Demonstrações financeiras detalhadas de Kosmos Energy Ltd. (KOS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Kosmos Energy Ltd. registou receitas de $1.30B no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 10.0%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 36.1%, margem operacional 19.7%, margem líquida -33.1%.
Ao preço atual de $2.87, KOS apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -81.93%. A capitalização de mercado é de $1.4B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $310.4M | $578.1M | $886.7M | $1.50B | $804.0M | $1.33B | $2.25B | $1.70B | $1.68B | $1.30B |
| Custo da Receita | $259.8M | $382.1M | $554.6M | $378.4M | $824.3M | $813.2M | $907.6M | $835.0M | $987.3M | $1.49B |
| Lucro Bruto | $50.6M | $196.1M | $332.1M | $1.12B | -$20.3M | $518.8M | $1.34B | $866.6M | $688.1M | -$191.4M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $102.6M | $68.3M | $106.8M | $291.0M | $85.3M | $91.5M | $100.9M | $99.5M | $100.2M | $76.1M |
| Despesas Operacionais | $304.9M | $284.4M | $408.3M | $291.0M | -$20.3M | $163.3M | $231.8M | $147.8M | $216.9M | $79.5M |
| Lucro Operacional | -$254.3M | -$87.4M | -$76.2M | $830.1M | 0 | $355.5M | $1.11B | $718.7M | $471.2M | -$270.9M |
| EBITDA | -$109.1M | $159.4M | $300.6M | $741.7M | $180.7M | $546.2M | $968.8M | $930.5M | $894.4M | $19.4M |
| Despesas com Juros | $45.0M | $75.8M | $101.2M | $128.6M | $106.6M | $111.8M | $123.1M | $103.9M | $79.1M | $60.1M |
| Lucro Antes de Impostos | -$294.6M | -$177.9M | -$50.9M | $25.1M | -$416.8M | -$43.4M | $337.1M | $371.7M | $349.8M | -$634.6M |
| Imposto | -$10.8M | $44.9M | $43.1M | $80.9M | -$5.2M | $34.5M | $110.5M | $158.2M | $160.0M | $65.2M |
| Lucro Líquido | -$283.8M | -$222.8M | -$94.0M | -$55.8M | -$411.6M | -$77.8M | $226.6M | $213.5M | $189.9M | -$699.8M |
| LPA | $-0.74 | $-0.57 | $-0.23 | $-0.14 | $-1.02 | $-0.19 | $0.50 | $0.46 | $0.40 | $-1.47 |
| LPA Diluído | $-0.74 | $-0.57 | $-0.23 | $-0.14 | $-1.02 | $-0.19 | $0.48 | $0.44 | $0.40 | $-1.47 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $385.4M | $388.4M | $404.6M | $401.4M | $405.2M | $416.9M | $474.9M | $481.1M | $476.7M | $478.3M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $311.2M | $297.4M | $421.7M | $607.3M |
| Lucro Bruto | $163.5M | -$151.6M | $151.5M | $427.8M |
| Lucro Operacional | $95.7M | -$169.5M | $123.8M | $272.7M |
| EBITDA | $84.6M | -$160.1M | -$54.2M | $336.2M |
| Lucro Líquido | -$124.3M | -$377.1M | -$225.6M | $184.8M |
| LPA | $-0.26 | $-0.79 | $-0.45 | $0.31 |
| LPA Diluído | $-0.26 | $-0.79 | $-0.45 | $0.31 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $194.1M | $233.4M | $173.5M | $224.5M | $149.0M | $131.6M | $183.4M | $95.3M | $85.0M | $91.5M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $143.3M | $161.0M | $140.0M | $174.3M | $78.8M | $177.5M | $119.7M | $120.7M | $165.0M | $103.5M |
| Estoque | $74.4M | $71.9M | $84.8M | $114.4M | $129.0M | $165.2M | $133.5M | $152.1M | $170.9M | $172.6M |
