Demonstrações financeiras detalhadas de Namib Minerals (NAMM): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 50.2%, margem operacional 136.5%, margem líquida 125.4%.
Ao preço atual de $1.27, NAMM negocia a um P/L de 0.73 e um ROE de -186.04%. A capitalização de mercado é de $69M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | $47.7M | $65.1M | $85.9M | $82.6M |
| Custo da Receita | 0 | $36.9M | $42.6M | $47.1M | $48.4M |
| Lucro Bruto | 0 | $10.7M | $22.5M | $38.8M | $34.2M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $665000 | $6.2M | $8.5M | $18.9M | $22.2M |
| Despesas Operacionais | $665000 | $7.3M | $4.9M | $24.1M | $21.9M |
| Lucro Operacional | -$665000 | $3.4M | $17.6M | $14.7M | $12.3M |
| EBITDA | $2.5M | $11.8M | $14.0M | $20.2M | $117.7M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | $1.5M | $2.0M |
| Lucro Antes de Impostos | $2.5M | $7.4M | $8.9M | $14.5M | $108.5M |
| Imposto | 0 | $4.5M | $5.3M | $10.9M | $7.3M |
| Lucro Líquido | $2.5M | $2.9M | $3.6M | $3.6M | $101.2M |
| LPA | $0.06 | $0.05 | $0.07 | $0.07 | $1.96 |
| LPA Diluído | $0.06 | $0.05 | $0.07 | $0.07 | $1.84 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $45.5M | $54.4M | $54.4M | $54.4M | $55.0M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q1 | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 |
|---|
| Receita | $18.2M | $18.2M | $23.1M | $23.1M |
| Lucro Bruto | $8.0M | $8.0M | $12.7M | $12.7M |
| Lucro Operacional | -$1.4M | -$3.7M | $58.9M | $58.9M |
| EBITDA | -$2.1M | $657500 | $9.6M | $9.6M |
| Lucro Líquido | -$3.5M | -$5.9M | $56.5M | $56.5M |
| LPA | $-0.24 | $-0.12 | $1.05 | $1.05 |
| LPA Diluído | $-0.24 | $-0.12 | $0.94 | $0.94 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $2.0M | $59000 | $278000 | $698000 | $1.9M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | $7.1M | $1.0M | $4.5M | $9.1M |
| Estoque | 0 | $1.5M | $2.3M | $3.2M | $3.9M |
| Ativos Circulantes | $2.8M | $9.2M | $4.3M | $9.0M | $16.2M |
| Imobilizado | 0 | $31.9M | $35.8M | $42.0M | $46.5M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $343.7M | $41.4M | $41.0M | $51.0M | $62.8M |
| Contas a Pagar | 0 | $10.9M | $9.9M | $8.4M | $17.8M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | $494000 | $813000 | $1.5M | $3.2M |
| Passivos Circulantes | $419000 | $33.2M | $41.3M | $46.0M | $53.6M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $730000 | 0 | $1.4M | $2.0M |
| Passivos Totais | $28.0M | $60.1M | $69.3M | $82.0M | $102.1M |
| Reservas | -$25.2M | -$18.7M | -$28.3M | -$30.9M | $70.5M |
| Patrimônio Líquido | $315.8M | -$18.7M | -$28.3M | -$30.9M | -$39.3M |
| Dívida Total | 0 | $1.2M | $813000 | $2.9M | $5.2M |
| Dívida Líquida | -$2.0M | $1.2M | $535000 | $2.2M | $3.3M |
| Capital de Giro | $2.4M | -$24.0M | -$36.9M | -$37.0M | -$37.4M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q1 | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $891000 | $1.3M | $1.9M | $1.9M |
| Ativos Totais | $36.6M | $58.2M | $62.8M | $62.8M |
| Passivos Totais | $27.7M | $211.4M | $102.1M | $102.1M |
| Patrimônio Líquido | $9.0M | -$153.2M | -$39.3M | -$39.3M |
| Dívida Total | $11.9M | $4.6M | $5.2M | $5.2M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $2.5M | $7.4M | $8.9M | $14.5M | $108.5M |
| Depreciação e Amortização | 0 | $2.2M | $2.7M | $4.1M | $7.3M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | $2.8M | $236000 |
| Variação Capital de Giro | -$475000 | $3.2M | -$3.6M | $76000 | $5.4M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.1M | $10.2M | $14.9M | $19.1M | $13.8M |
| CapEx | 0 | -$7.0M | -$6.5M | -$10.0M | -$12.4M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | -$86.2M | -$236.7M | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | -$6.5M | -$7.9M | -$9.0M | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.1M | $3.1M | $8.4M | $9.1M | $1.4M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q1 | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$172000 | $2.9M | $4.0M | $13.8M |
| CapEx | 0 | -$2.8M | -$3.4M | -$11.3M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$172000 | $80999 | $637499 | $2.5M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | $236000 | $236000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | +36.5% | +32.0% | -3.8% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +16.1% | +23.9% | -1.1% | +2720.0% |
| Crescimento LPA (anual) | | -3.1% | +24.0% | -1.2% | +2874.2% |
| Variação de Ações (anual) | | +19.7% | +0.0% | +0.0% | +1.1% |
| Crescimento FCF (anual) | | +373.9% | +168.4% | +9.1% | -84.3% |
| Margem Bruta | | 22.5% | 34.5% | 45.2% | 41.4% |
| Margem Operacional | | 7.2% | 27.0% | 17.1% | 14.9% |
| Margem EBITDA | | 24.7% | 21.5% | 23.5% | 142.5% |
| Margem Líquida | | 6.1% | 5.6% | 4.2% | 122.5% |
| Margem FCF | | 6.6% | 12.9% | 10.6% | 1.7% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.0% | 60.7% | 59.2% | 75.2% | 6.8% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.03 | $0.06 | $0.15 | $0.17 | $0.03 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.12 | $0.15 | $0.17 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $45.5M | $54.4M | $54.4M | $54.4M | $51.7M |
O que olhar em Basic Materials
Mineiras, químicas, aço. 100% commodity-driven. Analisar com P/E puro é um erro — olha posição de custos e sustentabilidade do dividendo.
- FCF yield — Em commodities o FCF é ouro — EPS engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0.7x = a descapitalizar
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
- P/B em ciclos — Commodities: 0.8-1.2x em vales, 2x+ em picos. <2x ainda zona razoável
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -186.04% |
| Retorno sobre capital investido | 863.09% |
| Retorno sobre ativos | 164.98% |
| Margem bruta | 50.17% |
| Margem operacional | 136.54% |
| Margem líquida | 125.43% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -0.13 |
| Liquidez corrente | 0.30 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 3.13 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 198.20 | 204.46 | 164.92 | 166.92 | 0.52 |
| P/VP | 1.58 | -31.93 | -21.12 | -19.36 | -1.33 |
| P/V | 0.00 | 12.56 | 9.20 | 6.97 | 0.63 |
| Margem Bruta | 0.0% | 22.5% | 34.5% | 45.2% | 41.4% |
| Margem Operacional | 0.0% | 7.2% | 27.0% | 17.1% | 14.9% |
| Margem Líquida | 0.0% | 6.1% | 5.6% | 4.2% | 122.5% |