Demonstrações financeiras detalhadas de K Wave Media Ltd. (KWM): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 8.8%, margem operacional -249.4%, margem líquida -263.5%.
Ao preço atual de $1.55, KWM apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -13703.10%. A capitalização de mercado é de $4M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | $207823 | $481053 | $53.9M |
| Custo da Receita | 0 | 0 | 0 | $206279 | $479260 | $49.1M |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | 0 | $1544 | $1793 | $4.7M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $926 | $1699 | $547868 | $8.9M | $11.7M | $47.8M |
| Despesas Operacionais | $926 | $1699 | $547868 | $8.9M | $11.7M | $48.1M |
| Lucro Operacional | -$926 | -$1699 | -$547868 | -$8.9M | -$11.7M | -$43.3M |
| EBITDA | -$926 | -$1699 | -$547868 | -$8.8M | -$11.7M | -$140.6M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $2.7M |
| Lucro Antes de Impostos | -$926 | -$1699 | $304135 | -$8.9M | -$12.8M | -$143.3M |
| Imposto | 0 | 0 | $135321 | 0 | 0 | $300209 |
| Lucro Líquido | -$926 | -$1699 | $168814 | -$8.9M | -$12.8M | -$142.0M |
| LPA | $0.00 | $0.00 | $0.42 | $-4.20 | $-6.00 | $-69.60 |
| LPA Diluído | $0.00 | $0.00 | $0.42 | $-4.20 | $-6.00 | $-69.60 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $351874 | $417708 | $403774 | $2.1M | $2.1M | $2.1M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $877560 | $2.5M | $2.8M | $5.7M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | $1.0M | 0 | $522102 |
| Contas a Receber | 0 | $70906 | $912323 | $6.6M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | $1.1M |
| Ativos Circulantes | $1.1M | $5.2M | $3.9M | $18.1M |
| Imobilizado | 0 | $201424 | $64593 | $4.9M |
| Ágio | 0 | 0 | $2.2M | $41.8M |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | $3.1M | $11.9M |
| Ativos Totais | $96.3M | $8.8M | $8.5M | $86.8M |
| Contas a Pagar | 0 | $311545 | $5.9M | $4.0M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $965224 | $29.0M |
| Passivos Circulantes | $603629 | $2.7M | $6.9M | $74.8M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | $2.7M | $1.8M |
| Passivos Totais | $3.8M | $2.8M | $10.0M | $101.7M |
| Reservas | -$2.3M | -$8.9M | -$21.8M | -$117.2M |
| Patrimônio Líquido | $92.5M | $6.0M | -$1.5M | -$14.7M |
| Dívida Total | 0 | $167826 | $3.7M | $36.3M |
| Dívida Líquida | -$877560 | -$3.4M | $565714 | $30.1M |
| Capital de Giro | $505459 | $2.5M | -$3.0M | -$56.8M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $168814 | -$8.9M | -$2.4M | -$143.6M |
| Depreciação e Amortização | 0 | $68502 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | $1.7M | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $221158 | -$934727 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$461825 | -$8.0M | -$1.9M | -$6.7M |
| CapEx | -$5 | -$37232 | -$183877 | -$9.6M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | $350686 |
| Recompra de Ações | 0 | -$120 | -$50475 | -$697180 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$461830 | -$8.0M | -$2.1M | -$16.4M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | | | +131.5% | +11099.6% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -83.5% | +10036.1% | -5368.1% | -43.5% | -1012.7% |
| Crescimento LPA (anual) | | | | -1107.2% | -42.9% | -1060.0% |
| Variação de Ações (anual) | | +18.7% | -3.3% | +422.1% | +0.0% | -2.6% |
| Crescimento FCF (anual) | | -1633.5% | +73.7% | -676.6% |
| Margem Bruta | | | | 0.7% | 0.4% | 8.8% |
| Margem Operacional | | | | -4289.7% | -2439.2% | -80.4% |
| Margem EBITDA | | | | -4256.7% | -2439.2% | -261.0% |
| Margem Líquida | | | | -4279.3% | -2652.2% | -263.5% |
| Margem FCF | | -3852.3% | -437.9% | -30.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | 44.5% | -0.0% | -0.0% | -0.2% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-1.14 | $-3.80 | $-1.00 | $-7.97 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $351874 | $417708 | $403774 | $2.1M | $2.1M | $2.1M |
O que olhar em empresas de Communication Services
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -1370309.97% |
| Retorno sobre capital investido | -462917.59% |
| Retorno sobre ativos | -237237.59% |
| Margem bruta | 8.81% |
| Margem operacional | -249.37% |
| Margem líquida | -263.46% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -2.47 |
| Liquidez corrente | 0.24 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -29639.49 | -19176.71 | 187.05 | -18.57 | -13.00 | -0.18 |
| P/VP | 0.00 | 0.00 | 0.34 | 27.35 | -108.83 | -1.72 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 791.25 | 341.83 | 0.47 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.7% | 0.4% | 8.8% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4289.7% | -2439.2% | -80.4% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4279.3% | -2652.2% | -263.5% |