Demonstrações financeiras detalhadas de mF International Limited (MFI): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
mF International Limited registou receitas de $33.8M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -0.8%. O lucro líquido atingiu $78.7M, com CAGR de 5 anos de 46.5%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 24.8%, margem operacional -101.5%, margem líquida 232.5%.
Ao preço atual de $9.27, MFI apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de 1.96%. A capitalização de mercado é de $15M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $35.2M | $32.2M | $34.9M | $32.0M | $26.1M | $33.8M |
| Custo da Receita | $20.2M | $16.3M | $16.5M | $14.0M | $13.8M | $23.8M |
| Lucro Bruto | $15.0M | $16.0M | $18.4M | $18.0M | $12.3M | $10.0M |
| P&D | $543805 | $29478 | $80012 | $11373 | $172810 | $45967 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $5.5M | $5.4M | $10.8M | $11.3M | $31.5M | $44.3M |
| Despesas Operacionais | $6.0M | $5.4M | $10.9M | $11.3M | $31.7M | $44.4M |
| Lucro Operacional | $9.0M | $10.5M | $7.5M | $6.7M | -$19.4M | -$34.3M |
| EBITDA | $9.4M | $10.8M | $7.8M | $6.8M | -$13.3M | -$25.0M |
| Despesas com Juros | 0 | $479904 | $443577 | $353000 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | $12.5M | $10.8M | $7.2M | $6.8M | -$19.4M | $75.7M |
| Imposto | $815267 | $431630 | $387845 | $148309 | $781759 | -$3.0M |
| Lucro Líquido | $11.7M | $10.3M | $6.8M | $6.6M | -$20.2M | $78.7M |
| LPA | $8.08 | $6.25 | $4.12 | $4.58 | $-12.70 | $13.93 |
| LPA Diluído | $8.08 | $6.25 | $4.12 | $4.58 | $-12.70 | $13.54 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $1.4M | $1.7M | $1.7M | $1.4M | $1.6M | $5.8M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $13.6M | $15.1M | $18.7M | $12.0M |
| Lucro Bruto | $7.0M | $5.4M | $3.0M | $7.4M |
| Lucro Operacional | -$13.0M | -$14.1M | -$20.2M | -$26.1M |
| EBITDA | -$13.0M | -$13.9M | -$14.9M | -$24.7M |
| Lucro Líquido | -$14.7M | -$13.7M | $92.2M | -$2.13B |
| LPA | $-8.84 | $-8.26 | $1.87 | $-42.48 |
| LPA Diluído | $-8.84 | $-8.26 | $1.87 | $-42.48 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $19.3M | $10.1M | $12.1M | $6.8M | $19.7M | $223.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | $3.6M | $7.0M | $2.0M | $343862 | $343862 | $3.66B |
| Contas a Receber | $244716 | $681230 | $1.1M | $2.6M | $1.1M | $590879 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $24.0M | $18.7M | $15.5M | $10.1M | $34.0M | $4.03B |
| Imobilizado | $2.1M | $56690 | $237544 | $3.0M | $2.0M | $4.7M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $12.7M | $13.7M | $13.6M | $15.3M | $18.8M | $53381 |
| Ativos Totais | $38.8M | $33.3M | $34.5M | $33.9M | $58.3M | $4.04B |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | $1.5M | $2.7M | $3.7M | $3.9M | $4.0M | $1.4M |
| Passivos Circulantes | $14.8M | $10.3M | $11.9M | $12.2M | $17.0M | $24.5M |
| Dívida de Longo Prazo | $12.2M | $13.6M | $9.9M | $6.1M | $2.0M | 0 |
| Passivos Totais | $28.7M | $25.9M | $24.1M | $22.1M | $22.4M | $26.3M |
| Reservas | $19.4M | $29.8M | $8.5M | $9.8M | -$10.4M | $68.3M |
| Patrimônio Líquido | $10.2M | $7.5M | $10.4M | $11.7M | $35.9M | $4.01B |
| Dívida Total | $15.4M | $16.5M | $15.4M | $12.9M | $7.6M | $5.8M |
