Demonstrações financeiras detalhadas de Kodiak AI, Inc. Common Stock (KDK): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta -298.8%, margem operacional -21.0%, margem líquida -42.6%.
Ao preço atual de $3.60, KDK apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de 27.29%. A capitalização de mercado é de $695M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $16.9M | $14.9M | $3.8M |
| Custo da Receita | 0 | 0 | $24.8M |
| Lucro Bruto | $16.9M | $14.9M | -$21.0M |
| P&D | $39.5M | $43.4M | $50.2M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $31.3M | $33.2M | $41.5M |
| Despesas Operacionais | $70.8M | $76.7M | $91.7M |
| Lucro Operacional | -$53.8M | -$61.7M | -$112.6M |
| EBITDA | -$47.4M | -$59.9M | -$578.2M |
| Despesas com Juros | $5.4M | $5.0M | $4.1M |
| Lucro Antes de Impostos | -$56.9M | -$69.5M | -$585.5M |
| Imposto | $9000 | $1000 | $3000 |
| Lucro Líquido | -$56.9M | -$69.5M | -$585.5M |
| LPA | $-0.31 | $-0.38 | $-6.42 |
| LPA Diluído | $-0.31 | $-0.38 | $-6.42 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $181.2M | $181.2M | $91.2M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $27.8M | $16.7M | $50.8M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | $69.9M |
| Contas a Receber | $2.1M | $3.5M | $879000 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $30.9M | $20.2M | $126.0M |
| Imobilizado | $13.7M | $13.8M | $31.8M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $46.3M | $35.6M | $159.4M |
| Contas a Pagar | $1.8M | $1.4M | $1.5M |
| Dívida de Curto Prazo | $5.2M | $16.8M | $3.0M |
| Passivos Circulantes | $14.9M | $31.2M | $26.7M |
| Dívida de Longo Prazo | $31.0M | $17.6M | $29.9M |
| Passivos Totais | $233.4M | $286.4M | $219.3M |
| Reservas | -$198.7M | -$268.1M | -$853.7M |
| Patrimônio Líquido | -$187.1M | -$250.8M | -$59.9M |
| Dívida Total | $42.3M | $41.7M | $36.4M |
| Dívida Líquida | $14.6M | $25.0M | -$84.2M |
| Capital de Giro | $16.0M | -$11.0M | $99.3M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$56.9M | -$69.5M | -$585.5M |
| Depreciação e Amortização | $4.1M | $4.6M | 0 |
| Compensação em Ações | $5.4M | $5.5M | 0 |
| Variação Capital de Giro | $1.7M | $2.4M | -$4.4M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$43.8M | -$51.0M | -$94.4M |
| CapEx | -$3.3M | -$3.2M | -$22.0M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$47.1M | -$54.2M | -$116.5M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -11.9% | -74.6% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -22.0% | -743.0% |
| Crescimento LPA (anual) | | -22.6% | -1589.5% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | -49.7% |
| Crescimento FCF (anual) | | -14.9% | -115.1% |
| Margem Bruta | 100.0% | 100.0% | -552.4% |
| Margem Operacional | -317.8% | -413.3% | -2966.2% |
| Margem EBITDA | -279.8% | -401.1% | -15227.2% |
| Margem Líquida | -336.0% | -465.1% | -15420.7% |
| Margem FCF | -278.0% | -362.6% | -3067.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.26 | $-0.30 | $-1.28 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $181.2M | $181.2M | $91.2M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 2729.14% |
| Retorno sobre capital investido | -83.01% |
| Retorno sobre ativos | -156.72% |
| Margem bruta | -298.81% |
| Margem operacional | -2100.21% |
| Margem líquida | -4259.61% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1.40 |
| Liquidez corrente | 5.54 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | -6.33 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -25.65 | -20.92 | -1.70 |
| P/VP | -7.70 | -5.74 | -16.64 |
| P/V | 85.01 | 96.47 | 262.36 |
| Margem Bruta | 100.0% | 100.0% | -552.4% |
| Margem Operacional | -317.8% | -413.3% | -2966.2% |
| Margem Líquida | -336.0% | -465.1% | -15420.7% |