Demonstrações financeiras detalhadas de Gelteq Limited Ordinary Shares (GELS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 100.0%, margem operacional -19.9%, margem líquida -21.0%.
Ao preço atual de $0.58, GELS apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -24.94%. A capitalização de mercado é de $5M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | $147536 | $79843 | 0 | $165645 |
| Custo da Receita | 0 | 0 | $94874 | $48925 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | $52662 | $30918 | 0 | $165645 |
| P&D | $342357 | $277055 | $529017 | $665035 | $276057 | $628606 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $230521 | $463733 | $1.5M | $1.7M | $1.3M | $2.2M |
| Despesas Operacionais | $529620 | $647624 | $3.2M | $3.1M | $2.9M | $5.7M |
| Lucro Operacional | 0 | -$647624 | -$3.2M | -$3.1M | -$2.9M | -$5.5M |
| EBITDA | -$527233 | -$589679 | -$2.0M | -$1.9M | -$1.7M | -$3.5M |
| Despesas com Juros | 0 | $1297 | $174503 | $403521 | $585120 | $1.9M |
| Lucro Antes de Impostos | -$529620 | -$648921 | -$3.4M | -$3.5M | -$3.5M | -$6.6M |
| Imposto | -$154033 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$375587 | -$648921 | -$3.4M | -$3.5M | -$3.5M | -$6.6M |
| LPA | $-0.16 | $-0.07 | $-0.36 | $-0.37 | $0.00 | $0.00 |
| LPA Diluído | $-0.16 | $-0.07 | $-0.36 | $-0.37 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $2.3M | $9.4M | $9.4M | $9.4M | 0 | 0 |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2024-Q1 | 2024-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | $89296 | $89296 |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | $89296 | $89296 |
| Lucro Operacional | -$10.1M | -$966555 | -$1.8M | -$1.8M |
| EBITDA | -$279744 | -$679856 | -$1.5M | -$1.5M |
| Lucro Líquido | -$727419 | -$1.1M | -$1.9M | -$1.9M |
| LPA | $0.00 | $0.00 | $-0.18 | $-0.18 |
| LPA Diluído | $0.00 | $0.00 | $-0.18 | $-0.18 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $319519 | $181664 | $162485 | $399224 | $24522 | $344648 |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $254978 | $193245 | $250666 | $345291 | $183005 | $459724 |
| Estoque | 0 | 0 | $95201 | $95201 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $574497 | $374909 | $720065 | $990974 | $303227 | $1.5M |
| Imobilizado | 0 | 0 | $40004 | $10000 | $16642 | $15907 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $44618 | $23.8M | $22.6M | $21.5M | $20.4M | $19.9M |
| Ativos Totais | $619115 | $24.2M | $23.4M | $22.5M | $20.8M | $21.5M |
| Contas a Pagar | $170340 | $85128 | $216725 | $291270 | $387034 | $182632 |
| Dívida de Curto Prazo | $4595 | $4796 | $5086 | $5086 | $2.1M | $4.2M |
| Passivos Circulantes | $229935 | $235900 | $1.1M | $1.4M | $3.9M | $5.6M |
| Dívida de Longo Prazo | $166108 | $167328 | $1.5M | $2.5M | $1.8M | $13550 |
| Passivos Totais | $396043 | $403228 | $2.6M | $3.8M | $5.6M | $5.7M |
| Reservas | -$460425 | -$1.1M | -$4.5M | -$7.9M | -$11.5M | -$18.1M |
| Patrimônio Líquido | $223072 | $23.8M | $20.9M | $18.7M | $15.1M | $15.8M |
| Dívida Total | $170703 | $172124 | $1.5M | $2.5M | $3.8M | $4.2M |
| Dívida Líquida | -$148816 | -$9540 | $1.3M | $2.1M | $3.8M | $3.9M |
| Capital de Giro | $344562 | $139009 | -$360895 | -$373551 | -$3.6M | -$4.1M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $24522 | $3.0M | $344648 | $9349 |
| Ativos Totais | $20.8M | $25.1M | $21.5M | $20.1M |
| Passivos Totais | $5.6M | $6.3M | $5.7M | $5.9M |
| Patrimônio Líquido | $15.1M | $18.8M | $15.8M | $14.2M |
| Dívida Total | $3.8M | $3.9M | $4.2M | $5.1M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 0 | 0 | 0 | -$3.5M | -$3.5M | 0 |
| Depreciação e Amortização | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Operacional | 0 | 0 | 0 | -$1.8M | -$1.1M | -$5.5M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | -$75931 | -$148170 | -$642234 |
| Aquisições | 0 | $138894 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$354109 | -$276949 | -$1.5M | -$1.8M | -$1.2M | -$6.2M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2022-Q2 | 2023-Q2 | 2024-Q1 | 2024-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 0 | 0 | -$339149 | -$302150 |
| CapEx | 0 | -$15727 | -$3149 | -$65060 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$652636 | -$465263 | -$342298 | -$367210 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | | -45.9% | -100.0% | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -72.8% | -419.2% | -4.1% | -1.1% | -87.4% |
| Crescimento LPA (anual) | | +57.0% | -423.3% | -2.8% | +100.0% | |
| Variação de Ações (anual) | | +302.1% | +0.0% | +0.0% | -100.0% | |
| Crescimento FCF (anual) | | +21.8% | -444.5% | -22.4% | +34.0% | -405.8% |
| Margem Bruta | | | 35.7% | 38.7% | | 100.0% |
| Margem Operacional | | | -2164.4% | -3885.3% | | -3317.7% |
| Margem EBITDA | | | -1341.5% | -2349.9% | | -2129.8% |
| Margem Líquida | | | -2283.4% | -4391.4% | | -4011.9% |
| Margem FCF | | | -1022.1% | -2312.5% | | -3721.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 29.1% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.15 | $-0.03 | $-0.16 | $-0.20 | | |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | | |
| Ações em Circulação (Básicas) | $2.3M | $9.4M | $9.4M | $9.4M | 0 | 0 |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -24.94% |
| Retorno sobre capital investido | -18.33% |
| Retorno sobre ativos | -18.59% |
| Margem bruta | 100.00% |
| Margem operacional | -1986.04% |
| Margem líquida | -2095.34% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.36 |
| Liquidez corrente | 0.09 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -26.62 | -56.96 | -11.83 | -11.92 | 0.00 | 0.00 |
| P/VP | 44.81 | 1.55 | 1.93 | 2.23 | 0.00 | 0.00 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 272.41 | 521.54 | 0.00 | 0.00 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 35.7% | 38.7% | 0.0% | 100.0% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | -2164.4% | -3885.3% | 0.0% | -3317.7% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | -2283.4% | -4391.4% | 0.0% | -4011.9% |