Demonstrações financeiras detalhadas de Ming Shing Group Holdings Limited (MSW): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta -3.9%, margem operacional -15.8%, margem líquida -16.9%.
Ao preço atual de $1.25, MSW apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -5.78%. A capitalização de mercado é de $16M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $6.2M | $14.4M | $21.9M | $27.6M | $33.9M |
| Custo da Receita | $5.0M | $11.8M | $18.4M | $22.5M | $35.2M |
| Lucro Bruto | $1.1M | $2.6M | $3.5M | $5.1M | -$1.3M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $357604 | $488854 | $761168 | $1.2M | $1.1M |
| Despesas Operacionais | $357604 | $512650 | $855597 | $1.8M | $4.0M |
| Lucro Operacional | $762204 | $2.1M | $2.6M | $3.2M | -$5.4M |
| EBITDA | $1.5M | $2.3M | $3.5M | $3.4M | -$5.2M |
| Despesas com Juros | $86647 | $74574 | $179986 | $286090 | $508810 |
| Lucro Antes de Impostos | $1.4M | $2.1M | $3.3M | $3.0M | -$5.8M |
| Imposto | $90352 | $317096 | $468889 | $648936 | -$80154 |
| Lucro Líquido | $1.3M | $1.8M | $2.8M | $2.3M | -$5.7M |
| LPA | $0.08 | $0.14 | $0.22 | $0.16 | $-0.48 |
| LPA Diluído | $0.08 | $0.14 | $0.22 | $0.16 | $-0.48 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $15.0M | $15.0M | $15.0M | $15.0M | $11.8M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 |
|---|
| Receita | $1.1M |
| Lucro Bruto | -$354545 |
| Lucro Operacional | -$479345 |
| EBITDA | -$469923 |
| Lucro Líquido | -$461369 |
| LPA | $-0.04 |
| LPA Diluído | $-0.04 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $314538 | $217792 | $323958 | $1.1M | $249923 |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $1.7M | $5.0M | $6.6M | $7.8M | $9.5M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $2.1M | $5.2M | $6.9M | $8.8M | $10.3M |
| Imobilizado | $215853 | $156189 | $355105 | $1.4M | $1.3M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $2.4M | $5.6M | $8.3M | $11.9M | $13.4M |
| Contas a Pagar | $431788 | $1.8M | $1.9M | $3.2M | $4.0M |
| Dívida de Curto Prazo | $281905 | $1.6M | $3.8M | $3.8M | $4.8M |
| Passivos Circulantes | $1.1M | $4.0M | $6.2M | $7.7M | $9.5M |
| Dívida de Longo Prazo | $747733 | $1.4M | $1.5M | $3.0M | $2.9M |
| Passivos Totais | $2.0M | $5.4M | $7.9M | $10.9M | $12.4M |
| Reservas | $458312 | $158475 | $381608 | $996980 | -$5.8M |
| Patrimônio Líquido | $458312 | $159757 | $382890 | $998262 | $983979 |
| Dívida Total | $1.2M | $3.1M | $5.6M | $7.0M | $7.7M |
| Dívida Líquida | $894458 | $2.9M | $5.3M | $6.0M | $7.5M |
| Capital de Giro | $980439 | $1.2M | $733763 | $1.1M | $734355 |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2023-Q3 | 2024-Q1 | 2025-Q1 | 2025-Q3 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $417876 | $1.1M | $249923 | $590918 |
| Ativos Totais | $8.4M | $11.9M | $13.4M | $7.8M |
| Passivos Totais | $8.1M | $10.9M | $12.4M | $10.4M |
| Patrimônio Líquido | $278050 | $998262 | $983979 | -$2.6M |
| Dívida Total | $5.7M | $7.0M | $7.7M | $7.4M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $1.3M | $1.8M | $2.8M | $2.3M | -$5.7M |
| Depreciação e Amortização | $46324 | $59664 | $79672 | $105735 | $150523 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$652047 | -$2.0M | -$2.1M | -$367166 | -$3.1M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $636058 | -$151558 | $795328 | $2.5M | -$8.0M |
| CapEx | 0 | 0 | -$15384 | -$1.1M | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $636058 | -$151558 | $779944 | $1.3M | -$8.0M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $85834 |
| CapEx | -$4 |
| Fluxo de Caixa Livre | $85830 |
| Dividendos Pagos | 0 |
| Compensação em Ações | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +133.7% | +52.0% | +26.1% | +22.8% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +41.7% | +54.5% | -16.5% | -346.3% |
| Crescimento LPA (anual) | | +65.1% | +57.1% | -27.3% | -400.0% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +0.0% | -21.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | -123.8% | +614.6% | +68.0% | -708.4% |
| Margem Bruta | 18.2% | 18.3% | 16.0% | 18.5% | -3.9% |
| Margem Operacional | 12.4% | 14.7% | 12.1% | 11.8% | -15.8% |
| Margem EBITDA | 24.3% | 15.7% | 16.1% | 12.2% | -15.2% |
| Margem Líquida | 20.7% | 12.5% | 12.7% | 8.4% | -16.9% |
| Margem FCF | 10.3% | -1.1% | 3.6% | 4.8% | -23.5% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 6.6% | 15.0% | 14.4% | 21.8% | 1.4% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.04 | $-0.01 | $0.05 | $0.09 | $-0.67 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $15.0M | $15.0M | $15.0M | $15.0M | $11.8M |
O que olhar em Industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / Net Income — em industriais bom >85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / Receita — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -578.21% |
| Retorno sobre capital investido | -60.52% |
| Retorno sobre ativos | -42.69% |
| Margem bruta | -3.86% |
| Margem operacional | -15.82% |
| Margem líquida | -16.93% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 7.87 |
| Liquidez corrente | 1.08 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 2.71 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 65.92 | 39.93 | 25.41 | 34.94 | -7.48 |
| P/VP | 182.95 | 524.86 | 218.99 | 84.00 | 43.23 |
| P/V | 13.62 | 5.83 | 3.83 | 3.04 | 1.26 |
| Margem Bruta | 18.2% | 18.3% | 16.0% | 18.5% | -3.9% |
| Margem Operacional | 12.4% | 14.7% | 12.1% | 11.8% | -15.8% |
| Margem Líquida | 20.7% | 12.5% | 12.7% | 8.4% | -16.9% |