9% | 9.9% | 4.8% | -2.4% | -29.9% |
| Margem Líquida | -13.9% | 3.2% | 6.6% | -0.9% | -12.2% | -36.2% |
| Margem FCF | 6.9% | 4.7% | 1.0% | 4.5% | 8.8% | 3.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -8.1% | 28.2% | 22.0% | -3.9% | 1.3% | -0.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $2.00 | $1.62 | $0.32 | $1.44 | $2.65 | $0.97 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $88.4M | $88.4M | $88.4M | $88.8M | $89.5M | $91.2M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -15.53% |
| Retorno sobre capital investido | 0.62% |
| Retorno sobre ativos | -3.14% |
| Margem bruta | 17.11% |
| Margem operacional | 0.41% |
| Margem líquida | -3.18% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 2.13 |
| Liquidez corrente | 0.96 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -7.88 | 28.83 | 15.17 | -872.50 | -5.08 | -1.60 |
| P/VP | 0.00 | 0.87 | 0.85 | 1.81 | 1.23 | 2.79 |
| P/V | 1.10 | 0.93 | 1.00 | 1.09 | 0.62 | 0.58 |
| Margem Bruta | 19.0% | 19.8% | 25.5% | 20.8% | 19.8% | 15.6% |
| Margem Operacional | -12.2% | 3.7% | 6.6% | 1.1% | -6.0% | -1.1% |
| Margem Líquida | -13.9% | 3.2% | 6.6% | -0.9% | -12.2% | -36.2% |