Demonstrações financeiras detalhadas de T Stamp Inc. (IDAI): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
T Stamp Inc. registou receitas de $3.1M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 3.5%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 50.1%, margem operacional -246.7%, margem líquida -272.9%.
Ao preço atual de $2.96, IDAI apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -141.04%. A capitalização de mercado é de $16M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $471543 | $834660 | $2.1M | $2.6M | $3.7M | $5.4M | $4.6M | $3.1M | $3.1M |
| Custo da Receita | $30276 | $270485 | $702744 | $1.5M | $1.2M | $1.8M | $914176 | $1.1M | $1.4M |
| Lucro Bruto | $441267 | $564175 | $1.4M | $1.1M | $2.5M | $3.6M | $3.6M | $2.0M | $1.8M |
| P&D | $1.1M | $556249 | $854590 | $2.7M | $2.5M | $2.5M | $2.9M | $2.1M | $2.2M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $1.5M | $2.2M | $2.3M | $6.4M | $8.3M | $12.4M | $8.4M | $8.5M | $6.5M |
| Despesas Operacionais | $2.7M | $2.9M | $3.4M | $9.5M | $11.4M | $15.7M | $11.5M | $11.4M | $9.4M |
| Lucro Operacional | -$2.2M | -$2.4M | -$2.0M | -$8.4M | -$8.9M | -$12.1M | -$7.9M | -$9.4M | -$7.7M |
| EBITDA | -$2.1M | -$2.2M | -$1.7M | -$10.1M | -$8.4M | -$11.0M | -$7.6M | -$9.4M | -$7.2M |
| Despesas com Juros | $180166 | $230668 | $98612 | $182794 | $39970 | $8890 | $73273 | $509784 | $146312 |
| Lucro Antes de Impostos | -$2.4M | -$2.6M | -$2.1M | -$10.7M | -$9.1M | -$12.1M | -$7.7M | -$10.6M | -$8.2M |
| Imposto | 0 | $6932 | $8184 | 0 | 0 | $21076 | -$13485 | $7806 | $13775 |
| Lucro Líquido | -$2.3M | -$2.6M | -$2.1M | -$10.7M | -$9.1M | -$12.1M | -$7.6M | -$10.6M | -$8.3M |
| LPA | $-28.28 | $-31.90 | $-18.93 | $-67.80 | $-36.06 | $-38.32 | $-16.07 | $-11.36 | $-2.67 |
| LPA Diluído | $-28.28 | $-31.90 | $-18.93 | $-67.80 | $-36.06 | $-38.32 | $-16.07 | $-11.36 | $-2.67 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $82242 | $82242 | $113213 | $157570 | $251165 | $315518 | $475171 | $1.1M | $3.1M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $872491 | $908859 | $756832 | $899949 |
| Lucro Bruto | $509725 | $549915 | $183081 | $481428 |
| Lucro Operacional | -$1.8M | -$2.0M | -$2.3M | -$2.4M |
| EBITDA | -$1.6M | -$2.2M | -$2.0M | -$2.4M |
| Lucro Líquido | -$1.9M | -$2.5M | -$2.2M | -$2.7M |
| LPA | $-0.72 | $-0.82 | $-0.42 | $-0.48 |
| LPA Diluído | $-0.72 | $-0.82 | $-0.42 | $-0.48 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.6M | $167702 | $331761 | $1.5M | $3.5M | $1.3M | $3.1M | $2.8M | $6.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $105215 | $1.2M | $87759 | $195110 | $1.4M | $1.3M | $1.3M | $1.4M | $990345 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $1.8M | $1.4M | $558532 | $2.1M | $5.8M | $2.9M | $4.7M | $4.7M | $7.5M |
| Imobilizado | $420172 | $903757 | $1.2M | $1.3M | $1.3M | $2.0M | $221176 | $1.7M | $160765 |
| Ágio | $1.2M | $1.2M | $1.2M | $1.2M | $1.2M | $1.2M | $1.2M | $1.2M | $1.2M |
| Ativos Intangíveis | $4549 | $16070 | $8772 | $22382 | $201807 | $251686 | $1.7M | $213278 | $181035 |
| Ativos Totais | $3.8M | $3.6M | $4.0M | $4.8M | $8.7M | $6.4M | $7.9M | $8.6M | $11.2M |
| Contas a Pagar | $100329 | $34341 | $150539 | $380525 | $304140 | $945162 | $1.2M | $298207 | $146213 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $115000 | $344219 | 0 | $296655 | 0 | $3.1M | $56883 |
| Passivos Circulantes | $910837 | $330264 | $659118 | $2.5M | $2.4M | $4.4M | $2.7M | $4.2M | $952468 |
| Dívida de Longo Prazo | $2.6M | $2.8M | $717250 | 0 | $856258 | $886465 | $953877 | $951727 | $1.1M |
| Passivos Totais | $4.6M | $4.3M | $3.9M | $2.7M | $3.6M | $5.8M | $4.0M | $5.4M | $2.4M |
| Reservas | -$2.7M | -$5.3M | -$7.5M | -$18.2M | -$27.2M | -$39.3M | -$50.9M | -$61.5M | -$69.8M |
| Patrimônio Líquido | -$1.0M | -$843035 | -$72191 | $1.9M | $4.9M | $463705 | $3.8M | $3.0M | $8.7M |
| Dívida Total | $2.6M | $2.8M | $832250 | $344219 | $856258 | $1.4M | $1.1M | $4.1M | $1.2M |
| Dívida Líquida | $967498 | $2.6M | $500489 | -$1.1M | -$2.6M | $119793 | -$2.1M | $1.3M | -$4.8M |
