Demonstrações financeiras detalhadas de M-tron Industries, Inc. (MPTI): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
M-tron Industries, Inc. registou receitas de $54.4M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 12.7%. O lucro líquido atingiu $8.4M, com CAGR de 5 anos de 29.6%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 44.3%, margem operacional 18.5%, margem líquida 16.3%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 18.3% em 5 anos.
Ao preço atual de $76.10, MPTI negocia a um P/L de 25.88 e um ROE de 13.03%. A capitalização de mercado é de $271M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $30.0M | $26.7M | $31.8M | $41.2M | $49.0M | $54.4M |
| Custo da Receita | $19.7M | $17.4M | $20.5M | $24.4M | $26.4M | $30.3M |
| Lucro Bruto | $10.3M | $9.3M | $11.3M | $16.8M | $22.6M | $24.1M |
| P&D | $2.0M | $2.0M | $2.0M | $2.2M | $2.8M | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $7.3M | 0 | 0 | $10.3M | 0 | $13.9M |
| Despesas Operacionais | $7.3M | $7.2M | $8.5M | $12.5M | $13.2M | $13.9M |
| Lucro Operacional | $3.0M | $2.1M | $2.9M | $4.3M | $9.4M | $10.3M |
| EBITDA | $3.5M | $2.7M | $3.3M | $5.2M | $10.7M | $12.0M |
| Despesas com Juros | $86000 | $12000 | $11000 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | $2.9M | $2.1M | $2.6M | $4.4M | $9.8M | $11.0M |
| Imposto | $583000 | $531000 | $797000 | $911000 | $2.1M | $2.5M |
| Lucro Líquido | $2.3M | $1.6M | $1.8M | $3.5M | $7.6M | $8.4M |
| LPA | $0.43 | $0.59 | $0.67 | $1.29 | $2.78 | $2.94 |
| LPA Diluído | $0.43 | $0.59 | $0.67 | $1.28 | $2.65 | $2.62 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $5.4M | $2.7M | $2.7M | $2.7M | $2.9M | $3.2M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $14.2M | $14.2M | $14.7M | $15.1M |
| Lucro Bruto | $6.3M | $6.7M | $6.6M | $6.2M |
| Lucro Operacional | $2.5M | $3.9M | $2.6M | $1.7M |
| EBITDA | $3.0M | $4.4M | $3.2M | $2.8M |
| Lucro Líquido | $1.8M | $3.4M | $2.4M | $1.9M |
| LPA | $0.64 | $1.16 | $0.68 | $0.46 |
| LPA Diluído | $0.63 | $0.99 | $0.67 | $0.43 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $2.5M | $2.6M | $926000 | $3.9M | $12.6M | $20.9M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $3.9M | $4.0M | $5.2M | $4.8M | $6.8M | $29.0M |
| Estoque | $5.1M | $5.2M | $7.5M | $8.9M | $9.5M | $9.7M |
| Ativos Circulantes | $11.7M | $12.1M | $14.3M | $18.2M | $29.8M | $61.2M |
| Imobilizado | $3.0M | $3.6M | $3.8M | $4.2M | $5.1M | $6.7M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $206000 | $152000 | $98000 | $45000 | $40000 | $40000 |
| Ativos Totais | $17.9M | $20.0M | $19.3M | $24.3M | $36.5M | $68.4M |
| Contas a Pagar | $1.2M | $1.4M | $2.4M | $1.3M | $1.4M | $1.8M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $71000 | 0 | 0 | $69000 |
| Passivos Circulantes | $2.8M | $3.0M | $4.9M | $4.4M | $5.2M | $4.9M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $148000 |
| Passivos Totais | $2.9M | $3.2M | $4.9M | $4.4M | $5.2M | $5.2M |
| Reservas | 0 | 0 | $212000 | $3.7M | $11.3M | $19.8M |
| Patrimônio Líquido | $15.0M | $16.8M | $14.3M | $19.9M | $31.3M | $63.2M |
| Dívida Total | $132000 | $145000 | $147000 | $97000 | $9000 | $217000 |
| Dívida Líquida | -$2.3M | -$2.5M | -$779000 | -$3.8M | -$12.6M | -$20.7M |
