Demonstrações financeiras detalhadas de INNIO N.V. Ordinary Shares (INIO): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 33,7 %, margem operacional 6,8 %, margem líquida -1,4 %.
Ao preço atual de 18,98 $, INIO apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -10,38 %. A capitalização de mercado é de 14,2 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 2,02 mil M$ | 2,16 mil M$ | 2,64 mil M$ |
| Custo da Receita | 1,34 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,73 mil M$ |
| Lucro Bruto | 673,4 M$ | 771,4 M$ | 911,8 M$ |
| I&D | 83,7 M$ | 89,7 M$ | 103,5 M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 351,0 M$ | 390,1 M$ | 467,1 M$ |
| Despesas Operacionais | 434,7 M$ | 473,6 M$ | 565,3 M$ |
| Lucro Operacional | 238,7 M$ | 297,8 M$ | 346,5 M$ |
| EBITDA | 375,2 M$ | 443,8 M$ | 501,3 M$ |
| Despesas com Juros | 133,9 M$ | 192,3 M$ | 163,6 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 108,8 M$ | 106,0 M$ | 184,2 M$ |
| Imposto | 30,1 M$ | 14,0 M$ | 42,4 M$ |
| Lucro Líquido | 78,7 M$ | 92,0 M$ | 144,3 M$ |
| LPA | 0,10 $ | 0,12 $ | 0,19 $ |
| LPA Diluído | 0,10 $ | 0,12 $ | 0,19 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 771,5 M$ | 771,5 M$ | 771,5 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q1 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 494,0 M$ | 668,6 M$ | 937,7 M$ |
| Lucro Bruto | 189,4 M$ | 233,8 M$ | 307,9 M$ |
| Lucro Operacional | 74,9 M$ | 63,1 M$ | 45,9 M$ |
| EBITDA | 110,6 M$ | 104,4 M$ | 97,5 M$ |
| Lucro Líquido | 35,0 M$ | -7,2 M$ | -15,3 M$ |
| LPA | 0,05 $ | -0,01 $ | -0,02 $ |
| LPA Diluído | 0,05 $ | -0,01 $ | -0,02 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 301,1 M$ | 378,4 M$ | 689,5 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 204,2 M$ | 217,1 M$ | 300,0 M$ |
| Estoque | 428,1 M$ | 400,6 M$ | 601,2 M$ |
| Ativos Circulantes | 983,7 M$ | 1,04 mil M$ | 1,79 mil M$ |
| Imobilizado | 445,3 M$ | 456,3 M$ | 608,8 M$ |
| Ágio | 1,61 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,69 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 882,4 M$ | 762,3 M$ | 777,3 M$ |
| Ativos Totais | 3,96 mil M$ | 3,84 mil M$ | 4,90 mil M$ |
| Contas a Pagar | 224,6 M$ | 214,7 M$ | 273,3 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 16,4 M$ | 4,2 M$ | 11,4 M$ |
| Passivos Circulantes | 796,7 M$ | 902,8 M$ | 1,38 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 1,81 mil M$ | 1,73 mil M$ | 2,65 mil M$ |
| Passivos Totais | 3,09 mil M$ | 3,08 mil M$ | 4,67 mil M$ |
| Reservas | 49,2 M$ | -44,0 M$ | 100,3 M$ |
| Patrimônio Líquido | 876,4 M$ | 762,7 M$ | 217,8 M$ |
| Dívida Total | 1,85 mil M$ | 1,92 mil M$ | 2,73 mil M$ |
| Dívida Líquida | 1,55 mil M$ | 1,54 mil M$ | 2,04 mil M$ |
| Capital de Giro | 187,0 M$ | 140,0 M$ | 418,0 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 841,2 M$ | 1,04 mil M$ |
| Ativos Totais | 5,29 mil M$ | 5,72 mil M$ |
| Passivos Totais | 5,05 mil M$ | 5,50 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 224,4 M$ | 209,2 M$ |
| Dívida Total | 2,71 mil M$ | 2,70 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 78,7 M$ | 92,0 M$ | 141,8 M$ |
| Depreciação e Amortização | 132,5 M$ | 145,5 M$ | 153,5 M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -85,5 M$ | 156,1 M$ | 219,3 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 149,3 M$ | 392,0 M$ | 547,9 M$ |
| CapEx | -78,2 M$ | -86,6 M$ | -171,2 M$ |
| Aquisições | -37,4 M$ | -5,0 M$ | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | -163,4 M$ | -723,8 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 71,1 M$ | 305,4 M$ | 376,7 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q1 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 24,1 M$ | 189,0 M$ | 253,2 M$ |
| CapEx | -26,9 M$ | -51,6 M$ | -46,2 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -2,8 M$ | 137,4 M$ | 207,0 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +7,2 % | +22,1 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +16,9 % | +56,8 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +20,0 % | +58,3 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,0 % | +0,0 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +329,5 % | +23,3 % |
| Margem Bruta | 33,4 % | 35,7 % | 34,6 % |
| Margem Operacional | 11,8 % | 13,8 % | 13,1 % |
| Margem EBITDA | 18,6 % | 20,6 % | 19,0 % |
| Margem Líquida | 3,9 % | 4,3 % | 5,5 % |
| Margem FCF | 3,5 % | 14,1 % | 14,3 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 27,7 % | 13,2 % | 23,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | 0,09 $ | 0,40 $ | 0,49 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,21 $ | 0,94 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 771,5 M$ | 771,5 M$ | 771,5 M$ |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento das receitas a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / resultado líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receitas — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | -10,38 % |
| Retorno sobre capital investido | 2,97 % |
| Retorno sobre ativos | -0,39 % |
| Margem bruta | 33,72 % |
| Margem operacional | 6,79 % |
| Margem líquida | -1,40 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 12,91 |
| Liquidez corrente | 1,25 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 4,20 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 333,00 | 277,50 | 175,26 |
| P/VP | 29,31 | 33,68 | 117,95 |
| P/V | 12,75 | 11,90 | 9,74 |
| Margem Bruta | 33,4 % | 35,7 % | 34,6 % |
| Margem Operacional | 11,8 % | 13,8 % | 13,1 % |
| Margem Líquida | 3,9 % | 4,3 % | 5,5 % |