Demonstrações financeiras detalhadas de IRIDEX Corporation (IRIX): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
IRIDEX Corporation registou receitas de $52.7M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 7.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 36.2%, margem operacional -5.4%, margem líquida -6.9%.
Ao preço atual de $0.61, IRIX apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -78.94%. A capitalização de mercado é de $11M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|
| Receita | $46.2M | $41.6M | $42.6M | $43.4M | $36.3M | $53.9M | $57.0M | $51.9M | $48.7M | $52.7M |
| Custo da Receita | $25.3M | $26.1M | $25.1M | $25.5M | $20.8M | $31.1M | $31.6M | $30.1M | $29.2M | $33.4M |
| Lucro Bruto | $20.8M | $15.5M | $17.5M | $17.9M | $15.6M | $22.8M | $25.4M | $21.8M | $19.5M | $19.3M |
| P&D | $5.4M | $5.7M | $4.0M | $3.7M | $3.3M | $6.9M | $7.2M | $6.8M | $5.4M | $3.7M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $17.9M | $22.8M | $26.3M | $23.2M | $18.9M | $23.5M | $25.7M | $25.0M | $22.4M | $18.1M |
| Despesas Operacionais | $23.3M | $28.5M | $30.3M | $26.9M | $22.1M | $30.4M | $32.9M | $31.8M | $27.8M | $21.9M |
| Lucro Operacional | -$2.6M | -$12.9M | -$12.9M | -$9.0M | -$6.6M | -$7.5M | -$7.5M | -$10.0M | -$8.3M | -$2.6M |
| EBITDA | -$1.8M | -$12.2M | -$12.1M | -$8.3M | -$6.1M | -$4.4M | -$6.1M | -$7.4M | -$7.4M | -$2.8M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$2.7M | -$13.0M | -$12.8M | -$8.8M | -$6.3M | -$5.2M | -$7.5M | -$9.5M | -$8.8M | -$4.4M |
| Imposto | $9.1M | -$128000 | $37000 | $48000 | $26000 | $40000 | $65000 | $90000 | $68000 | $57000 |
| Lucro Líquido | -$11.7M | -$12.9M | -$12.8M | -$8.8M | -$6.3M | -$5.2M | -$7.5M | -$9.6M | -$8.9M | -$4.4M |
| LPA | $-1.15 | $-1.11 | $-1.05 | $-0.64 | $-0.46 | $-0.34 | $-0.47 | $-0.59 | $-0.54 | $-0.26 |
| LPA Diluído | $-1.15 | $-1.11 | $-1.05 | $-0.64 | $-0.46 | $-0.34 | $-0.47 | $-0.59 | $-0.54 | $-0.26 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $10.2M | $11.6M | $12.2M | $13.7M | $13.8M | $15.4M | $15.9M | $16.1M | $16.4M | $17.2M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Receita | $12.5M | $14.7M | $11.8M | $12.6M |
| Lucro Bruto | $4.0M | $5.6M | $4.7M | $4.3M |
| Lucro Operacional | -$1.4M | -$15000 | -$324000 | -$1.0M |
| EBITDA | -$1.2M | $258000 | -$94000 | -$666999 |
| Lucro Líquido | -$1.6M | -$184000 | -$524000 | -$1.3M |
| LPA | $-0.09 | $-0.01 | $-0.03 | $-0.07 |
| LPA Diluído | $-0.09 | $-0.01 | $-0.03 | $-0.07 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $23.7M | $21.7M | $21.2M | $12.7M | $11.6M | $23.9M | $13.9M | $7.0M | $2.4M | $6.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $10.0M | $7.9M | $9.1M | $9.3M | $7.3M | $9.7M | $9.8M | $9.7M | $8.4M | $9.5M |
| Estoque | $11.6M | $9.4M | $8.8M | $8.2M | $5.7M | $7.6M | $10.6M | $9.9M | $10.8M | $7.9M |
