Demonstrações financeiras detalhadas de Metagenomi, Inc. Common Stock (MGX): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 74.3%, margem operacional -7.4%, margem líquida -6.9%.
Ao preço atual de $1.15, MGX apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -63.65%. A capitalização de mercado é de $43M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $243000 | $17.2M | $44.8M | $52.3M | $25.2M |
| Custo da Receita | $387000 | $1.7M | $94.4M | 0 | $5.3M |
| Lucro Bruto | -$144000 | $15.5M | -$49.6M | $52.3M | $19.9M |
| P&D | $14.5M | $43.1M | $94.4M | $109.2M | $94.4M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $9.7M | $18.7M | $28.8M | $32.0M | $26.8M |
| Despesas Operacionais | $23.8M | $60.1M | $28.8M | $141.2M | $115.9M |
| Lucro Operacional | -$23.9M | -$44.6M | -$78.5M | -$88.9M | -$96.0M |
| EBITDA | -$20.8M | -$39.2M | -$56.0M | -$78.2M | -$82.6M |
| Despesas com Juros | $302000 | $98000 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$21.4M | -$41.0M | -$60.2M | -$83.6M | -$87.9M |
| Imposto | 0 | $2.6M | $8.0M | -$5.5M | -$58000 |
| Lucro Líquido | -$21.4M | -$43.6M | -$68.3M | -$78.1M | -$87.9M |
| LPA | $-3.62 | $-1.16 | $-1.82 | $-2.09 | $-2.36 |
| LPA Diluído | $-3.62 | $-1.16 | $-1.82 | $-2.09 | $-2.36 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $5.9M | $37.5M | $37.5M | $37.4M | $37.3M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $8.7M | $3.9M | $1.2M | -$257000 |
| Lucro Bruto | $7.3M | $2.6M | $385000 | -$257000 |
| Lucro Operacional | -$22.8M | -$24.4M | -$24.6M | -$28.8M |
| EBITDA | -$19.3M | -$21.2M | -$21.8M | -$26.2M |
| Lucro Líquido | -$20.4M | -$22.5M | -$23.1M | -$27.5M |
| LPA | $-0.55 | $-0.60 | $-0.61 | $-0.73 |
| LPA Diluído | $-0.55 | $-0.60 | $-0.61 | $-0.73 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $39.3M | $184.4M | $140.6M | $27.4M | $41.7M |
| Investimentos de Curto Prazo | $68.9M | $177.7M | $130.6M | $220.9M | $119.1M |
| Contas a Receber | $490000 | $1.3M | $2.5M | $1.3M | $305000 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $108.9M | $366.9M | $278.3M | $258.0M | $165.5M |
| Imobilizado | $22.1M | $33.3M | $65.2M | $57.7M | $47.4M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $142.0M | $414.5M | $364.8M | $324.6M | $221.1M |
| Contas a Pagar | $1.4M | $2.0M | $1.8M | $533000 | $1.5M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $25.2M | $48.5M | $68.9M | $37.3M | $22.9M |
| Dívida de Longo Prazo | $30.3M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $174.5M | $488.9M | $500.4M | $89.7M | $62.5M |
| Reservas | -$33.1M | -$76.7M | -$144.9M | -$223.0M | -$310.9M |
| Patrimônio Líquido | -$32.5M | -$74.4M | -$135.6M | $234.9M | $158.6M |
| Dívida Total | $48.9M | $18.6M | $48.2M | $45.8M | $40.7M |
| Dívida Líquida | -$59.2M | -$343.6M | -$223.0M | -$202.5M | -$120.1M |
| Capital de Giro | $83.7M | $318.4M | $209.4M | $220.7M | $142.6M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $32.8M | $41.7M | $25.3M | $39.0M |
| Ativos Totais | $247.9M | $221.1M | $197.0M | $173.7M |
| Passivos Totais | $69.5M | $62.5M | $59.2M | $61.1M |
| Patrimônio Líquido | $178.4M | $158.6M | $137.8M | $112.6M |
| Dívida Total | $41.7M | $40.7M | $39.2M | $37.7M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$21.4M | -$43.6M | -$68.3M | -$78.1M | -$87.9M |
| Depreciação e Amortização | $387000 | $1.7M | $4.2M | $5.4M | $5.3M |
| Compensação em Ações | $375000 | $2.0M | $6.9M | $16.2M | $11.9M |
| Variação Capital de Giro | $46.3M | $69.5M | -$26.4M | -$59.7M | -$22.1M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $24.3M | $29.7M | -$91.4M | -$109.1M | -$88.9M |
| CapEx | -$2.9M | -$14.0M | -$9.8M | -$3.1M | -$574000 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | $37000 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $21.4M | $15.7M | -$101.2M | -$112.2M | -$89.5M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$21.3M | -$23.5M | -$21.2M | -$19.5M |
| CapEx | -$74000 | -$85000 | -$25000 | -$125000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$21.3M | -$23.6M | -$21.2M | -$19.6M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $3.0M | $2.7M | $2.6M | $2.3M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +6978.2% | +160.2% | +16.8% | -51.8% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -103.3% | -56.6% | -14.4% | -12.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | +68.0% | -56.9% | -14.8% | -12.9% |
| Variação de Ações (anual) | | +531.9% | +0.0% | -0.1% | -0.4% |
| Crescimento FCF (anual) | | -26.3% | -742.8% | -10.8% | +20.3% |
| Margem Bruta | -59.3% | 89.9% | -110.9% | 100.0% | 78.9% |
| Margem Operacional | -9854.7% | -259.5% | -175.4% | -170.0% | -380.9% |
| Margem EBITDA | -8540.3% | -227.9% | -125.2% | -149.5% | -327.7% |
| Margem Líquida | -8823.9% | -253.4% | -152.5% | -149.3% | -348.5% |
| Margem FCF | 8787.7% | 91.6% | -226.2% | -214.5% | -354.9% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -6.3% | -13.3% | 6.6% | 0.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $3.60 | $0.42 | $-2.70 | $-3.00 | $-2.40 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $5.9M | $37.5M | $37.5M | $37.4M | $37.3M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -63.65% |
| Retorno sobre capital investido | -65.88% |
| Retorno sobre ativos | -53.81% |
| Margem bruta | 74.29% |
| Margem operacional | -741.58% |
| Margem líquida | -689.20% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.34 |
| Liquidez corrente | 4.50 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -2.85 | -8.89 | -5.66 | -1.73 | -0.69 |
| P/VP | -1.88 | -5.19 | -2.85 | 0.58 | 0.38 |
| P/V | 251.58 | 22.46 | 8.63 | 2.58 | 2.39 |
| Margem Bruta | -59.3% | 89.9% | -110.9% | 100.0% | 78.9% |
| Margem Operacional | -9854.7% | -259.5% | -175.4% | -170.0% | -380.9% |
| Margem Líquida | -8823.9% | -253.4% | -152.5% | -149.3% | -348.5% |