Demonstrações financeiras detalhadas de Monte Rosa Therapeutics, Inc. (GLUE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 92.9%, margem operacional -6.3%, margem líquida -5.6%.
Ao preço atual de $12.65, GLUE apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -43.31%. A capitalização de mercado é de $1.1B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $75.6M | $123.7M |
| Custo da Receita | $72000 | $537000 | 0 | 0 | $6.2M | $8.1M | $8.4M |
| Lucro Bruto | -$72000 | -$537000 | 0 | 0 | -$6.2M | $67.5M | $115.3M |
| P&D | $7.3M | $23.5M | $57.2M | $85.1M | $105.0M | $121.6M | $141.5M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $644000 | $4.0M | $15.7M | $27.3M | $32.0M | $35.2M | $36.4M |
| Despesas Operacionais | $8.0M | $27.5M | $72.9M | $112.4M | $137.1M | $148.6M | $169.5M |
| Lucro Operacional | -$8.0M | -$28.0M | -$72.9M | -$112.4M | -$143.3M | -$81.1M | -$54.2M |
| EBITDA | -$7.7M | -$27.5M | -$71.8M | -$101.0M | -$128.8M | -$62.0M | -$31.4M |
| Despesas com Juros | $1000 | 0 | 0 | $3.8M | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$7.7M | -$35.9M | -$74.0M | -$108.5M | -$135.0M | -$70.1M | -$39.7M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | $338000 | $2.6M | -$1.1M |
| Lucro Líquido | -$8.0M | -$35.9M | -$74.0M | -$108.5M | -$135.4M | -$72.7M | -$38.6M |
| LPA | $-0.18 | $-0.82 | $-1.59 | $-2.30 | $-2.63 | $-0.98 | $-0.59 |
| LPA Diluído | $-0.18 | $-0.82 | $-1.59 | $-2.30 | $-2.63 | $-0.98 | $-0.59 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $44.0M | $44.0M | $46.5M | $47.2M | $51.4M | $73.9M | $65.5M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $12.8M | $2.8M | $4.2M | $9.0M |
| Lucro Bruto | $12.8M | $2.8M | $2.2M | $9.0M |
| Lucro Operacional | -$33.0M | -$49.7M | -$50.0M | -$49.1M |
| EBITDA | -$28.2M | -$44.0M | -$42.4M | -$41.3M |
| Lucro Líquido | -$27.1M | -$46.1M | -$44.5M | -$43.4M |
| LPA | $-0.44 | $-0.70 | $-0.53 | $-0.51 |
| LPA Diluído | $-0.44 | $-0.70 | $-0.53 | $-0.51 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $6.0M | $41.7M | $346.1M | $54.9M | $128.1M | $224.3M | $129.9M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | $207.9M | $104.3M | $147.9M | $247.2M |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | $7.7M | $505000 | $173000 | $4.6M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $9.8M | $43.6M | $348.7M | $275.9M | $236.2M | $377.4M | $393.2M |
| Imobilizado | $1.3M | $4.6M | $12.3M | $61.9M | $62.6M | $56.3M | $50.4M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $11.1M | $49.4M | $366.3M | $342.4M | $303.8M | $438.7M | $448.7M |
| Contas a Pagar | $3.2M | $7.1M | $6.6M | $7.9M | $11.2M | $17.2M | $3.5M |
| Dívida de Curto Prazo | $750000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $4.3M | $29.3M | $16.6M | $25.6M | $46.6M | $156.9M | $64.2M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $67.8M | 0 | 0 | 0 | 0 | $34.8M |
| Passivos Totais | $23.2M | $98.1M | $18.8M | $71.0M | $124.5M | $215.8M | $215.6M |
| Reservas | -$12.2M | -$48.1M | -$122.0M | -$230.5M | -$365.9M | -$438.6M | -$477.2M |
| Patrimônio Líquido | -$12.1M | -$48.7M | $347.5M | $271.4M | $179.2M | $222.9M | $233.1M |
| Dívida Total | $750000 | $67.8M | 0 | $47.0M | $46.0M | $42.7M | $39.2M |
