Demonstrações financeiras detalhadas de GrowGeneration Corp. (GRWG): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
GrowGeneration Corp. registou receitas de $161.7M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -3.5%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 22.4%, margem operacional -10.7%, margem líquida -10.1%.
Ao preço atual de $1.51, GRWG apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -24.66%. A capitalização de mercado é de $91M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $8.0M | $14.4M | $29.0M | $79.7M | $193.4M | $422.5M | $278.2M | $225.9M | $188.9M | $161.7M |
| Custo da Receita | $5.8M | $11.1M | $22.6M | $57.7M | $142.3M | $304.2M | $207.9M | $164.6M | $145.1M | $129.8M |
| Lucro Bruto | $2.2M | $3.3M | $6.4M | $22.0M | $51.0M | $118.2M | $70.3M | $61.3M | $43.7M | $32.0M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $2.2M | $3.0M | $5.1M | $9.3M | $20.9M | $40.9M | $36.8M | $29.8M | $68.3M | $56.3M |
| Despesas Operacionais | $2.5M | $6.1M | $10.7M | $20.4M | $42.6M | $103.2M | $238.1M | $111.1M | $95.7M | $56.3M |
| Lucro Operacional | -$425993 | -$2.9M | -$4.3M | $1.6M | $8.4M | $15.0M | -$167.9M | -$49.8M | -$52.0M | -$24.3M |
| EBITDA | -$373031 | -$2.4M | -$3.7M | $2.8M | $11.0M | $27.9M | -$149.5M | -$29.8M | -$29.8M | -$12.6M |
| Despesas com Juros | $5251 | $15339 | $1.0M | $401497 | $14053 | $43000 | $21000 | $97000 | $70000 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$431244 | -$2.5M | -$5.1M | $1.3M | $8.6M | $15.2M | -$166.6M | -$46.5M | -$49.4M | -$23.9M |
| Imposto | 0 | $16551 | 0 | 0 | $3.3M | $2.4M | -$2.9M | $32000 | $158000 | $191000 |
| Lucro Líquido | -$431244 | -$2.5M | -$5.1M | $1.3M | $5.3M | $12.8M | -$163.7M | -$46.5M | -$49.5M | -$24.0M |
| LPA | $-0.05 | $-0.18 | $-0.22 | $0.05 | $0.12 | $0.22 | $-2.69 | $-0.76 | $-0.82 | $-0.40 |
| LPA Diluído | $-0.05 | $-0.18 | $-0.22 | $0.04 | $0.11 | $0.21 | $-2.69 | $-0.76 | $-0.82 | $-0.40 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $9.2M | $14.5M | $23.5M | $33.9M | $46.5M | $60.5M | $60.8M | $61.2M | $60.2M | $59.7M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $47.3M | $37.8M | $38.4M | $43.2M |
| Lucro Bruto | $10.2M | $6.7M | $8.1M | $12.3M |
| Lucro Operacional | -$2.8M | -$7.5M | -$5.3M | -$2.3M |
| EBITDA | $214000 | -$4.9M | -$3.3M | -$490000 |
| Lucro Líquido | -$2.4M | -$7.4M | -$4.9M | -$2.0M |
| LPA | $-0.04 | $-0.12 | $-0.08 | $-0.03 |
| LPA Diluído | $-0.04 | $-0.12 | $-0.08 | $-0.03 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $606644 | $1.2M | $14.6M | $13.0M | $177.9M | $41.4M | $40.1M | $29.8M | $27.5M | $30.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $39.8M | $31.9M | $35.2M | $29.0M | $15.7M |
| Contas a Receber | $391235 | $653568 | $862397 | $4.0M | $3.9M | $8.2M | $9.6M | $9.1M | $8.4M | $11.2M |
| Estoque | $2.6M | $4.6M | $8.9M | $21.6M | $54.0M | $105.6M | $77.1M | $64.9M | $40.3M | $38.8M |
| Ativos Circulantes | $3.6M | $7.2M | $25.0M | $41.1M | $250.2M | $216.9M | $170.7M | $147.5M | $113.2M | $103.7M |
| Imobilizado | $549854 | $1.3M | $1.8M | $11.0M | $19.5M | $67.8M | $75.1M | $67.0M | $49.9M | $36.8M |
