Demonstrações financeiras detalhadas de Nine Energy Service, Inc. (NINE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 9.2%, margem operacional -3.4%, margem líquida 12.7%.
Ao preço atual de $9.91, NINE negocia a um P/L de 1.57 e um ROE de 5.15%. A capitalização de mercado é de $138M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Receita | $561.9M |
| Custo da Receita | $501.7M |
| Lucro Bruto | $60.2M |
| P&D | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $59.7M |
| Despesas Operacionais | $59.7M |
| Lucro Operacional | $416000 |
| EBITDA | $53.3M |
| Despesas com Juros | $55.2M |
| Lucro Antes de Impostos | -$51.5M |
| Imposto | -$171000 |
| Lucro Líquido | -$51.3M |
| LPA | $-1.25 |
| LPA Diluído | $-1.25 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $40.9M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $132.0M | $132.2M | $130.0M | $141.8M |
| Lucro Bruto | $11.7M | $11.8M | $5.6M | $19.9M |
| Lucro Operacional | -$1.0M | -$8.0M | -$6.1M | -$2.9M |
| EBITDA | $11.6M | $7.5M | $124.6M | $4.6M |
| Lucro Líquido | -$14.6M | -$19.2M | $106.6M | -$4.9M |
| LPA | $-0.35 | $-0.44 | $7.64 | $-0.35 |
| LPA Diluído | $-0.35 | $-0.44 | $7.64 | $-0.35 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $19.8M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 |
| Contas a Receber | $76.0M |
| Estoque | $56.6M |
| Ativos Circulantes | $168.8M |
| Imobilizado | $98.4M |
| Ágio | 0 |
| Ativos Intangíveis | $68.1M |
| Ativos Totais | $353.7M |
| Contas a Pagar | $43.6M |
| Dívida de Curto Prazo | $19.7M |
| Passivos Circulantes | $91.4M |
| Dívida de Longo Prazo | $341.6M |
| Passivos Totais | $468.7M |
| Reservas | -$918.6M |
| Patrimônio Líquido | -$115.0M |
| Dívida Total | $382.6M |
| Dívida Líquida | $362.8M |
| Capital de Giro | $77.4M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $16.5M | $19.8M | $21.9M | $18.2M |
| Ativos Totais | $340.7M | $353.7M | $326.0M | $317.7M |
| Passivos Totais | $436.6M | $468.7M | $192.1M | $188.1M |
| Patrimônio Líquido | -$95.9M | -$115.0M | $134.0M | $129.6M |
| Dívida Total | $375.9M | $382.6M | $126.5M | $128.9M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$51.3M |
| Depreciação e Amortização | $49.6M |
| Compensação em Ações | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$21.8M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$7.3M |
| CapEx | -$15.9M |
| Aquisições | $2.4M |
| Recompra de Ações | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$23.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$9.9M | -$2.2M | -$12.4M | -$2.3M |
| CapEx | -$3.5M | -$2.6M | -$6.4M | -$4.1M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$13.4M | -$4.8M | -$18.8M | -$6.4M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Margem Bruta | 10.7% |
| Margem Operacional | 0.1% |
| Margem EBITDA | 9.5% |
| Margem Líquida | -9.1% |
| Margem FCF | -4.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.57 |
| Dividendo por Ação | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $40.9M |
O que olhar em empresas de Energy
- FCF yield (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 514.81% |
| Retorno sobre capital investido | -6.90% |
| Retorno sobre ativos | 21.36% |
| Margem bruta | 9.17% |
| Margem operacional | -3.36% |
| Margem líquida | 12.66% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.99 |
| Liquidez corrente | 2.34 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| P/L | -6.56 |
| P/VP | -2.92 |
| P/V | 0.60 |
| Margem Bruta | 10.7% |
| Margem Operacional | 0.1% |
| Margem Líquida | -9.1% |