Demonstrações financeiras detalhadas de Lifezone Metals Limited (LZM): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Lifezone Metals Limited registou receitas de $1.1M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -0.1%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta -28.5%, margem operacional -8.5%, margem líquida -9.7%.
Ao preço atual de $3.66, LZM apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -27.57%. A capitalização de mercado é de $329M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $1.1M | $2.1M | $2.9M | $1.5M | $140522 | $1.1M |
| Custo da Receita | 0 | $442818 | $1.5M | $753973 | $86872 | $2.0M |
| Lucro Bruto | $1.1M | $1.6M | $1.5M | $723853 | $53650 | -$966837 |
| P&D | 0 | 0 | 0 | $90978 | $157607 | $127135 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $961456 | $19.4M | $24.9M | $283.6M | $32.3M | $17.0M |
| Despesas Operacionais | $1.1M | $19.7M | $27.2M | $365.9M | $48.3M | $17.3M |
| Lucro Operacional | -$495 | -$18.0M | -$25.7M | -$365.2M | -$48.3M | -$18.2M |
| EBITDA | $57818 | -$17.9M | -$25.2M | -$287.9M | -$37.9M | -$16.7M |
| Despesas com Juros | $3910 | 0 | $266354 | $211979 | $6.4M | $10.4M |
| Lucro Antes de Impostos | $8906 | -$18.2M | -$25.5M | -$364.7M | -$46.6M | -$14.4M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | $540126 | -$263493 |
| Lucro Líquido | $8906 | -$18.0M | -$23.6M | -$363.9M | -$46.3M | -$13.6M |
| LPA | $0.00 | $-0.32 | $-0.66 | $-5.52 | $-0.59 | $-0.17 |
| LPA Diluído | $0.00 | $-0.32 | $-0.66 | $-5.52 | $-0.59 | $-0.17 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $35.8M | $35.8M | $35.8M | $65.9M | $78.3M | $79.9M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $90872 | $325451 | $731592 | $1.7M |
| Lucro Bruto | $16251 | -$248035 | -$420142 | -$263369 |
| Lucro Operacional | -$38.7M | -$7.9M | -$10.7M | -$9.6M |
| EBITDA | -$29.8M | -$7.3M | -$9.9M | -$8.9M |
| Lucro Líquido | -$35.6M | $2.7M | -$16.3M | -$6.9M |
| LPA | $-0.44 | $-0.08 | $-0.19 | $-0.08 |
| LPA Diluído | $-0.44 | $-0.08 | $-0.19 | $-0.08 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $600089 | $45.6M | $20.5M | $49.4M | $29.3M | $20.1M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $367076 | $1.1M | $6.0M | $2.7M | $932590 | $1.1M |
| Estoque | 0 | 0 | $49736 | $100780 | $162003 | $58017 |
| Ativos Circulantes | $1.2M | $47.6M | $76.6M | $54.8M | $31.7M | $22.2M |
| Imobilizado | 0 | $13.7M | $19.7M | $77.5M | $6.5M | $6.4M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | $9.0M | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $533823 | $581417 | $694963 | $914204 | $889820 | $875186 |
| Ativos Totais | $1.8M | $61.9M | $97.0M | $142.3M | $156.7M | $175.8M |
| Contas a Pagar | $240099 | $722200 | $645677 | $2.5M | $3.0M | $1.9M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $300000 | 0 | $26.2M | $34.5M |
| Passivos Circulantes | $240099 | $2.3M | $16.7M | $12.8M | $56.0M | $59.1M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $16.7M |
| Passivos Totais | $240099 | $8.0M | $21.0M | $13.9M | $57.3M | $102.9M |
| Reservas | -$764032 | -$20.7M | -$44.3M | -$408.2M | -$454.5M | -$468.1M |
| Patrimônio Líquido | $1.5M | $54.0M | -$8.5M | $44.6M | $89.5M | $73.8M |
| Dívida Total | 0 | 0 | $695880 | $1.8M | $27.7M | $58.4M |
| Dívida Líquida | -$600089 | -$45.6M | -$19.8M | -$47.6M | -$1.6M | $38.3M |
| Capital de Giro | $990505 | $45.2M | $59.9M | $42.1M | -$24.3M | -$36.8M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $29.3M | $12.5M | $20.1M | $37.3M |
| Ativos Totais | $156.7M | $148.6M | $175.8M | $208.6M |