| Dívida Líquida | -$5.2M | $26.1M | -$346.1M | -$215.8M | -$186.4M | -$329.4M | -$337.9M |
| Capital de Giro | $5.5M | $14.3M | $332.0M | $250.3M | $189.6M | $220.5M | $329.0M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $208.3M | $129.9M | $159.9M | $90.1M |
| Ativos Totais | $459.8M | $448.7M | $736.4M | $696.1M |
| Passivos Totais | $214.0M | $215.6M | $214.5M | $211.0M |
| Patrimônio Líquido | $245.8M | $233.1M | $521.9M | $487.3M |
| Dívida Total | $40.2M | $39.2M | $39.1M | $38.0M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$7.7M | -$35.9M | -$74.0M | -$108.5M | -$135.4M | -$72.7M | -$38.6M |
| Depreciação e Amortização | $72000 | $537000 | $2.1M | $3.7M | $6.2M | $8.1M | $8.4M |
| Compensação em Ações | 0 | $354000 | $5.2M | $11.7M | $16.7M | $18.1M | $18.9M |
| Variação Capital de Giro | $1.8M | $4.3M | $6.3M | -$2.1M | $72.5M | $91.4M | -$9.2M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$6.2M | -$23.1M | -$59.4M | -$92.5M | -$43.8M | $42.0M | -$22.8M |
| CapEx | -$1.4M | -$3.4M | -$9.7M | -$12.9M | -$19.0M | -$4.0M | -$4.7M |
| Aquisições | 0 | 0 | $79000 | $109000 | $62000 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$641000 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$7.6M | -$26.4M | -$69.1M | -$105.4M | -$62.8M | $38.0M | -$27.5M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $100.4M | -$43.0M | -$37.4M | -$81.5M |
| CapEx | -$651000 | -$767000 | -$1.9M | -$6.6M |
| Fluxo de Caixa Livre | $99.8M | -$43.8M | -$39.2M | -$88.1M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $4.4M | $4.3M | $5.9M | $11.9M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | | | | | +63.5% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -347.5% | -106.1% | -46.7% | -24.7% | +46.3% | +46.9% |
| Crescimento LPA (anual) | | -355.6% | -93.9% | -44.7% | -14.3% | +62.7% | +39.8% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +5.8% | +1.5% | +8.8% | +43.8% | -11.3% |
| Crescimento FCF (anual) | | -249.9% | -161.3% | -52.5% | +40.4% | +160.5% | -172.3% |
| Margem Bruta | | | | | | 89.3% | 93.2% |
| Margem Operacional | | | | | | -107.3% | -43.8% |
| Margem EBITDA | | | | | | -82.0% | -25.4% |
| Margem Líquida | | | | | | -96.1% | -31.2% |
| Margem FCF | | | | | | 50.3% | -22.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.3% | -3.7% | 2.8% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.17 | $-0.60 | $-1.48 | $-2.23 | $-1.22 | $0.51 | $-0.42 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $44.0M | $44.0M | $46.5M | $47.2M | $51.4M | $73.9M | $65.5M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -43.31% |
| Retorno sobre capital investido | -28.19% |
| Retorno sobre ativos | -23.15% |
| Margem bruta | 92.94% |
| Margem operacional | -633.04% |
| Margem líquida | -560.85% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.08 |
| Liquidez corrente | 9.52 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -117.67 | -25.83 | -12.84 | -3.31 | -2.15 | -7.08 | -26.58 |
| P/VP | -76.72 | -19.13 | 2.73 | 1.32 | 1.62 | 2.30 | 4.41 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 6.78 | 8.31 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 89.3% | 93.2% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -107.3% | -43.8% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -96.1% | -31.2% |