Demonstrações financeiras detalhadas de Lisata Therapeutics, Inc. (LSTA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 14.1%, margem operacional -107.1%, margem líquida -97.6%.
Ao preço atual de $1.47, LSTA apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -111.65%. A capitalização de mercado é de $13M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $35.3M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $1.0M | $170000 |
| Custo da Receita | $450266 | $372000 | $225000 | $65000 | $63000 | 0 | 0 | 0 | 0 | $146000 |
| Lucro Bruto | $4.1M | -$372000 | -$225000 | -$65000 | -$63000 | 0 | 0 | 0 | $1.0M | $24000 |
| P&D | $15.1M | $17.1M | $7.6M | $13.5M | $9.3M | $17.6M | $43.5M | $12.7M | $11.3M | $7.9M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $12.8M | $11.8M | $9.4M | $9.3M | $9.9M | $11.5M | $14.1M | $13.0M | $12.1M | $10.4M |
| Despesas Operacionais | $35.5M | $27.6M | $17.0M | $20.1M | $19.1M | $29.1M | $57.6M | $25.7M | $23.4M | $18.2M |
| Lucro Operacional | -$31.3M | -$27.6M | -$17.0M | -$20.1M | -$19.1M | -$29.1M | -$57.6M | -$25.7M | -$22.4M | -$18.2M |
| EBITDA | -$29.0M | -$27.2M | -$16.8M | -$20.0M | -$19.1M | -$28.9M | -$56.6M | -$23.0M | -$20.6M | -$17.4M |
| Despesas com Juros | $1.9M | $377768 | $5000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$31.3M | -$27.7M | -$16.2M | -$19.4M | -$19.0M | -$29.0M | -$56.7M | -$23.2M | -$20.8M | -$17.5M |
| Imposto | $138038 | -$11.5M | -$1000 | 0 | -$10.9M | -$1.5M | -$2.5M | -$2.3M | -$798000 | -$962000 |
| Lucro Líquido | -$32.7M | $23.0M | -$16.2M | -$20.1M | -$8.2M | -$27.5M | -$54.2M | -$20.8M | -$20.0M | -$16.6M |
| LPA | $-74.81 | $38.43 | $-25.03 | $-29.20 | $-7.91 | $-7.45 | $-10.47 | $-2.58 | $-2.40 | $-1.91 |
| LPA Diluído | $-74.81 | $38.43 | $-25.03 | $-29.20 | $-7.91 | $-7.45 | $-10.47 | $-2.58 | $-2.40 | $-1.91 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $436550 | $597933 | $645933 | $688333 | $1.0M | $3.7M | $5.2M | $8.1M | $8.3M | $8.7M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | $100000 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | 0 | $100000 | -$2000 | -$3000 |
| Lucro Operacional | -$4.4M | -$3.1M | -$4.9M | -$4.0M |
| EBITDA | -$4.2M | -$2.9M | -$4.9M | -$4.0M |
| Lucro Líquido | -$4.2M | -$3.0M | -$4.5M | -$2.9M |
| LPA | $-0.49 | $-0.33 | $-0.50 | $-0.32 |
| LPA Diluído | $-0.49 | $-0.33 | $-0.50 | $-0.32 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $14.7M | $29.2M | $10.3M | $14.0M | $16.5M | $24.6M | $32.2M | $22.6M | $16.2M | $16.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | $25.9M | $32.8M | $11.1M | $18.1M | $70.3M | $37.1M | $27.9M | $15.0M | 0 |
| Contas a Receber | $138774 | $234461 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $900000 | $700000 |
| Estoque | $3.6M | $5.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $24.6M | $61.1M | $44.1M | $26.0M | $35.3M | $96.2M | $71.9M | $53.9M | $34.6M | $17.7M |
| Imobilizado | $17.1M | $256900 | $165000 | $100000 | $57000 | $62000 | $296000 | $175000 | $72000 | $18000 |
| Ágio | $7.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $2.3M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $334000 | $263000 | $192000 | 0 |
| Ativos Totais | $51.8M | $63.4M | $44.6M | $27.2M | $36.0M | $97.0M | $73.0M | $54.7M | $35.0M | $17.7M |
| Contas a Pagar | $2.2M | $1.3M | $762000 | $1.5M | $1.0M | $1.9M | $2.7M | $2.4M | $1.3M | $1.0M |
| Dívida de Curto Prazo | $3.7M | $159000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $19.5M | $9.3M | $5.6M | $6.0M | $3.5M | $4.5M | $6.4M | $6.6M | $5.6M | $3.1M |
| Dívida de Longo Prazo | $2.7M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $47.8M | $13.2M | $7.1M | $6.6M | $3.8M | $5.0M | $6.7M | $6.8M | $5.7M | $3.1M |
| Reservas | -$404.8M | -$381.8M | -$398.0M | -$417.4M | -$425.6M | -$453.0M | -$507.2M | -$528.1M | -$548.1M | -$564.7M |
| Patrimônio Líquido | $4.9M | $50.5M | $37.7M | $20.8M | $32.5M | $92.3M | $66.6M | $48.1M | $29.6M | $14.9M |
| Dívida Total | $6.8M | $159180 | 0 | $978000 | $624000 | $714000 | $485000 | $168000 | $137000 | 0 |