| Passivos Totais | $57.3M | $46.0M | $102.9M | $115.2M |
| Patrimônio Líquido | $89.5M | $93.2M | $73.8M | $94.5M |
| Dívida Total | $27.7M | $31.4M | $58.4M | $84.8M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $8906 | -$475413 | -$25.4M | -$363.9M | -$47.1M | -$13.6M |
| Depreciação e Amortização | $51861 | $88173 | $318127 | $1.0M | $1.6M | $1.5M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | $265.6M | $17.8M | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$318463 | -$743044 | $7.9M | -$9.7M | -$523413 | -$1.9M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$260645 | -$1.2M | -$17.0M | -$27.0M | -$15.9M | -$16.9M |
| CapEx | -$148587 | -$203989 | -$6.2M | -$52.1M | -$51.0M | -$37189 |
| Aquisições | 0 | 0 | -$2.0M | -$8.1M | -$4.0M | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$409232 | -$1.2M | -$23.2M | -$78.9M | -$66.9M | -$16.9M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$7.6M | -$6.7M | -$10.6M | -$11.0M |
| CapEx | -$22.8M | -$10.2M | -$21650 | -$4139 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$30.4M | -$16.9M | -$10.6M | -$11.0M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $17.8M | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +96.9% | +39.9% | -49.5% | -90.5% | +652.2% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -202240.6% | -31.0% | -1442.9% | +87.3% | +70.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | -160100.0% | -106.2% | -736.4% | +89.3% | +71.2% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +83.9% | +18.8% | +2.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | -198.8% | -1798.1% | -239.8% | +15.2% | +74.7% |
| Margem Bruta | 100.0% | 78.8% | 50.0% | 49.0% | 38.2% | -91.5% |
| Margem Operacional | -0.0% | -861.6% | -877.5% | -24710.3% | -34353.8% | -1724.9% |
| Margem EBITDA | 5.4% | -854.2% | -859.4% | -19480.9% | -26962.0% | -1584.0% |
| Margem Líquida | 0.8% | -860.3% | -805.6% | -24622.3% | -32952.3% | -1289.2% |
| Margem FCF | -38.5% | -58.4% | -792.7% | -5335.8% | -47603.7% | -1602.3% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -1.2% | 1.8% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.01 | $-0.03 | $-0.65 | $-1.20 | $-0.85 | $-0.21 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $35.8M | $35.8M | $35.8M | $65.9M | $78.3M | $79.9M |
O que olhar em Basic Materials
Mineiras, químicas, aço. 100% commodity-driven. Analisar com P/E puro é um erro — olha posição de custos e sustentabilidade do dividendo.
- FCF yield — Em commodities o FCF é ouro — EPS engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0.7x = a descapitalizar
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
- P/B em ciclos — Commodities: 0.8-1.2x em vales, 2x+ em picos. <2x ainda zona razoável
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -27.57% |
| Retorno sobre capital investido | -10.17% |
| Retorno sobre ativos | -11.12% |
| Margem bruta | -28.49% |
| Margem operacional | -849.79% |
| Margem líquida | -966.75% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.90 |
| Liquidez corrente | 0.67 |
| Piotroski F-Score | 2 |
| Altman Z-Score | -2.33 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 49300.00 | -30.97 | -15.73 | -1.64 | -11.78 | -25.12 |
| P/VP | 231.80 | 6.57 | -43.94 | 13.34 | 6.08 | 4.62 |
| P/V | 332.54 | 169.71 | 127.06 | 403.07 | 3871.38 | 322.61 |
| Margem Bruta | 100.0% | 78.8% | 50.0% | 49.0% | 38.2% | -91.5% |
| Margem Operacional | -0.0% | -861.6% | -877.5% | -24710.3% | -34353.8% | -1724.9% |
| Margem Líquida | 0.8% | -860.3% | -805.6% | -24622.3% | -32952.3% | -1289.2% |