| Ativos Circulantes | $475.2M | $533.6M | $509.7M | $566.6M | $400.3M | $542.0M | $468.7M | $422.7M | $446.1M | $427.9M |
| Imobilizado | $2.71B | $2.32B | $3.46B | $3.64B | $3.32B | $4.18B | $3.84B | $4.16B | $4.44B | $3.73B |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $3.34B | $3.19B | $4.09B | $4.32B | $3.87B | $4.94B | $4.58B | $4.94B | $5.31B | $4.70B |
| Contas a Pagar | $220.6M | $141.8M | $176.5M | $149.5M | $221.4M | $184.4M | $212.3M | $248.9M | $350.0M | $202.6M |
| Dívida de Curto Prazo | $529000 | 0 | 0 | 0 | 0 | $30.0M | $30.0M | 0 | 0 | $132.1M |
| Passivos Circulantes | $370.0M | $428.7M | $384.3M | $539.1M | $460.2M | $531.0M | $574.3M | $554.8M | $594.9M | $572.3M |
| Dívida de Longo Prazo | $1.32B | $1.28B | $2.12B | $2.01B | $2.10B | $2.59B | $2.20B | $2.39B | $2.74B | $2.92B |
| Passivos Totais | $2.26B | $2.30B | $3.15B | $3.48B | $3.43B | $4.41B | $3.79B | $3.91B | $4.11B | $4.17B |
| Reservas | -$850.4M | -$1.07B | -$1.17B | -$1.22B | -$1.63B | -$1.71B | -$1.49B | -$1.27B | -$1.08B | -$1.78B |
| Patrimônio Líquido | $1.08B | $897.1M | $941.5M | $841.7M | $440.2M | $529.2M | $787.8M | $1.03B | $1.20B | $528.6M |
| Dívida Total | $1.32B | $1.28B | $2.12B | $2.01B | $2.10B | $2.62B | $2.23B | $2.39B | $2.76B | $3.06B |
| Dívida Líquida | $1.13B | $1.05B | $1.95B | $1.78B | $1.95B | $2.49B | $2.04B | $2.30B | $2.68B | $2.97B |
| Capital de Giro | $105.2M | $104.9M | $125.4M | $27.5M | -$59.9M | $11.0M | -$105.5M | -$132.1M | -$148.8M | -$144.4M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $64.0M | $91.5M | $130.0M | $125.6M |
| Ativos Totais | $5.09B | $4.70B | $4.78B | $4.31B |
| Passivos Totais | $4.19B | $4.17B | $4.27B | $3.61B |
| Patrimônio Líquido | $898.8M | $528.6M | $515.1M | $704.9M |
| Dívida Total | $2.99B | $3.06B | $2.99B | $2.76B |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$283.8M | -$222.8M | -$94.0M | -$55.8M | -$411.6M | -$77.8M | $226.6M | $213.5M | $189.9M | -$699.8M |
| Depreciação e Amortização | $150.6M | $265.4M | $339.2M | $573.1M | $495.2M | $477.8M | $508.7M | $454.8M | $465.5M | $564.7M |
| Compensação em Ações | $40.1M | $39.9M | $35.2M | $32.4M | $32.7M | $31.7M | $34.5M | $42.7M | $38.0M | $28.0M |
| Variação Capital de Giro | -$86.2M | -$8.5M | $16.1M | $105.6M | -$65.2M | -$67.4M | $150.7M | -$66.0M | -$43.9M | -$69.4M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $52.1M | $236.6M | $260.5M | $628.1M | $196.1M | $374.3M | $1.13B | $765.2M | $678.2M | $134.0M |
| CapEx | -$538.0M | -$143.4M | -$1.18B | -$352.0M | -$379.6M | -$938.0M | -$809.4M | -$932.6M | -$933.7M | -$314.4M |
| Aquisições | $210000 | -$231.3M | -$961.8M | 0 | 0 | $6.4M | $168.7M | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -$2.0M | -$2.2M | -$206.1M | -$2.0M | -$4.9M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | -$72.6M | -$19.3M | -$512000 | -$655000 | -$166000 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$485.9M | $93.3M | -$923.0M | $276.1M | -$183.4M | -$563.7M | $321.1M | -$167.4M | -$255.4M | -$180.4M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$27.6M | $35.3M | $106.6M | $175.0M |
