Demonstrações financeiras detalhadas de MoonLake Immunotherapeutics (MLTX): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 0.0%, margem operacional 0.0%, margem líquida 0.0%.
Ao preço atual de $12.46, MLTX apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -82.68%. A capitalização de mercado é de $1.0B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Custo da Receita | 0 | $4971 | 0 | 0 | 0 | $2.6M |
| Lucro Bruto | 0 | -$4971 | 0 | 0 | 0 | -$2.6M |
| P&D | 0 | $35.5M | $42.0M | $31.8M | $112.8M | $202.9M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $105755 | $18.0M | $23.0M | $22.3M | $30.3M | $42.0M |
| Despesas Operacionais | $105755 | $53.6M | $65.1M | $54.1M | $143.1M | $242.2M |
| Lucro Operacional | -$105755 | -$53.6M | -$65.1M | -$54.1M | -$143.1M | -$244.8M |
| EBITDA | -$90838 | -$53.6M | -$64.3M | -$43.6M | -$119.6M | -$219.8M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $7.2M |
| Lucro Antes de Impostos | -$90838 | -$53.6M | -$64.5M | -$44.0M | -$121.0M | -$229.7M |
| Imposto | 0 | $4755 | $36366 | $94388 | $282199 | $611000 |
| Lucro Líquido | -$90838 | -$53.6M | -$50.0M | -$36.0M | -$118.9M | -$227.3M |
| LPA | $-0.01 | $-1.45 | $-1.70 | $-0.73 | $-1.89 | $-3.53 |
| LPA Diluído | $-0.01 | $-1.45 | $-1.70 | $-0.73 | $-1.89 | $-3.53 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $14.8M | $36.9M | $29.4M | $49.1M | $62.9M | $64.5M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | 0 | -$751000 | -$845000 | 0 |
| Lucro Operacional | -$71.4M | -$65.2M | -$70.0M | -$61.7M |
| EBITDA | -$66.6M | -$60.0M | -$66.0M | -$58.2M |
| Lucro Líquido | -$69.7M | -$62.4M | -$69.7M | -$61.8M |
| LPA | $-1.10 | $-0.93 | $-0.98 | $-0.84 |
| LPA Diluído | $-1.10 | $-0.93 | $-0.98 | $-0.84 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.3M | $8.0M | $39.5M | $451.2M | $180.4M | $334.5M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | $32.6M | $59.8M | $267.6M | $59.5M |
| Contas a Receber | 0 | $148774 | $217129 | $1.1M | $2.8M | $4.9M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $1.6M | $9.6M | $76.5M | $514.2M | $474.3M | $421.7M |
| Imobilizado | 0 | $45739 | $331969 | $3.9M | $3.6M | $2.1M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $116.6M | $9.7M | $76.8M | $526.5M | $477.9M | $424.4M |
| Contas a Pagar | 0 | $1.2M | $47480 | $1.5M | $8.7M | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | $58063 | $15.0M | 0 | 0 | 0 | $1.2M |
| Passivos Circulantes | $125182 | $21.1M | $7.7M | $10.0M | $22.5M | $45.5M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $74.5M |
| Passivos Totais | $4.2M | $21.3M | $8.1M | $13.0M | $24.5M | $120.0M |
| Reservas | -$2.5M | -$53.6M | -$80.7M | -$116.7M | -$235.6M | -$462.9M |
| Patrimônio Líquido | $112.5M | -$11.6M | $48.9M | $495.7M | $446.8M | $304.5M |
| Dívida Total | $58063 | $15.0M | $282580 | $3.7M | $2.8M | $75.7M |
| Dívida Líquida | -$1.3M | $7.0M | -$71.8M | -$507.3M | -$445.2M | -$318.3M |
| Capital de Giro | $1.5M | -$11.5M | $68.8M | $504.2M | $451.8M | $376.2M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $350.7M | $334.5M | $298.5M | $477.9M |
| Ativos Totais | $414.3M | $424.4M | $400.4M | $573.9M |
| Passivos Totais | $123.1M | $120.0M | $146.3M | $145.8M |
| Patrimônio Líquido | $288.9M | $304.5M | $254.0M | $428.2M |
| Dívida Total | $75.7M | $75.7M | $100.8M | $101.5M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$90838 | -$53.6M | -$64.5M | -$44.1M | -$121.2M | -$229.1M |
| Depreciação e Amortização | 0 | $5965 | $164783 | $370000 | $1.4M | $2.6M |
| Compensação em Ações | 0 | $10.9M | $9.7M | $7.1M | $7.3M | $12.9M |
| Variação Capital de Giro | -$215937 | $4.5M | -$1.6M | -$6.2M | -$3.8M | $19.9M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$316692 | -$35.2M | -$55.9M | -$42.8M | -$116.6M | -$196.0M |
| CapEx | 0 | -$50706 | -$16009 | -$284000 | -$519520 | -$35000 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | -$6202 | 0 | 0 | -$50 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$316692 | -$35.2M | -$55.9M | -$43.1M | -$117.1M | -$196.0M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$44.5M | -$58.8M | -$66.3M | -$55.6M |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$44.5M | -$58.8M | -$66.3M | -$55.6M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $3.7M | $3.6M | $13.4M | $2.5M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -58954.2% | +6.8% | +27.9% | -230.3% | -91.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | -23670.5% | -17.2% | +57.1% | -158.9% | -86.8% |
| Variação de Ações (anual) | | +149.4% | -20.5% | +67.3% | +28.0% | +2.5% |
| Crescimento FCF (anual) | | -11023.1% | -58.7% | +23.0% | -171.9% | -67.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.1% | -0.2% | -0.2% | -0.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.02 | $-0.95 | $-1.90 | $-0.88 | $-1.86 | $-3.04 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $14.8M | $36.9M | $29.4M | $49.1M | $62.9M | $64.5M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -82.68% |
| Retorno sobre capital investido | -50.65% |
| Retorno sobre ativos | -45.94% |
| Margem bruta | 0.00% |
| Margem operacional | 0.00% |
| Margem líquida | 0.00% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.24 |
| Liquidez corrente | 12.56 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -1863.93 | -6.82 | -6.18 | -82.73 | -28.65 | -3.73 |
| P/VP | 1.50 | -31.36 | 6.30 | 5.98 | 7.62 | 2.79 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |