Demonstrações financeiras detalhadas de iHuman Inc. (IH): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
iHuman Inc. registou receitas de $807.0M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 8.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 67.9%, margem operacional 8.3%, margem líquida 11.8%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -26.3% em 5 anos.
Ao preço atual de $1.17, IH negocia a um P/L de 1.51 e um ROE de 9.58%. A capitalização de mercado é de $12M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $131.9M | $218.7M | $531.9M | $944.7M | $985.5M | $1.02B | $922.2M | $807.0M |
| Custo da Receita | $65.9M | $84.2M | $166.5M | $284.1M | $294.3M | $296.9M | $282.0M | $259.4M |
| Lucro Bruto | $66.0M | $134.5M | $365.4M | $660.6M | $691.2M | $721.3M | $640.2M | $547.6M |
| P&D | $52.1M | $170.2M | $199.5M | $415.3M | $313.5M | $257.5M | $247.8M | $208.4M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $36.0M | $243.1M | $210.4M | $299.5M | $266.1M | $303.8M | $320.5M | $272.4M |
| Despesas Operacionais | $88.1M | $413.3M | $409.9M | $714.9M | $579.6M | $561.4M | $568.2M | $480.9M |
| Lucro Operacional | -$22.1M | -$278.8M | -$44.5M | -$54.2M | $111.6M | $159.9M | $71.9M | $66.8M |
| EBITDA | -$21.7M | -$278.2M | -$41.6M | -$30.8M | $143.6M | $214.3M | $124.3M | $109.5M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$16.0M | -$274.2M | -$37.0M | -$37.2M | $132.8M | $202.6M | $110.6M | $101.8M |
| Imposto | $1.6M | $1.4M | $466000 | -$145000 | $23.0M | $21.7M | $12.0M | $6.4M |
| Lucro Líquido | -$17.6M | -$275.6M | -$37.5M | -$37.1M | $109.8M | $180.9M | $98.6M | $95.4M |
| LPA | $-1.72 | $-25.85 | $-5.35 | $-3.45 | $10.30 | $17.15 | $9.40 | $9.10 |
| LPA Diluído | $-1.72 | $-25.85 | $-5.35 | $-3.50 | $10.15 | $16.50 | $9.00 | $8.75 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $10.7M | $10.7M | $9.1M | $10.7M | $10.8M | $11.0M | $10.8M | $10.7M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Receita | $200.2M | $205.8M | $190.7M | $182.5M |
| Lucro Bruto | $135.7M | $140.6M | $127.5M | $122.0M |
| Lucro Operacional | $19.5M | $16.7M | $9.0M | -$10.1M |
| EBITDA | $34.3M | $22.0M | $15.9M | -$8.2M |
| Lucro Líquido | $31.9M | $21.6M | $15.4M | $4.5M |
| LPA | $3.10 | $2.10 | $1.50 | $0.44 |
| LPA Diluído | $3.00 | $2.00 | $1.45 | $0.42 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $6.1M | $104.9M | $861.7M | $855.4M | $1.05B | $1.21B | $1.12B | $1.15B |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $45.5M | 0 |
| Contas a Receber | $13.6M | $21.0M | $78.3M | $59.0M | $81.9M | $62.6M | $54.1M | $51.4M |
| Estoque | $29.6M | $20.7M | $16.9M | $28.1M | $19.1M | $16.5M | $23.5M | $21.4M |
| Ativos Circulantes | $57.3M | $163.1M | $1.02B | $1.02B | $1.25B | $1.38B | $1.34B | $1.30B |
| Imobilizado | $660000 | $2.5M | $12.9M | $50.5M | $22.0M | $9.8M | $18.4M | $14.2M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $136000 | $103000 | $11.8M | $27.3M | $24.9M | $23.2M | $16.4M | $17.6M |
| Ativos Totais | $58.6M | $168.3M | $1.05B | $1.10B | $1.33B | $1.45B | $1.42B | $1.37B |
| Contas a Pagar | $13.1M | $10.3M | $21.6M | $30.5M | $24.2M | $22.1M | $30.2M | $25.1M |
| Dívida de Curto Prazo | $61.8M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $2.2M |
| Passivos Circulantes | $122.3M | $182.8M | $399.2M | $482.9M | $561.1M | $490.8M | $447.5M | $364.2M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $122.3M | $182.8M | $404.3M | $492.5M | $563.9M | $492.7M | $458.8M | $373.4M |
| Reservas | -$72.9M | -$348.5M | -$386.0M | -$423.0M | -$321.2M | -$140.5M | -$42.1M | $53.3M |
| Patrimônio Líquido | -$63.7M | -$14.4M | $642.7M | $608.4M | $769.5M | $957.8M | $960.8M | $995.8M |
| Dívida Total | $61.8M | 0 | $6.6M | $34.2M | $9.0M | $3.9M | $14.9M | $11.4M |
| Dívida Líquida | $55.7M | -$104.9M | -$855.1M | -$821.1M | -$1.04B | -$1.21B | -$1.15B | -$1.14B |
| Capital de Giro | -$65.0M | -$19.7M | $622.2M | $532.3M | $692.7M | $891.7M | $888.3M | $935.0M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $605.1M | $516.4M | $1.15B | $355.1M |
| Ativos Totais | $1.34B | $1.37B | $1.37B | $1.32B |
| Passivos Totais | $365.7M | $384.8M | $373.4M | $367.0M |