| Capital de Giro | $8.9M | $9.1M | $9.5M | $13.8M | $24.5M | $56.3M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $18.3M | $20.9M | $52.0M | $96.2M |
| Ativos Totais | $42.2M | $68.4M | $79.3M | $125.9M |
| Passivos Totais | $5.2M | $5.2M | $6.2M | $7.2M |
| Patrimônio Líquido | $37.0M | $63.2M | $73.1M | $118.7M |
| Dívida Total | $159000 | $217000 | $128000 | $132000 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $2.3M | $1.6M | $1.8M | $3.5M | $7.6M | $8.4M |
| Depreciação e Amortização | $489000 | $542000 | $725000 | $850000 | $973000 | $1.1M |
| Compensação em Ações | $145000 | $292000 | $458000 | $2.4M | $636000 | $1.1M |
| Variação Capital de Giro | $471000 | $37000 | -$2.1M | -$1.6M | -$1.9M | -$1.5M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $3.9M | $3.0M | $2.0M | $4.4M | $7.5M | $10.7M |
| CapEx | -$407000 | -$1.1M | -$936000 | -$1.3M | -$1.9M | -$2.6M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | -$10000 | -$137000 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $3.5M | $1.9M | $1.1M | $3.1M | $5.6M | $8.1M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $3.5M | $2.7M | $2.1M | $3.7M |
| CapEx | -$807000 | -$346000 | -$452000 | -$937000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $2.7M | $2.3M | $1.7M | $2.8M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $276000 | $278000 | $382000 | $1.3M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -11.0% | +19.3% | +29.3% | +19.1% | +11.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -31.5% | +13.7% | +94.0% | +118.9% | +10.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | +37.2% | +13.6% | +92.5% | +115.5% | +5.8% |
| Variação de Ações (anual) | | -50.5% | +0.4% | +2.1% | +5.5% | +11.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | -46.8% | -40.6% | +182.5% | +80.0% | +44.2% |
| Margem Bruta | 34.3% | 35.0% | 35.6% | 40.7% | 46.2% | 44.4% |
| Margem Operacional | 10.1% | 7.9% | 9.0% | 10.4% | 19.2% | 18.9% |
| Margem EBITDA | 11.6% | 10.0% | 10.5% | 12.8% | 21.9% | 22.1% |
| Margem Líquida | 7.7% | 5.9% | 5.6% | 8.5% | 15.6% | 15.5% |
| Margem FCF | 11.7% | 7.0% | 3.5% | 7.6% | 11.5% | 14.9% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 20.2% | 25.1% | 30.7% | 20.7% | 21.9% | 22.9% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.65 | $0.70 | $0.41 | $1.14 | $1.95 | $2.51 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $5.4M | $2.7M | $2.7M | $2.7M | $2.7M | $2.9M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 13.03% |
| Retorno sobre capital investido | 7.09% |
| Retorno sobre ativos | 7.56% |
| Margem bruta | 44.28% |
| Margem operacional | 18.49% |
| Margem líquida | 16.35% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.00 |
| Liquidez corrente | 16.63 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 20.44 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 30.47 | 22.20 | 13.06 | 27.67 | 17.42 | 18.10 |
| P/VP | 4.72 | 2.07 | 1.63 | 4.84 | 4.26 | 2.42 |
| P/V | 2.36 | 1.31 | 0.74 | 2.34 | 2.72 | 2.81 |
| Margem Bruta | 34.3% | 35.0% | 35.6% | 40.7% | 46.2% | 44.4% |
| Margem Operacional | 10.1% | 7.9% | 9.0% | 10.4% | 19.2% | 18.9% |
| Margem Líquida | 7.7% | 5.9% | 5.6% | 8.5% | 15.6% | 15.5% |