| Ágio | $243000 | $592500 | $8.8M | $17.8M | $63.0M | $125.4M | $16.0M | $7.5M | $1.6M | $2.1M |
| Ativos Intangíveis | 0 | $53286 | $114155 | $233280 | $20.5M | $48.4M | $30.9M | $16.2M | $8.8M | $3.3M |
| Ativos Totais | $4.4M | $9.3M | $35.9M | $70.9M | $354.7M | $459.3M | $293.4M | $239.1M | $174.4M | $147.0M |
| Contas a Pagar | $643793 | $1.1M | $1.8M | $6.0M | $14.6M | $17.0M | $15.7M | $11.7M | $8.1M | $8.8M |
| Dívida de Curto Prazo | $23443 | $41707 | $436813 | $110231 | $83000 | $92000 | $50000 | 0 | 0 | $6.5M |
| Passivos Circulantes | $842918 | $1.6M | $3.4M | $12.1M | $27.4M | $47.1M | $35.8M | $30.9M | $24.3M | $26.0M |
| Dívida de Longo Prazo | $41726 | $82537 | $2.4M | $242079 | $158000 | $66000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $884644 | $1.7M | $5.8M | $18.1M | $37.7M | $88.0M | $77.0M | $65.7M | $54.3M | $49.5M |
| Reservas | -$1.1M | -$3.7M | -$8.8M | -$8.0M | -$2.6M | $10.1M | -$153.6M | -$200.1M | -$255.6M | -$279.7M |
| Patrimônio Líquido | $3.6M | $7.6M | $30.1M | $52.8M | $317.0M | $371.3M | $216.4M | $173.4M | $120.1M | $97.5M |
| Dívida Total | $173049 | $124244 | $2.9M | $8.0M | $12.7M | $45.6M | $48.8M | $42.5M | $37.0M | $29.5M |
| Dívida Líquida | -$433595 | -$1.1M | -$11.8M | -$5.0M | -$165.2M | -$35.6M | -$23.1M | -$22.5M | -$19.4M | -$16.6M |
| Capital de Giro | $2.8M | $5.6M | $21.6M | $29.0M | $222.9M | $169.8M | $134.9M | $116.5M | $88.9M | $77.8M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $27.4M | $30.4M | $21.7M | $23.5M |
| Ativos Totais | $159.6M | $147.0M | $139.6M | $136.6M |
| Passivos Totais | $54.9M | $49.5M | $46.7M | $46.6M |
| Patrimônio Líquido | $104.7M | $97.5M | $92.8M | $90.0M |
| Dívida Total | $31.9M | $29.5M | $27.5M | $26.1M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$431244 | -$2.5M | -$5.1M | $1.3M | $5.3M | $12.8M | -$163.7M | -$46.5M | -$49.5M | -$24.0M |
| Depreciação e Amortização | $52962 | $151561 | $351069 | $1.0M | $2.4M | $12.6M | $17.1M | $16.6M | $19.4M | $11.3M |
| Compensação em Ações | $184333 | $1.1M | $1.9M | $2.5M | $7.9M | $6.6M | $5.0M | $3.2M | $2.4M | $1.5M |
| Variação Capital de Giro | -$1.3M | -$2.2M | $107979 | -$8.7M | -$17.0M | -$30.0M | $25.8M | $12.7M | $19.7M | $1.2M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.5M | -$3.4M | -$1.5M | -$3.3M | -$213000 | $5.2M | $11.9M | $1.4M | -$1.8M | -$9.4M |
| CapEx | -$331580 | -$1.2M | -$686902 | -$2.4M | -$4.4M | -$18.7M | -$12.9M | -$6.7M | -$2.0M | -$536000 |
| Aquisições | 0 | -$403907 | -$5.7M | -$9.5M | -$41.4M | -$80.8M | -$7.2M | -$3.0M | $150000 | -$1.0M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$1.6M | -$263000 | -$6.0M | -$220000 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.8M | -$4.6M | -$2.2M | -$5.7M | -$4.6M | -$13.6M | -$948000 | -$5.3M | -$3.8M | -$10.0M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$499000 | -$2.2M | -$5.0M | $941000 |
