Demonstrações financeiras detalhadas de GCT Semiconductor Holding, Inc. (GCTS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta -38.3%, margem operacional -8.5%, margem líquida -13.0%.
Ao preço atual de $1.91, GCTS apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de 73.41%. A capitalização de mercado é de $174M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $25.5M | $16.7M | $16.0M | $9.1M | $2.9M |
| Custo da Receita | $17.4M | $11.6M | $9.3M | $4.1M | $4.7M |
| Lucro Bruto | $8.2M | $5.1M | $6.7M | $5.1M | -$1.8M |
| P&D | $19.1M | $17.4M | $10.7M | $17.3M | $14.0M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $6.8M | $10.4M | $10.6M | $14.7M | $20.7M |
| Despesas Operacionais | $26.0M | $27.8M | $21.3M | $18.2M | $34.7M |
| Lucro Operacional | -$17.8M | -$22.8M | -$14.6M | -$13.1M | -$36.5M |
| EBITDA | -$20.6M | -$21.4M | -$13.9M | -$6.7M | -$35.1M |
| Despesas com Juros | $4.5M | $3.4M | $6.2M | $3.9M | $6.0M |
| Lucro Antes de Impostos | -$26.5M | -$26.3M | -$21.9M | -$11.9M | -$42.5M |
| Imposto | $359000 | $121000 | $541000 | $445000 | $902000 |
| Lucro Líquido | -$26.8M | -$26.4M | -$22.5M | -$12.4M | -$43.4M |
| LPA | $-0.82 | $-0.65 | $-0.51 | $-0.27 | $-0.82 |
| LPA Diluído | $-0.82 | $-0.65 | $-0.51 | $-0.27 | $-0.82 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $43.9M | $43.9M | $43.9M | $45.6M | $52.9M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $430000 | $758000 | $1.9M | $971000 |
| Lucro Bruto | -$1.1M | -$1.2M | $947000 | -$226000 |
| Lucro Operacional | -$9.3M | -$12.0M | -$6.1M | -$7.4M |
| EBITDA | -$11.5M | -$6.4M | -$7.5M | -$7.0M |
| Lucro Líquido | -$13.8M | -$9.0M | -$9.9M | -$20.4M |
| LPA | $-0.25 | $-0.16 | $-0.15 | $-0.25 |
| LPA Diluído | $-0.25 | $-0.16 | $-0.15 | $-0.25 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.3M | $1.4M | $258000 | $1.4M | $590000 |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $6.5M | $5.3M | $8.4M | $10.9M | $8.0M |
| Estoque | $1.7M | $3.5M | $1.8M | $3.0M | $947000 |
| Ativos Circulantes | $13.3M | $12.9M | $13.0M | $17.6M | $11.9M |
| Imobilizado | $1.8M | $1.9M | $2.3M | $1.7M | $3.4M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $668000 | $672000 | $245000 | $65000 | 0 |
| Ativos Totais | $16.8M | $16.5M | $16.4M | $19.9M | $15.6M |
| Contas a Pagar | $12.9M | $19.0M | $17.8M | $1.0M | $628000 |
| Dívida de Curto Prazo | $76.0M | $49.5M | $72.3M | $37.6M | $57.3M |
| Passivos Circulantes | $103.8M | $81.9M | $114.8M | $60.9M | $79.6M |
| Dívida de Longo Prazo | $8.8M | $20.0M | $6.2M | $4.9M | $6.0M |
| Passivos Totais | $505.1M | $111.4M | $131.9M | $79.2M | $98.9M |
| Reservas | -$498.5M | -$527.2M | -$549.7M | -$562.0M | -$605.4M |
| Patrimônio Líquido | -$488.3M | -$94.9M | -$115.4M | -$59.3M | -$83.3M |
| Dívida Total | $85.5M | $70.3M | $80.1M | $43.4M | $63.4M |
| Dívida Líquida | $84.3M | $68.9M | $79.8M | $42.0M | $62.8M |
| Capital de Giro | -$90.5M | -$69.0M | -$101.8M | -$43.3M | -$67.7M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $8.3M | $590000 | $7.2M | $30.2M |
| Ativos Totais | $24.3M | $15.6M | $22.4M | $49.8M |
| Passivos Totais | $104.4M | $98.9M | $96.3M | $101.8M |
| Patrimônio Líquido | -$80.1M | -$83.3M | -$73.9M | -$52.0M |
| Dívida Total | $65.1M | $63.4M | $58.2M | $347000 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$26.8M | -$26.4M | -$22.5M | -$12.4M | -$43.4M |
| Depreciação e Amortização | $1.3M | $1.5M | $1.8M | $1.3M | $1.5M |
| Compensação em Ações | $20000 | $17000 | $43000 | $2.7M | $6.3M |
| Variação Capital de Giro | $2.9M | $5.7M | $9.3M | -$8.8M | $3.0M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$17.7M | -$18.1M | -$8.8M | -$31.0M | -$30.7M |
| CapEx | -$637000 | -$903000 | -$331000 | -$542000 | -$2.4M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$18.4M | -$19.0M | -$9.2M | -$31.5M | -$33.1M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$6.9M | -$7.2M | -$7.4M | -$16.6M |
| CapEx | -$934000 | -$1.3M | -$65000 | -$321000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$7.8M | -$8.5M | -$7.5M | -$16.9M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $1.9M | $3.4M | $445000 | $344000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -34.7% | -3.8% | -43.0% | -68.6% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +1.5% | +14.9% | +44.9% | -250.4% |
| Crescimento LPA (anual) | | +20.7% | +21.5% | +47.1% | -203.7% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +3.9% | +15.8% |
| Crescimento FCF (anual) | | -3.3% | +51.8% | -244.0% | -5.0% |
| Margem Bruta | 32.0% | 30.3% | 42.0% | 55.6% | -63.4% |
| Margem Operacional | -69.8% | -136.5% | -90.8% | -143.8% | -1274.9% |
| Margem EBITDA | -80.8% | -128.3% | -86.7% | -73.9% | -1224.3% |
| Margem Líquida | -105.0% | -158.4% | -140.2% | -135.6% | -1513.3% |
| Margem FCF | -72.0% | -113.9% | -57.1% | -345.1% | -1154.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -1.4% | -0.5% | -2.5% | -3.7% | -2.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.42 | $-0.43 | $-0.21 | $-0.69 | $-0.63 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $43.9M | $43.9M | $43.9M | $45.6M | $52.9M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 73.41% |
| Retorno sobre capital investido | 527.07% |
| Retorno sobre ativos | -106.57% |
| Margem bruta | -38.29% |
| Margem operacional | -852.05% |
| Margem líquida | -1301.99% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -0.01 |
| Liquidez corrente | 0.82 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -12.07 | -15.68 | -20.71 | -8.63 | -1.46 |
| P/VP | -0.89 | -4.71 | -4.02 | -1.79 | -0.76 |
| P/V | 17.03 | 26.84 | 28.93 | 11.65 | 22.14 |
| Margem Bruta | 32.0% | 30.3% | 42.0% | 55.6% | -63.4% |
| Margem Operacional | -69.8% | -136.5% | -90.8% | -143.8% | -1274.9% |
| Margem Líquida | -105.0% | -158.4% | -140.2% | -135.6% | -1513.3% |