| Dívida Líquida | -$7.6M | -$665522 | $1.3M | $5.7M | -$12.4M | -$3.88B |
| Capital de Giro | $9.2M | $8.4M | $3.6M | -$2.1M | $17.0M | $4.01B |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $19.7M | $12.9M | $223.4M | $227.6M |
| Ativos Totais | $58.3M | $43.7M | $4.04B | $1.89B |
| Passivos Totais | $22.4M | $21.5M | $26.3M | $7.9M |
| Patrimônio Líquido | $35.9M | $22.2M | $4.01B | $1.88B |
| Dívida Total | $7.6M | $4.9M | $5.8M | $3.3M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $11.7M | $10.3M | $6.8M | $6.6M | -$20.2M | $78.7M |
| Depreciação e Amortização | $2.2M | $8.0M | $8.1M | $7.3M | $6.1M | $9.3M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$2.3M | -$858561 | -$410341 | -$3.7M | -$9.4M | $8.9M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $23.7M | $12.7M | $13.5M | $11.3M | -$21.9M | -$15.9M |
| CapEx | 0 | -$7.3M | -$41721 | -$7.3M | -$8.4M | -$2.5M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | -$10.0M | -$5.3M | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $23.7M | $5.5M | $13.5M | $4.0M | -$30.3M | -$18.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$4.2M | -$2.6M | -$13.2M | -$24.6M |
| CapEx | -$454576 | -$31020 | -$120336 | -$139878 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$4.6M | -$2.7M | -$13.3M | -$24.7M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -8.5% | +8.4% | -8.5% | -18.4% | +29.7% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -11.4% | -34.1% | -2.8% | -404.9% | +489.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | -22.6% | -34.1% | +11.2% | -377.3% | +209.7% |
| Variação de Ações (anual) | | +14.4% | +0.0% | -12.6% | +9.9% | +265.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | -76.9% | +146.1% | -70.2% | -856.6% | +39.5% |
| Margem Bruta | 42.7% | 49.5% | 52.7% | 56.2% | 47.2% | 29.6% |
| Margem Operacional | 25.6% | 32.7% | 21.6% | 20.9% | -74.3% | -101.6% |
| Margem EBITDA | 26.7% | 33.5% | 22.2% | 21.3% | -50.8% | -74.0% |
| Margem Líquida | 33.2% | 32.1% | 19.5% | 20.7% | -77.5% | 232.8% |
| Margem FCF | 67.2% | 17.0% | 38.5% | 12.5% | -116.2% | -54.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 6.5% | 4.0% | 5.4% | 2.2% | -4.0% | -4.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $16.34 | $3.30 | $8.12 | $2.77 | $-19.05 | $-3.16 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $6.04 | $3.68 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $1.4M | $1.7M | $1.7M | $1.4M | $1.6M | $5.6M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 1.96% |
| Retorno sobre capital investido | -0.85% |
| Retorno sobre ativos | 1.95% |
| Margem bruta | 24.81% |
| Margem operacional | -101.54% |
| Margem líquida | 232.51% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.00 |
| Liquidez corrente | 164.32 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 19.79 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 94.35 | 122.64 | 186.36 | 167.62 | -3.28 | 10.38 |
| P/VP | 108.77 | 169.68 | 121.99 | 94.67 | 1.85 | 0.20 |
| P/V | 31.37 | 39.41 | 36.41 | 34.78 | 2.54 | 24.13 |
| Margem Bruta | 42.7% | 49.5% | 52.7% | 56.2% | 47.2% | 29.6% |
| Margem Operacional | 25.6% | 32.7% | 21.6% | 20.9% | -74.3% | -101.6% |
| Margem Líquida | 33.2% | 32.1% | 19.5% | 20.7% | -77.5% | 232.8% |