Demonstrações financeiras detalhadas de HeartSciences Inc. (HSCS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
HeartSciences Inc. registou receitas de $4319 no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -29.9%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta -29.8%, margem operacional -1947.9%, margem líquida -2116.7%.
Ao preço atual de $3.79, HSCS apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -358.44%. A capitalização de mercado é de $8M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2025 |
|---|
| Receita | $64182 | $25604 | $14373 | $5150 | $18600 | $4350 | $4319 |
| Custo da Receita | $110287 | $44276 | $34456 | $29711 | $101214 | $129836 | $133118 |
| Lucro Bruto | -$46105 | -$18672 | -$20083 | -$24561 | -$82614 | -$125485 | -$128799 |
| P&D | $2.0M | $1.7M | $3.0M | $2.5M | $2.9M | $4.4M | $2.84B |
| Despesas Gerais e Administrativas | $1.7M | $841009 | $1.7M | $3.6M | $3.3M | $3.8M | $5.58B |
| Despesas Operacionais | $3.8M | $2.5M | $4.7M | $6.1M | $6.2M | $8.2M | $8.3M |
| Lucro Operacional | -$3.8M | -$2.6M | -$4.7M | -$6.1M | -$6.3M | -$8.4M | -$8.4M |
| EBITDA | -$3.7M | -$2.3M | -$4.4M | -$6.1M | -$6.2M | -$8.2M | -$8.4M |
| Despesas com Juros | $2811 | $132454 | $371619 | $243174 | $354080 | $500453 | $753041 |
| Lucro Antes de Impostos | -$3.8M | -$2.5M | -$4.8M | -$6.4M | -$6.6M | -$8.8M | -$9.1M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$3.8M | -$2.5M | -$4.8M | -$6.4M | -$6.6M | -$8.8M | -$9.1M |
| LPA | $-115.69 | $-77.89 | $-145.48 | $-79.92 | $-18.74 | $-9.34 | $-3.48 |
| LPA Diluído | $-115.69 | $-77.89 | $-145.48 | $-79.92 | $-18.74 | $-9.34 | $-3.48 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $33138 | $33138 | $33189 | $79505 | $352520 | $938257 | $2.6M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q3 |
|---|
| Receita | $2419 | 0 | 0 | $2100 |
| Lucro Bruto | -$31024 | -$34000 | -$33238 | -$33188 |
| Lucro Operacional | -$2.1M | -$2.5M | -$1.9M | -$2.9M |
| EBITDA | -$2.0M | -$2.6M | -$1.9M | -$2.9M |
| Lucro Líquido | -$2.4M | -$2.8M | -$2.0M | -$3.2M |
| LPA | $-0.85 | $-0.86 | $-0.63 | $-0.86 |
| LPA Diluído | $-0.85 | $-0.86 | $-0.63 | $-0.86 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $496853 | $723481 | $918260 | $1.7M | $5.8M | $1.1M | $1.66B |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 0 | $2321 | 0 | 0 | $4350 | 0 |
| Estoque | $857008 | $750774 | $674139 | $676359 | $629179 | $650267 | $655.6M |
| Ativos Circulantes | $1.5M | $1.6M | $1.9M | $2.7M | $7.4M | $2.2M | $2.58B |
| Imobilizado | $418047 | $289329 | $158570 | $590652 | $559974 | $435175 | $307.4M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | $1.6M | $1.6M | $2.37B |
| Ativos Totais | $2.0M | $1.9M | $2.1M | $3.3M | $9.5M | $4.2M | $5.26B |
| Contas a Pagar | $358786 | $335781 | $694745 | $631369 | $448183 | $318661 | $318.3M |
| Dívida de Curto Prazo | $350766 | $380200 | $1.6M | $500000 | $500000 | $2.6M | $3.62B |
| Passivos Circulantes | $1.1M | $1.1M | $3.5M | $1.8M | $1.8M | $3.7M | $4.86B |
| Dívida de Longo Prazo | $300000 | $2.5M | $4.4M | $500000 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $1.6M | $3.8M | $8.1M | $3.1M | $2.2M | $4.0M | $5.04B |
| Reservas | -$47.1M | -$49.6M | -$54.4M | -$60.8M | -$67.4M | -$76.1M | -$85.27B |
| Patrimônio Líquido | $315551 | -$1.9M | -$6.1M | $230557 | $7.3M | $205171 | $225.5M |
| Dívida Total | $942710 | $3.1M | $6.2M | $1.6M | $1.0M | $3.0M | $3.94B |
| Dívida Líquida | $445857 | $2.4M | $5.2M | -$94597 | -$4.8M | $1.9M | $2.28B |
