Demonstrações financeiras detalhadas de Knorex Ltd. (KNRX): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 51.9%, margem operacional -179.4%, margem líquida -215.7%.
Ao preço atual de $0.32, KNRX apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de 106.84%. A capitalização de mercado é de $8M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $4.2M | $6.3M | $8.7M | $10.8M | $6.0M |
| Custo da Receita | $2.9M | $4.5M | $5.5M | $6.3M | $3.1M |
| Lucro Bruto | $1.3M | $1.8M | $3.2M | $4.5M | $2.9M |
| P&D | $1.1M | $1.4M | $2.0M | $2.6M | $2.5M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $3.2M | $3.7M | $5.5M | $4.7M | $7.2M |
| Despesas Operacionais | $6.6M | $8.2M | $11.2M | $10.0M | $12.3M |
| Lucro Operacional | -$5.3M | -$6.4M | -$8.0M | -$5.5M | -$9.4M |
| EBITDA | -$5.0M | -$6.0M | -$7.1M | -$4.6M | -$8.4M |
| Despesas com Juros | $265982 | $298221 | $163898 | $346246 | $2.2M |
| Lucro Antes de Impostos | -$5.4M | -$6.7M | -$7.9M | -$5.8M | -$11.4M |
| Imposto | $31986 | $43928 | $33239 | $58223 | $103616 |
| Lucro Líquido | -$5.4M | -$6.7M | -$8.0M | -$5.9M | -$11.5M |
| LPA | $-0.18 | $-0.23 | $-0.26 | $-0.19 | $0.00 |
| LPA Diluído | $-0.18 | $-0.23 | $-0.26 | $-0.19 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $30.4M | $30.4M | $30.4M | $30.4M | 0 |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 |
|---|
| Receita | $1.6M | $1.6M |
| Lucro Bruto | $833000 | $833000 |
| Lucro Operacional | -$2.9M | -$2.9M |
| EBITDA | -$2.9M | -$2.9M |
| Lucro Líquido | -$3.5M | -$3.5M |
| LPA | $-0.12 | $-0.12 |
| LPA Diluído | $-0.12 | $-0.12 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $641966 | $511719 | $1.9M | $824728 | $129104 |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $717465 | $2.0M | $1.8M | $2.2M | $1.9M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $1.8M | $3.0M | $4.0M | $3.5M | $5.7M |
| Imobilizado | $15590 | $61074 | $73756 | $159876 | $112683 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $538783 | $864338 | $1.2M | $1.3M | $1.2M |
| Ativos Totais | $2.3M | $4.0M | $5.7M | $5.4M | $7.0M |
| Contas a Pagar | $1.7M | $1.8M | $2.8M | $2.7M | $2.5M |
| Dívida de Curto Prazo | $729995 | $8.2M | $496689 | $5.4M | $7.0M |
| Passivos Circulantes | $6.3M | $11.4M | $5.0M | $9.5M | $13.3M |
| Dívida de Longo Prazo | $1.5M | $1.0M | $585596 | $178535 | $24252 |
| Passivos Totais | $7.8M | $12.4M | $5.6M | $9.8M | $13.4M |
| Reservas | -$28.9M | -$35.6M | -$43.5M | -$49.4M | -$62.2M |
| Patrimônio Líquido | -$5.5M | -$8.4M | $151875 | -$4.4M | -$6.5M |
| Dívida Total | $2.2M | $9.3M | $1.1M | $5.8M | $7.2M |
| Dívida Líquida | $1.6M | $8.8M | -$737541 | $4.9M | $7.0M |
| Capital de Giro | -$4.5M | -$8.4M | -$963333 | -$6.0M | -$7.7M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q3 | 2025-Q4 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $706015 | $824728 | $129104 | $129104 |
| Ativos Totais | $5.1M | $5.4M | $7.0M | $7.0M |
| Passivos Totais | $6.3M | $9.8M | $13.4M | $13.4M |
| Patrimônio Líquido | -$1.2M | -$4.4M | -$6.5M | -$6.5M |
| Dívida Total | $2.8M | $5.8M | $7.1M | $7.1M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$11.5M |
| Depreciação e Amortização | $841705 |
| Compensação em Ações | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$280530 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$10.4M |
| CapEx | -$714523 |
| Aquisições | 0 |
| Recompra de Ações | -$2.3M |
| Dividendos Pagos | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$11.1M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$3.8M | -$3.8M |
| CapEx | $2080 | $2080 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$3.8M | -$3.8M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +51.1% | +38.1% | +24.0% | -44.2% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -23.8% | -18.8% | +26.1% | -96.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | -27.8% | -13.0% | +26.9% | +100.0% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +0.0% | -100.0% |
| Margem Bruta | 31.1% | 28.7% | 37.0% | 41.8% | 48.8% |
| Margem Operacional | -126.1% | -101.9% | -91.2% | -50.9% | -155.5% |
| Margem EBITDA | -119.0% | -95.3% | -81.6% | -42.9% | -139.4% |
| Margem Líquida | -129.4% | -106.1% | -91.2% | -54.4% | -191.2% |
| Margem FCF | -184.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.6% | -0.7% | -0.4% | -1.0% | -0.9% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Ações em Circulação (Básicas) | $30.4M | $30.4M | $30.4M | $30.4M | 0 |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 106.84% |
| Retorno sobre capital investido | -953.85% |
| Retorno sobre ativos | -99.58% |
| Margem bruta | 51.87% |
| Margem operacional | -179.40% |
| Margem líquida | -215.67% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -1.09 |
| Liquidez corrente | 0.42 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | -9.46 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -17.78 | -13.91 | -12.31 | -16.84 | 0.00 |
| P/VP | -17.85 | -11.58 | 641.01 | -22.37 | 0.00 |
| P/V | 23.28 | 15.41 | 11.16 | 9.00 | 0.00 |
| Margem Bruta | 31.1% | 28.7% | 37.0% | 41.8% | 48.8% |
| Margem Operacional | -126.1% | -101.9% | -91.2% | -50.9% | -155.5% |
| Margem Líquida | -129.4% | -106.1% | -91.2% | -54.4% | -191.2% |