| Patrimônio Líquido | $969.4M | $983.5M | $995.8M | $955.4M |
| Dívida Total | $12.3M | $11.8M | $11.4M | $10.9M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$17.6M | -$275.6M | -$37.5M | -$37.1M | $752.5M | $180.9M | $98.6M | $95.4M |
| Depreciação e Amortização | $365000 | $597000 | $2.8M | $6.4M | $74.2M | $11.7M | $13.7M | $7.7M |
| Compensação em Ações | 0 | $270.5M | $79.9M | $15.2M | $89.4M | $9.4M | $2.8M | $722000 |
| Variação Capital de Giro | $12.5M | $46.8M | $165.0M | $30.2M | $178.0M | -$40.4M | -$58.5M | -$55.9M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$4.5M | $42.6M | $223.0M | $38.2M | $1.29B | $172.1M | $58.5M | $49.9M |
| CapEx | -$529000 | -$2.4M | -$15.9M | -$32.3M | -$45.1M | -$6.5M | -$7.4M | -$4.8M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$164000 | -$7.0M | -$9.5M | -$9.6M | -$16.7M |
| Dividendos Pagos | -$10.9M | -$3.1M | -$66.0M | 0 | 0 | 0 | -$35.3M | -$38.0M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$5.0M | $40.2M | $207.1M | $5.9M | $1.25B | $165.6M | $51.1M | $45.1M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 0 | 0 | 0 | 0 |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $87000 | $196000 | $201000 | $48000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +65.8% | +143.3% | +77.6% | +4.3% | +3.3% | -9.4% | -12.5% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -1465.5% | +86.4% | +1.1% | +396.4% | +64.7% | -45.5% | -3.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | -1402.9% | +79.3% | +35.5% | +398.6% | +66.5% | -45.2% | -3.2% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | -15.1% | +17.8% | +1.3% | +1.3% | -0.9% | -1.3% |
| Crescimento FCF (anual) | | +899.4% | +414.7% | -97.1% | +20912.1% | -86.7% | -69.1% | -11.6% |
| Margem Bruta | 50.1% | 61.5% | 68.7% | 69.9% | 70.1% | 70.8% | 69.4% | 67.9% |
| Margem Operacional | -16.7% | -127.5% | -8.4% | -5.7% | 11.3% | 15.7% | 7.8% | 8.3% |
| Margem EBITDA | -16.5% | -127.2% | -7.8% | -3.3% | 14.6% | 21.0% | 13.5% | 13.6% |
| Margem Líquida | -13.3% | -126.0% | -7.0% | -3.9% | 11.1% | 17.8% | 10.7% | 11.8% |
| Margem FCF | -3.8% | 18.4% | 38.9% | 0.6% | 126.5% | 16.3% | 5.5% | 5.6% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -10.1% | -0.5% | -1.3% | 0.4% | 17.3% | 10.7% | 10.9% | 6.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.47 | $3.77 | $22.87 | $0.56 | $115.30 | $15.12 | $4.71 | $4.22 |
| Dividendo por Ação | $1.02 | $0.29 | $7.29 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $3.25 | $3.55 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $10.7M | $10.7M | $9.1M | $10.7M | $10.7M | $10.6M | $10.5M | $10.3M |
O que olhar em empresas de Consumer Defensive
- Margem bruta (estável 5a) (Estável ≥35%) — Pricing power de marca — Coca-Cola não perde margem mesmo em crise.
- ROE / ROIC estáveis (ROE ≥15% estável) — Defensivas têm ROE alto consistente — os 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Lucro Líquido (≥90%) — Conversão de lucro em caixa — os melhores superam 95%.
- Crescimento do dividendo 10a (≥6%/ano) — Dividend Aristocrats sobem 25+ anos — sinal de moat.
- Payout Ratio (<75%) — >80% = dividendo em risco. <60% confortável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2,5x) — Uma defensiva com muita dívida perde a sua essência.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 9.58% |
| Retorno sobre capital investido | 6.21% |
| Retorno sobre ativos | 6.97% |
| Margem bruta | 67.86% |
| Margem operacional | 8.27% |
| Margem líquida | 11.82% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.01 |
| Liquidez corrente | 3.57 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 1.87 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -64.13 | -4.31 | -22.10 | -5.16 | 1.74 | 1.30 | 1.31 | 1.61 |
| P/VP | -18.41 | -82.21 | 1.67 | 0.31 | 0.25 | 0.24 | 0.13 | 0.15 |
| P/V | 8.90 | 5.43 | 2.01 | 0.20 | 0.19 | 0.23 | 0.14 | 0.19 |
| Margem Bruta | 50.1% | 61.5% | 68.7% | 69.9% | 70.1% | 70.8% | 69.4% | 67.9% |
| Margem Operacional | -16.7% | -127.5% | -8.4% | -5.7% | 11.3% | 15.7% | 7.8% | 8.3% |
| Margem Líquida | -13.3% | -126.0% | -7.0% | -3.9% | 11.1% | 17.8% | 10.7% | 11.8% |