| CapEx | -$147000 | -$103000 | -$88000 | -$195000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$646000 | -$2.3M | -$5.1M | $746000 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $421000 | $274000 | $255000 | $270000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +80.0% | +101.9% | +174.9% | +142.5% | +118.5% | -34.2% | -18.8% | -16.4% | -14.4% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -489.6% | -99.6% | +126.1% | +303.0% | +140.0% | -1380.7% | +71.6% | -6.5% | +51.4% |
| Crescimento LPA (anual) | | -282.2% | -22.2% | +120.5% | +166.1% | +83.3% | -1322.7% | +71.7% | -7.9% | +51.2% |
| Variação de Ações (anual) | | +58.5% | +61.9% | +44.3% | +37.0% | +30.2% | +0.6% | +0.6% | -1.6% | -0.8% |
| Crescimento FCF (anual) | | -154.4% | +51.4% | -155.5% | +18.5% | -192.6% | +93.0% | -456.6% | +28.4% | -164.3% |
| Margem Bruta | 27.6% | 22.8% | 22.2% | 27.6% | 26.4% | 28.0% | 25.3% | 27.1% | 23.1% | 19.8% |
| Margem Operacional | -5.3% | -19.8% | -14.7% | 2.0% | 4.4% | 3.6% | -60.4% | -22.1% | -27.5% | -15.0% |
| Margem EBITDA | -4.7% | -16.5% | -12.8% | 3.5% | 5.7% | 6.6% | -53.7% | -13.2% | -15.8% | -7.8% |
| Margem Líquida | -5.4% | -17.7% | -17.5% | 1.7% | 2.8% | 3.0% | -58.9% | -20.6% | -26.2% | -14.9% |
| Margem FCF | -22.6% | -31.9% | -7.7% | -7.1% | -2.4% | -3.2% | -0.3% | -2.3% | -2.0% | -6.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.7% | -0.0% | 0.0% | 37.9% | 16.0% | 1.7% | -0.1% | -0.3% | -0.8% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.20 | $-0.32 | $-0.09 | $-0.17 | $-0.10 | $-0.22 | $-0.02 | $-0.09 | $-0.06 | $-0.17 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $9.2M | $14.1M | $23.1M | $32.8M | $43.9M | $59.2M | $60.8M | $61.2M | $60.2M | $59.7M |
O que olhar em empresas de Consumer Cyclical
- Margem operacional média 5a (Média do ciclo) — Olhar a média do ciclo, não o ano atual (pico ou vale).
- Rotatividade de inventário (≥4x/ano) — Retail saudável roda inventário rápido. Uma queda sinaliza fraca procura.
- ROIC médio 5a (≥12%) — Cíclicas com ROIC médio >12% são vencedoras estruturais.
- Dívida líquida / EBITDA (pico) (<3x em vale) — Em cíclicas a dívida mata em recessão.
- Current Ratio (>1,5x) — Aguenta 12-18 meses sem caixa operacional.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de falência — chave em cíclicas sensíveis a recessão.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -24.66% |
| Retorno sobre capital investido | -19.07% |
| Retorno sobre ativos | -16.35% |
| Margem bruta | 22.44% |
| Margem operacional | -10.75% |
| Margem líquida | -10.07% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.29 |
| Liquidez corrente | 3.89 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -124.20 | -32.50 | -10.23 | 90.91 | 335.17 | 59.32 | -1.46 | -3.30 | -2.06 | -3.75 |
| P/VP | 15.05 | 10.90 | 1.73 | 2.55 | 5.58 | 2.08 | 1.10 | 0.89 | 0.85 | 0.92 |
| P/V | 6.71 | 5.75 | 1.79 | 1.69 | 9.14 | 1.83 | 0.86 | 0.68 | 0.54 | 0.55 |
| Margem Bruta | 27.6% | 22.8% | 22.2% | 27.6% | 26.4% | 28.0% | 25.3% | 27.1% | 23.1% | 19.8% |
| Margem Operacional | -5.3% | -19.8% | -14.7% | 2.0% | 4.4% | 3.6% | -60.4% | -22.1% | -27.5% | -15.0% |
| Margem Líquida | -5.4% | -17.7% | -17.5% | 1.7% | 2.8% | 3.0% | -58.9% | -20.6% | -26.2% | -14.9% |