Demonstrações financeiras detalhadas de Happy City Holdings Limited Class A Ordinary shares (HCHL): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 12.6%, margem operacional -33.4%, margem líquida -35.7%.
Ao preço atual de $3.96, HCHL apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -173.01%. A capitalização de mercado é de $76M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $6.8M | $8.3M | $6.8M |
| Custo da Receita | $6.0M | $6.0M | $5.9M |
| Lucro Bruto | $769920 | $2.3M | $856952 |
| P&D | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $1.8M | $950876 | $3.1M |
| Despesas Operacionais | $1.8M | $950876 | $3.1M |
| Lucro Operacional | -$991815 | $1.3M | -$2.3M |
| EBITDA | $357308 | $2.9M | -$1.6M |
| Despesas com Juros | $166970 | $182098 | $228514 |
| Lucro Antes de Impostos | -$1.0M | $1.3M | -$2.5M |
| Imposto | $61394 | -$3918 | -$24131 |
| Lucro Líquido | -$1.1M | $1.3M | -$2.4M |
| LPA | $-0.06 | $0.07 | $0.00 |
| LPA Diluído | $-0.06 | $0.07 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $19.0M | $19.0M | $19.0M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $184738 | $2.9M | $3.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | $316689 |
| Contas a Receber | $34624 | $43288 | $47942 |
| Estoque | $34922 | $38135 | $35179 |
| Ativos Circulantes | $275554 | $3.1M | $4.2M |
| Imobilizado | $2.9M | $3.1M | $3.1M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $4.0M | $7.0M | $8.0M |
| Contas a Pagar | $220941 | $266661 | $272173 |
| Dívida de Curto Prazo | $542963 | $2.0M | $3.2M |
| Passivos Circulantes | $2.8M | $4.1M | $5.0M |
| Dívida de Longo Prazo | $1.7M | $1.5M | 0 |
| Passivos Totais | $5.5M | $6.4M | $5.8M |
| Reservas | -$1.5M | -$145090 | -$2.6M |
| Patrimônio Líquido | -$1.5M | $601972 | $2.2M |
| Dívida Total | $3.9M | $4.9M | $4.6M |
| Dívida Líquida | $3.7M | $2.0M | $868319 |
| Capital de Giro | -$2.5M | -$918271 | -$837491 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$1.1M | $1.3M | -$2.4M |
| Depreciação e Amortização | $1.2M | $1.4M | $607314 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$805168 | -$1.4M | -$372191 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$676224 | $1.3M | -$1.3M |
| CapEx | -$9546 | -$771738 | -$908185 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$685770 | $493271 | -$2.2M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +22.8% | -18.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +221.5% | -284.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | +220.8% | -100.0% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | +171.9% | -541.0% |
| Margem Bruta | 11.4% | 27.3% | 12.6% |
| Margem Operacional | -14.7% | 15.8% | -33.4% |
| Margem EBITDA | 5.3% | 34.7% | -23.8% |
| Margem Líquida | -16.1% | 15.9% | -35.7% |
| Margem FCF | -10.2% | 5.9% | -32.0% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -6.0% | -0.3% | 1.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.04 | $0.03 | $-0.11 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $19.0M | $19.0M | $19.0M |
O que olhar em empresas de Consumer Cyclical
- Margem operacional média 5a (Média do ciclo) — Olhar a média do ciclo, não o ano atual (pico ou vale).
- Rotatividade de inventário (≥4x/ano) — Retail saudável roda inventário rápido. Uma queda sinaliza fraca procura.
- ROIC médio 5a (≥12%) — Cíclicas com ROIC médio >12% são vencedoras estruturais.
- Dívida líquida / EBITDA (pico) (<3x em vale) — Em cíclicas a dívida mata em recessão.
- Current Ratio (>1,5x) — Aguenta 12-18 meses sem caixa operacional.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de falência — chave em cíclicas sensíveis a recessão.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -173.01% |
| Retorno sobre capital investido | -32.09% |
| Retorno sobre ativos | -30.30% |
| Margem bruta | 12.60% |
| Margem operacional | -33.45% |
| Margem líquida | -35.73% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 2.06 |
| Liquidez corrente | 0.83 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -87.57 | 72.46 | -24.64 |
| P/VP | -64.94 | 157.81 | 27.12 |
| P/V | 14.07 | 11.45 | 8.80 |
| Margem Bruta | 11.4% | 27.3% | 12.6% |
| Margem Operacional | -14.7% | 15.8% | -33.4% |
| Margem Líquida | -16.1% | 15.9% | -35.7% |