Demonstrações financeiras detalhadas de MicroCloud Hologram Inc. (HOLO): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
MicroCloud Hologram Inc. registou receitas de $392.7M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 12.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 21.4%, margem operacional 0.6%, margem líquida 5.8%.
Ao preço atual de $1.58, HOLO negocia a um P/L de 0.29 e um ROE de -1.90%. A capitalização de mercado é de $21M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $75.6M | $216.1M | $358.6M | $487.9M | $203.5M | $290.3M | $392.7M |
| Custo da Receita | $2.0M | $82.4M | $108.6M | $264.7M | $129.3M | $224.9M | $310.8M |
| Lucro Bruto | $73.7M | $133.7M | $250.0M | $223.3M | $74.3M | $65.4M | $81.9M |
| P&D | $57.8M | $86.0M | $145.3M | $331.3M | $78.7M | $174.4M | $55.4M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $6.1M | $15.0M | $25.3M | $31.8M | $72.0M | $26.8M | $21.9M |
| Despesas Operacionais | $63.9M | $101.5M | $171.2M | $361.6M | $151.2M | $203.6M | $79.4M |
| Lucro Operacional | $9.7M | $32.2M | $78.8M | -$138.3M | -$76.9M | -$138.2M | $2.5M |
| EBITDA | $10.5M | $34.8M | $85.5M | -$134.3M | -$70.1M | -$136.3M | $4.2M |
| Despesas com Juros | $570087 | $312400 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | $10.3M | $32.1M | $80.4M | -$137.3M | -$85.7M | -$61.7M | -$48.8M |
| Imposto | 0 | $312216 | -$794803 | -$826140 | -$4.1M | $2.5M | 0 |
| Lucro Líquido | $10.3M | $31.8M | $81.2M | -$136.8M | -$81.4M | -$63.3M | -$51.3M |
| LPA | $15.54 | $48.23 | $123.10 | $-1362.63 | $-750.97 | $-43.47 | $-3.92 |
| LPA Diluído | $15.54 | $48.23 | $123.10 | $-1362.63 | $-750.97 | $-43.47 | $-3.92 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $6.6M | $6.6M | $6.6M | $1.0M | $1.1M | $1.5M | $13.2M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q1 | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 |
|---|
| Receita | $79.8M | $79.8M | $122.0M | $403.7M |
| Lucro Bruto | $17.9M | $17.9M | $25.1M | $85.9M |
| Lucro Operacional | $334675 | $334675 | $967497 | $2.6M |
| EBITDA | $392933 | $392933 | $1.0M | -$50.1M |
| Lucro Líquido | $118.9M | $118.9M | -$145.3M | -$52.7M |
| LPA | $23.37 | $23.37 | $-6.83 | $-4.00 |
| LPA Diluído | $22.12 | $22.12 | $-6.83 | $-4.00 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $998891 | $30.7M | $48.0M | $151.1M | $126.0M | $851.5M | $1.84B |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $725.7M | $899.7M |
| Contas a Receber | $1.2M | $93.1M | $68.3M | $80.4M | $9.8M | $23.5M | $27.3M |
| Estoque | $1.1M | $4.9M | $1.9M | $1.8M | $1.4M | $765683 | $117811 |
| Ativos Circulantes | $10.6M | $142.3M | $132.2M | $239.5M | $152.1M | $1.61B | $2.78B |
| Imobilizado | $737978 | $815745 | $294242 | $5.7M | $4.6M | $2.9M | $1.7M |
| Ágio | 0 | $21.2M | $21.2M | $21.2M | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $16490 | $28.1M | $21.8M | $15.4M | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $11.5M | $193.0M | $177.4M | $282.1M | $160.6M | $1.61B | $2.78B |
| Contas a Pagar | $2.0M | $53.1M | $47.0M | $61.2M | $1.3M | $13.4M | $20.9M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | $210546 | $370 | $410000 | $2.9M | $5.3M | $48.9M |
| Passivos Circulantes | $12.3M | $125.3M | $63.1M | $81.1M | $17.2M | $30.9M | $82.8M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $33.8M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $12.3M | $161.9M | $65.1M | $85.2M | $19.4M | $31.9M | $82.8M |
| Reservas | -$30.7M | -$4.7M | $73.8M | -$65.5M | -$146.9M | -$209.7M | -$266.2M |
| Patrimônio Líquido | -$717829 | $31.1M | $112.3M | $196.6M | $141.1M | $1.58B | $2.69B |