| Dívida Líquida | -$7.9M | -$54.9M | -$43.1M | -$24.2M | -$33.9M | -$94.3M | -$68.7M | -$50.4M | -$31.1M | -$16.0M |
| Capital de Giro | $5.1M | $51.8M | $38.5M | $20.0M | $31.8M | $91.7M | $65.5M | $47.3M | $29.0M | $14.6M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $19.0M | $16.0M | $13.1M | $10.4M |
| Ativos Totais | $21.8M | $17.7M | $14.1M | $11.0M |
| Passivos Totais | $4.6M | $3.1M | $3.4M | $3.0M |
| Patrimônio Líquido | $17.4M | $14.9M | $10.9M | $8.2M |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | 0 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$33.3M | -$16.2M | -$16.2M | -$19.4M | -$8.1M | -$27.5M | -$54.2M | -$20.8M | -$20.0M | -$16.6M |
| Depreciação e Amortização | $2.7M | $372000 | $225000 | $65000 | $63000 | $55000 | $69000 | $189000 | $174000 | $146000 |
| Compensação em Ações | $2.6M | $2.0M | $2.5M | $1.3M | $1.3M | $2.0M | $2.6M | $2.0M | $1.7M | $1.2M |
| Variação Capital de Giro | $3.6M | $5.1M | -$5.3M | -$1.1M | -$2.3M | $647000 | -$831000 | -$462000 | -$873000 | -$1.3M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$23.7M | -$20.9M | -$20.0M | -$18.9M | -$8.8M | -$22.2M | -$21.2M | -$20.0M | -$19.4M | -$15.9M |
| CapEx | -$2.8M | -$135281 | -$134000 | 0 | -$20000 | -$60000 | -$285000 | 0 | 0 | -$28000 |
| Aquisições | 0 | $67.9M | $2.5M | 0 | $7257 | $54836 | -$3.3M | 0 | -$130000 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -$15.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$26.5M | -$21.0M | -$20.1M | -$18.9M | -$8.8M | -$22.3M | -$21.5M | -$20.0M | -$19.4M | -$16.0M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$3.3M | -$3.2M | -$3.1M | -$2.6M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$3.3M | -$3.2M | -$3.1M | -$2.6M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $232000 | $225000 | $364000 | $214000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -100.0% | | | | | | | | -83.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +170.4% | -170.4% | -24.3% | +59.5% | -237.0% | -97.4% | +61.6% | +4.1% | +17.0% |
| Crescimento LPA (anual) | | +151.4% | -165.1% | -16.7% | +72.9% | +5.8% | -40.5% | +75.4% | +7.0% | +20.4% |
| Variação de Ações (anual) | | +37.0% | +8.0% | +6.6% | +49.5% | +258.4% | +40.5% | +55.8% | +3.2% | +4.3% |
| Crescimento FCF (anual) | | +20.8% | +4.2% | +6.2% | +53.2% | -152.2% | +3.8% | +6.6% | +3.4% | +17.5% |
| Margem Bruta | 11.8% | | | | | | | | 100.0% | 14.1% |
| Margem Operacional | -88.8% | | | | | | | | -2240.9% | -10711.2% |
| Margem EBITDA | -82.3% | | | | | | | | -2060.9% | -10236.5% |
| Margem Líquida | -92.6% | | | | | | | | -1998.5% | -9756.5% |
| Margem FCF | -75.2% | | | | | | | | -1935.6% | -9398.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.4% | 41.6% | 0.0% | -0.0% | 57.2% | 5.2% | 4.4% | 10.1% | 3.8% | 5.5% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-60.74 | $-35.14 | $-31.15 | $-27.43 | $-8.59 | $-6.05 | $-4.14 | $-2.48 | $-2.32 | $-1.84 |
| Dividendo por Ação | $34.36 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $436550 | $597933 | $645933 | $688333 | $1.0M | $3.7M | $5.2M | $8.1M | $8.3M | $8.7M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -111.65% |
| Retorno sobre capital investido | -117.30% |
| Retorno sobre ativos | -93.47% |
| Margem bruta | 14.12% |
| Margem operacional | -10711.18% |
| Margem líquida | -9756.47% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.00 |
| Liquidez corrente | 5.76 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -0.57 | 1.44 | -2.13 | -1.29 | -2.71 | -1.69 | -0.24 | -1.06 | -1.24 | -0.97 |
| P/VP | 3.79 | 0.66 | 0.91 | 1.24 | 0.68 | 0.50 | 0.20 | 0.46 | 0.84 | 1.09 |
| P/V | 0.53 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 24.82 | 95.05 |
| Margem Bruta | 11.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 100.0% | 14.1% |
| Margem Operacional | -88.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2240.9% | -10711.2% |
| Margem Líquida | -92.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1998.5% | -9756.5% |