| Ativos Circulantes | $45.9M | $39.5M | $39.6M | $30.6M | $25.4M | $42.3M | $35.8M | $27.4M | $23.6M | $25.3M |
| Imobilizado | $1.5M | $1.4M | $1.2M | $3.5M | $1.9M | $3.0M | $2.1M | $3.0M | $1.9M | $826000 |
| Ágio | $533000 | $533000 | $533000 | $533000 | $533000 | $965000 | $965000 | $965000 | $965000 | $965000 |
| Ativos Intangíveis | $132000 | $116000 | $100000 | $84000 | $68000 | $2.2M | $2.0M | $1.6M | $1.3M | $984000 |
| Ativos Totais | $48.1M | $41.6M | $41.7M | $34.8M | $28.0M | $48.7M | $42.3M | $34.4M | $29.1M | $29.2M |
| Contas a Pagar | $2.0M | $1.7M | $2.5M | $2.6M | $1.1M | $2.8M | $3.9M | $4.5M | $7.0M | $5.4M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | $1.2M | 0 | 0 | 0 | $1.7M | 0 |
| Passivos Circulantes | $8.5M | $10.4M | $11.1M | $9.8M | $8.7M | $12.6M | $12.5M | $13.0M | $16.6M | $13.2M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | $1.2M | 0 | 0 | 0 | $1.0M | $3.7M |
| Passivos Totais | $9.0M | $11.1M | $11.7M | $12.1M | $10.6M | $25.4M | $25.1M | $24.9M | $27.0M | $24.2M |
| Reservas | -$16.1M | -$29.0M | -$41.8M | -$50.6M | -$56.9M | -$62.2M | -$69.7M | -$79.0M | -$88.0M | -$92.4M |
| Patrimônio Líquido | $39.2M | $30.5M | $30.0M | $22.7M | $17.4M | $23.3M | $17.2M | $9.5M | $2.1M | $4.9M |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | $3.2M | $4.2M | $2.7M | $1.8M | $2.7M | $4.6M | $4.5M |
| Dívida Líquida | -$23.7M | -$21.7M | -$21.2M | -$9.4M | -$7.4M | -$21.2M | -$12.2M | -$4.3M | $2.3M | -$1.5M |
| Capital de Giro | $37.4M | $29.1M | $28.5M | $20.8M | $16.7M | $29.6M | $23.3M | $14.5M | $7.0M | $12.0M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $5.6M | $6.0M | $4.6M | $4.7M |
| Ativos Totais | $28.4M | $29.2M | $28.3M | $27.3M |
| Passivos Totais | $23.7M | $24.2M | $23.5M | $23.6M |
| Patrimônio Líquido | $4.7M | $4.9M | $4.7M | $3.6M |
| Dívida Total | $4.8M | $4.5M | $4.3M | $4.0M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|
| Lucro Líquido | -$11.7M | -$12.9M | -$12.8M | -$8.8M | -$6.3M | -$5.2M | -$7.5M | -$9.6M | -$8.9M | -$4.4M |
| Depreciação e Amortização | $648000 | $858000 | $809000 | $688000 | $504000 | $1.7M | $1.4M | $2.0M | $1.4M | $1.5M |
| Compensação em Ações | $1.8M | $1.9M | $1.8M | $1.7M | $1.1M | $1.6M | $1.6M | $1.6M | $1.2M | $775000 |
| Variação Capital de Giro | -$222000 | $6.4M | $23000 | -$1.6M | $1.3M | $12.6M | -$5.2M | -$857000 | -$1.4M | -$2.4M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$144000 | -$3.6M | -$10.0M | -$7.9M | -$3.2M | $8.2M | -$9.5M | -$6.7M | -$7.3M | -$2.1M |
| CapEx | -$1.1M | -$575000 | -$440000 | -$128000 | -$97000 | -$213000 | -$286000 | -$109000 | -$13000 | -$143000 |
| Aquisições | -$406000 | -$382000 | -$387000 | 0 | 0 | -$5.3M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -$59000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.2M | -$4.1M | -$10.5M | -$8.0M | -$3.3M | $8.0M | -$9.8M | -$6.9M | -$7.3M | -$2.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.2M | $589000 | -$1.3M | $174000 |