| Capital de Giro | $916899 | $1.0M | -$100586 | -$367052 | $3.4M | -$1.6M | $2.0M | $501455 | $6.5M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $5.4M | $6.0M | $3.9M | $6.3M |
| Ativos Totais | $11.2M | $11.2M | $9.7M | $12.5M |
| Passivos Totais | $5.0M | $2.4M | $2.4M | $7.7M |
| Patrimônio Líquido | $6.1M | $8.7M | $7.2M | $4.6M |
| Dívida Total | $3.3M | $1.2M | $1.2M | $1.2M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$2.3M | -$2.6M | -$2.1M | -$10.7M | -$9.1M | -$12.1M | -$7.6M | -$10.6M | -$8.3M |
| Depreciação e Amortização | $77737 | $179719 | $303054 | $406240 | $573755 | $760497 | $789000 | $730000 | $767074 |
| Compensação em Ações | $51429 | $293255 | $40218 | $2.5M | $2.8M | $2.4M | $763288 | $1.3M | $970997 |
| Variação Capital de Giro | $551139 | -$577882 | $187117 | $1.3M | -$1.4M | $2.3M | -$1.9M | -$1.8M | -$5380 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.4M | -$2.3M | -$1.7M | -$4.5M | -$6.7M | -$6.3M | -$7.9M | -$8.9M | -$5.7M |
| CapEx | -$280109 | -$674825 | -$559147 | -$512165 | -$768353 | -$981552 | -$779040 | -$806671 | -$46069 |
| Aquisições | -$498664 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$78901 | -$56993 | -$19386 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.7M | -$3.0M | -$2.2M | -$5.0M | -$7.5M | -$7.3M | -$8.6M | -$9.7M | -$5.7M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.9M | -$1.7M | -$1.9M | -$2.2M |
| CapEx | -$195511 | -$630788 | -$22800 | -$11461 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$2.1M | -$2.3M | -$1.9M | -$2.2M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $332100 | $370558 | $260111 | $306198 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +77.0% | +152.7% | +25.6% | +38.9% | +46.4% | -15.3% | -32.4% | +1.9% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -12.8% | +18.2% | -398.1% | +15.2% | -33.5% | +36.8% | -38.9% | +21.5% |
| Crescimento LPA (anual) | | -12.8% | +40.7% | -258.2% | +46.8% | -6.3% | +58.1% | +29.3% | +76.5% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +37.7% | +39.2% | +59.4% | +25.6% | +50.6% | +132.4% | +181.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | -76.7% | +24.4% | -123.2% | -49.6% | +2.0% | -17.9% | -12.7% | +41.1% |
| Margem Bruta | 93.6% | 67.6% | 66.7% | 42.6% | 68.7% | 66.8% | 80.0% | 65.4% | 55.9% |
| Margem Operacional | -476.2% | -284.9% | -96.5% | -317.0% | -241.7% | -224.3% | -173.0% | -303.9% | -244.0% |
| Margem EBITDA | -448.3% | -264.4% | -82.3% | -381.2% | -229.6% | -204.9% | -167.2% | -303.6% | -228.2% |
| Margem Líquida | -493.2% | -314.3% | -101.7% | -403.4% | -246.3% | -224.5% | -167.5% | -344.1% | -265.2% |
| Margem FCF | -355.5% | -354.9% | -106.1% | -188.6% | -203.1% | -135.9% | -189.3% | -315.5% | -182.6% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.3% | -0.4% | -0.0% | -0.0% | -0.2% | 0.2% | -0.1% | -0.2% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-20.38 | $-36.02 | $-19.77 | $-31.70 | $-29.74 | $-23.20 | $-18.17 | $-8.81 | $-1.84 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $82242 | $82242 | $113213 | $157570 | $251165 | $315518 | $475171 | $1.1M | $3.1M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -141.04% |
| Retorno sobre capital investido | -75.60% |
| Retorno sobre ativos | -75.20% |
| Margem bruta | 50.15% |
| Margem operacional | -246.68% |
| Margem líquida | -272.85% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.26 |
| Liquidez corrente | 6.48 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | -6.86 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -48.77 | -43.24 | -72.86 | -20.34 | -8.32 | -0.94 | -1.28 | -1.17 | -1.46 |
| P/VP | -112.27 | -134.55 | -2163.00 | 113.76 | 15.46 | 24.50 | 2.60 | 4.83 | 1.39 |
| P/V | 240.56 | 135.90 | 74.04 | 82.06 | 20.49 | 2.11 | 2.14 | 4.75 | 3.88 |
| Margem Bruta | 93.6% | 67.6% | 66.7% | 42.6% | 68.7% | 66.8% | 80.0% | 65.4% | 55.9% |
| Margem Operacional | -476.2% | -284.9% | -96.5% | -317.0% | -241.7% | -224.3% | -173.0% | -303.9% | -244.0% |
| Margem Líquida | -493.2% | -314.3% | -101.7% | -403.4% | -246.3% | -224.5% | -167.5% | -344.1% | -265.2% |