| CapEx | -$71.4M | -$70.3M | -$87.0M | -$76.4M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$98.9M | -$35.0M | $19.5M | $98.6M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $5.3M | $6.9M | $6.0M | $8.1M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +86.3% | +53.4% | +69.1% | -46.4% | +65.7% | +68.6% | -24.2% | -1.5% | -22.5% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +21.5% | +57.8% | +40.7% | -637.9% | +81.1% | +391.1% | -5.8% | -11.1% | -468.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | +23.0% | +59.6% | +39.1% | -628.6% | +81.4% | +363.2% | -8.0% | -13.0% | -467.5% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.8% | +4.2% | -0.8% | +1.0% | +2.9% | +13.9% | +1.3% | -0.9% | +0.3% |
| Crescimento FCF (anual) | | +119.2% | -1089.7% | +129.9% | -166.4% | -207.3% | +157.0% | -152.1% | -52.5% | +29.4% |
| Margem Bruta | 16.3% | 33.9% | 37.5% | 74.8% | -2.5% | 38.9% | 59.6% | 50.9% | 41.1% | -14.8% |
| Margem Operacional | -81.9% | -15.1% | -8.6% | 55.4% | 0.0% | 26.7% | 49.3% | 42.2% | 28.1% | -20.9% |
| Margem EBITDA | -35.2% | 27.6% | 33.9% | 49.5% | 22.5% | 41.0% | 43.1% | 54.7% | 53.4% | 1.5% |
| Margem Líquida | -91.4% | -38.5% | -10.6% | -3.7% | -51.2% | -5.8% | 10.1% | 12.5% | 11.3% | -53.9% |
| Margem FCF | -156.6% | 16.1% | -104.1% | 18.4% | -22.8% | -42.3% | 14.3% | -9.8% | -15.2% | -13.9% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 3.7% | -25.3% | -84.8% | 322.1% | 1.2% | -79.4% | 32.8% | 42.6% | 45.7% | -10.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-1.26 | $0.24 | $-2.28 | $0.69 | $-0.45 | $-1.35 | $0.68 | $-0.35 | $-0.54 | $-0.38 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.18 | $0.05 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $383.5M | $388.4M | $404.6M | $401.4M | $405.2M | $416.9M | $455.3M | $459.6M | $470.8M | $478.3M |
O que olhar em empresas de Energy
- FCF yield (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -81.93% |
| Retorno sobre capital investido | 8.34% |
| Retorno sobre ativos | -12.58% |
| Margem bruta | 36.10% |
| Margem operacional | 19.70% |
| Margem líquida | -33.11% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 3.91 |
| Liquidez corrente | 0.59 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -9.47 | -12.02 | -17.70 | -40.71 | -2.30 | -18.21 | 12.72 | 14.59 | 8.55 | -0.62 |
| P/VP | 2.49 | 2.97 | 1.75 | 2.72 | 2.16 | 2.73 | 3.68 | 2.99 | 1.34 | 0.82 |
| P/V | 8.66 | 4.60 | 1.86 | 1.53 | 1.18 | 1.08 | 1.29 | 1.81 | 0.96 | 0.33 |
| Margem Bruta | 16.3% | 33.9% | 37.5% | 74.8% | -2.5% | 38.9% | 59.6% | 50.9% | 41.1% | -14.8% |
| Margem Operacional | -81.9% | -15.1% | -8.6% | 55.4% | 0.0% | 26.7% | 49.3% | 42.2% | 28.1% | -20.9% |
| Margem Líquida | -91.4% | -38.5% | -10.6% | -3.7% | -51.2% | -5.8% | 10.1% | 12.5% | 11.3% | -53.9% |