| CapEx | -$13000 | -$24000 | -$101000 | $101000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.2M | $565000 | -$1.4M | $275000 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $92000 | $213000 | $211000 | $212000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -9.9% | +2.4% | +2.0% | -16.3% | +48.3% | +5.7% | -9.0% | -6.2% | +8.2% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -9.9% | +0.4% | +31.2% | +28.2% | +17.4% | -44.4% | -26.8% | +6.9% | +50.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | +3.5% | +5.4% | +39.0% | +28.1% | +26.1% | -38.2% | -25.5% | +8.5% | +51.9% |
| Variação de Ações (anual) | | +13.6% | +5.6% | +12.4% | +1.0% | +11.4% | +3.4% | +1.2% | +1.9% | +4.6% |
| Crescimento FCF (anual) | | -243.3% | -152.8% | +23.2% | +58.5% | +340.1% | -222.5% | +30.1% | -6.5% | +69.1% |
| Margem Bruta | 45.1% | 37.3% | 41.0% | 41.3% | 42.8% | 42.4% | 44.5% | 42.0% | 40.1% | 36.7% |
| Margem Operacional | -5.6% | -31.0% | -30.2% | -20.7% | -18.1% | -14.0% | -13.2% | -19.3% | -17.1% | -4.9% |
| Margem EBITDA | -3.9% | -29.3% | -28.3% | -19.1% | -16.7% | -8.1% | -10.7% | -14.4% | -15.2% | -5.4% |
| Margem Líquida | -25.4% | -30.9% | -30.1% | -20.3% | -17.4% | -9.7% | -13.2% | -18.5% | -18.3% | -8.4% |
| Margem FCF | -2.6% | -10.0% | -24.6% | -18.5% | -9.2% | 14.8% | -17.2% | -13.2% | -15.0% | -4.3% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -341.0% | 1.0% | -0.3% | -0.5% | -0.4% | -0.8% | -0.9% | -0.9% | -0.8% | -1.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.12 | $-0.36 | $-0.86 | $-0.59 | $-0.24 | $0.52 | $-0.62 | $-0.42 | $-0.44 | $-0.13 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $10.2M | $11.6M | $12.2M | $13.7M | $13.8M | $15.4M | $15.9M | $16.1M | $16.4M | $17.2M |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -78.94% |
| Retorno sobre capital investido | -19.53% |
| Retorno sobre ativos | -13.01% |
| Margem bruta | 36.23% |
| Margem operacional | -5.39% |
| Margem líquida | -6.88% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1.10 |
| Liquidez corrente | 1.82 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | -1.93 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|
| P/L | -12.23 | -6.86 | -4.48 | -3.48 | -5.46 | -17.97 | -4.28 | -4.76 | -3.11 | -4.50 |
| P/VP | 3.65 | 2.88 | 1.91 | 1.35 | 2.00 | 4.04 | 1.86 | 4.76 | 13.17 | 4.09 |
| P/V | 3.10 | 2.12 | 1.35 | 0.70 | 0.96 | 1.75 | 0.56 | 0.87 | 0.57 | 0.38 |
| Margem Bruta | 45.1% | 37.3% | 41.0% | 41.3% | 42.8% | 42.4% | 44.5% | 42.0% | 40.1% | 36.7% |
| Margem Operacional | -5.6% | -31.0% | -30.2% | -20.7% | -18.1% | -14.0% | -13.2% | -19.3% | -17.1% | -4.9% |
| Margem Líquida | -25.4% | -30.9% | -30.1% | -20.3% | -17.4% | -9.7% | -13.2% | -18.5% | -18.3% | -8.4% |