| Dívida Total | 0 | $34.0M | $370 | $4.6M | $6.0M | $7.8M | $50.1M |
| Dívida Líquida | -$998891 | $3.3M | -$48.0M | -$146.5M | -$120.0M | -$1.57B | -$2.69B |
| Capital de Giro | -$1.6M | $17.0M | $69.0M | $158.3M | $134.9M | $1.58B | $2.70B |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.60B | $1.84B | $1.84B | $752.1M |
| Ativos Totais | $2.95B | $2.78B | $2.78B | $2.58B |
| Passivos Totais | $81.5M | $82.8M | $82.8M | $74.5M |
| Patrimônio Líquido | $2.87B | $2.69B | $2.69B | $2.49B |
| Dívida Total | $57.9M | $50.0M | $50.0M | $45.1M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $10.3M | $31.8M | $81.2M | -$136.5M | -$81.6M | -$64.2M | -$50.2M |
| Depreciação e Amortização | $807457 | $2.5M | $6.7M | $8.4M | $7.2M | $2.0M | $1.7M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | $32.2M | $952556 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $4.1M | -$48.9M | $15.6M | -$5.9M | -$4.0M | -$1.2M | $2.6M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $9.7M | -$14.2M | $103.0M | -$134.7M | -$27.7M | -$98.6M | $56.4M |
| CapEx | -$30690 | -$12832 | -$135676 | -$1.8M | -$774615 | -$11927 | -$99894 |
| Aquisições | 0 | $1.2M | -$50.0M | 0 | -$600000 | 0 | $745102 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $9.7M | -$14.2M | $103.0M | -$136.5M | -$28.5M | -$98.6M | $56.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q1 | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $11.5M | $11.5M | $16.7M | $7.9M |
| CapEx | -$14847 | -$14847 | -$35100 | -$13985 |
| Fluxo de Caixa Livre | $11.5M | $11.5M | $16.6M | $7.9M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +185.8% | +66.0% | +36.0% | -58.3% | +42.6% | +35.3% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +210.3% | +155.2% | -268.3% | +40.5% | +22.2% | +19.0% |
| Crescimento LPA (anual) | | +210.4% | +155.2% | -1206.9% | +44.9% | +94.2% | +91.0% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | -84.8% | +8.0% | +34.4% | +804.5% |
| Crescimento FCF (anual) | | -246.7% | +823.0% | -232.5% | +79.1% | -245.9% | +157.1% |
| Margem Bruta | 97.4% | 61.9% | 69.7% | 45.8% | 36.5% | 22.5% | 20.9% |
| Margem Operacional | 12.9% | 14.9% | 22.0% | -28.4% | -37.8% | -47.6% | 0.6% |
| Margem EBITDA | 13.9% | 16.1% | 23.8% | -27.5% | -34.4% | -46.9% | 1.1% |
| Margem Líquida | 13.6% | 14.7% | 22.7% | -28.0% | -40.0% | -21.8% | -13.1% |
| Margem FCF | 12.8% | -6.6% | 28.7% | -28.0% | -14.0% | -34.0% | 14.3% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.0% | 1.0% | -1.0% | 0.6% | 4.8% | -4.1% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $1.47 | $-2.16 | $15.61 | $-135.99 | $-26.31 | $-67.70 | $4.27 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $6.6M | $6.6M | $6.6M | $1.0M | $1.1M | $1.5M | $13.2M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -1.90% |
| Retorno sobre capital investido | 0.09% |
| Retorno sobre ativos | -1.84% |
| Margem bruta | 21.40% |
| Margem operacional | 0.62% |
| Margem líquida | 5.82% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.02 |
| Liquidez corrente | 33.54 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 34907.06 | 10541.74 | 4111.58 | -91.92 | -27.07 | -33.11 | -4.71 |
| P/VP | -4987549.10 | 107943.65 | 29746.33 | 639.37 | 156.10 | 1.32 | 0.09 |
| P/V | 47345.38 | 15528.51 | 9314.09 | 257.62 | 108.22 | 7.22 | 0.62 |
| Margem Bruta | 97.4% | 61.9% | 69.7% | 45.8% | 36.5% | 22.5% | 20.9% |
| Margem Operacional | 12.9% | 14.9% | 22.0% | -28.4% | -37.8% | -47.6% | 0.6% |
| Margem Líquida | 13.6% | 14.7% | 22.7% | -28.0% | -40.0% | -21.8% | -13.1% |