| Capital de Giro | $396103 | $524282 | -$1.5M | $863690 | $5.6M | -$1.5M | -$2.28B |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $2.0M | $3.40B | $1.66B | $29.9M |
| Ativos Totais | $6.0M | $7.6M | $5.3M | $3.7M |
| Passivos Totais | $1.8M | $4.9M | $5.0M | $5.8M |
| Patrimônio Líquido | $4.2M | $2.7M | $226060 | -$2.0M |
| Dívida Total | $876240 | $3.9M | $3.9M | $4.0M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$3.8M | -$2.5M | -$4.8M | -$6.4M | -$6.6M | -$8.8M | -$9.1M |
| Depreciação e Amortização | $63827 | $33611 | $26566 | $135453 | $95133 | $127956 | $131350 |
| Compensação em Ações | $135067 | $24675 | $68396 | $248307 | $405025 | $249884 | $1.3M |
| Variação Capital de Giro | -$195965 | $190127 | $1.1M | $65446 | -$504363 | $517888 | -$1.1M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$3.8M | -$2.5M | -$3.6M | -$5.8M | -$6.1M | -$7.4M | -$7.4M |
| CapEx | -$11424 | -$712 | -$1932 | -$18308 | -$125271 | -$30188 | -$44452 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$3.9M | -$2.5M | -$3.6M | -$5.8M | -$6.2M | -$7.4M | -$7.5M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q3 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$2.3M | -$1.7M | -$1.5M | -$1.32B |
| CapEx | -$15770 | 0 | -$27868 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$2.4M | -$1.7M | -$1.5M | -$1.32B |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $436884 | $324841 | $376100 | $738.9M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -60.1% | -43.9% | -64.2% | +261.2% | -76.6% | -0.7% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +35.7% | -96.9% | -31.6% | -3.9% | -32.7% | -4.3% |
| Crescimento LPA (anual) | | +32.7% | -86.8% | +45.1% | +76.6% | +50.2% | +62.7% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.2% | +139.6% | +343.4% | +166.2% | +179.8% |
| Crescimento FCF (anual) | | +36.3% | -48.6% | -58.9% | -7.0% | -20.1% | -0.4% |
| Margem Bruta | -71.8% | -72.9% | -139.7% | -476.9% | -444.2% | -2884.7% | -2982.1% |
| Margem Operacional | -5949.0% | -10030.2% | -32765.6% | -118698.3% | -33902.0% | -192013.1% | -194787.4% |
| Margem EBITDA | -5834.2% | -8928.7% | -30822.2% | -118139.8% | -33096.7% | -189071.6% | -194787.4% |
| Margem Líquida | -5938.0% | -9577.3% | -33592.6% | -123384.3% | -35511.9% | -201499.5% | -211666.5% |
| Margem FCF | -6000.8% | -9580.6% | -25367.5% | -112463.8% | -33308.9% | -171107.6% | -172983.5% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-116.22 | $-74.02 | $-109.86 | $-72.85 | $-17.57 | $-7.93 | $-2.85 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $33138 | $33138 | $33189 | $79505 | $352520 | $938257 | $2.6M |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -358.44% |
| Retorno sobre capital investido | -202.10% |
| Retorno sobre ativos | -173.71% |
| Margem bruta | -2982.10% |
| Margem operacional | -194787.38% |
| Margem líquida | -211666.47% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 17.41 |
| Liquidez corrente | 0.50 |
| Piotroski F-Score | 1 |
| Altman Z-Score | -31.71 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| P/L | -1.47 | -2.18 | -1.17 | -1.06 | -0.49 | -0.38 | -0.56 |
| P/VP | 17.85 | -2.95 | -0.93 | 29.14 | 0.45 | 16.05 | 0.02 |
| P/V | 87.77 | 220.02 | 392.55 | 1304.65 | 175.12 | 757.08 | 1185.36 |
| Margem Bruta | -71.8% | -72.9% | -139.7% | -476.9% | -444.2% | -2884.7% | -2982.1% |
| Margem Operacional | -5949.0% | -10030.2% | -32765.6% | -118698.3% | -33902.0% | -192013.1% | -194787.4% |
| Margem Líquida | -5938.0% | -9577.3% | -33592.6% | -123384.3% | -35511.9% | -201499.5% | -211666.5% |