Demonstrações financeiras detalhadas de NerdWallet, Inc. (NRDS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
NerdWallet, Inc. registou receitas de $836.6M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 27.8%. O lucro líquido atingiu $48.7M, com CAGR de 5 anos de 55.8%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 93.5%, margem operacional 10.4%, margem líquida 7.6%.
Ao preço atual de $9.41, NRDS negocia a um P/L de 10.34 e um ROE de 18.07%. A capitalização de mercado é de $685M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $228.3M | $245.3M | $379.6M | $538.9M | $599.4M | $687.6M | $836.6M |
| Custo da Receita | $16.1M | $21.3M | $28.5M | $39.8M | $54.0M | $63.5M | $63.7M |
| Lucro Bruto | $212.2M | $224.0M | $351.1M | $499.1M | $545.4M | $624.1M | $772.9M |
| P&D | $46.0M | $50.9M | $62.2M | $77.6M | $80.5M | $82.5M | $66.7M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $137.8M | $172.0M | $309.8M | $433.8M | $461.3M | $532.2M | $641.0M |
| Despesas Operacionais | $183.8M | $222.1M | $390.1M | $518.1M | $541.8M | $614.7M | $703.3M |
| Lucro Operacional | $28.4M | $1.9M | -$39.0M | -$19.0M | $3.6M | $9.4M | $69.6M |
| EBITDA | $38.4M | $17.1M | -$1.4M | $19.5M | $55.3M | $54.1M | $116.0M |
| Despesas com Juros | $1.1M | $1.1M | $1.3M | $2.5M | $800000 | $700000 | $600000 |
| Lucro Antes de Impostos | $27.9M | $900000 | -$37.7M | -$20.0M | $6.3M | $5.0M | $68.2M |
| Imposto | $3.7M | -$4.4M | $4.8M | -$9.8M | $18.1M | -$25.4M | $19.5M |
| Lucro Líquido | $24.2M | $5.3M | -$42.5M | -$10.2M | -$11.8M | $30.4M | $48.7M |
| LPA | $0.37 | $0.08 | $-0.63 | $-0.14 | $-0.15 | $0.40 | $0.66 |
| LPA Diluído | $0.37 | $0.08 | $-0.63 | $-0.14 | $-0.15 | $0.39 | $0.64 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $65.8M | $65.8M | $67.1M | $70.6M | $76.7M | $78.9M | $75.9M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $215.1M | $225.4M | $222.2M | $197.3M |
| Lucro Bruto | $199.8M | $211.8M | $208.6M | $183.9M |
| Lucro Operacional | $34.4M | $19.4M | $28.5M | $7.0M |
| EBITDA | $47.3M | $29.5M | $38.2M | $26.4M |
| Lucro Líquido | $26.3M | $14.0M | $20.4M | $4.3M |
| LPA | $0.35 | $0.19 | $0.30 | $0.07 |
| LPA Diluído | $0.34 | $0.19 | $0.29 | $0.07 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $67.6M | $83.4M | $167.8M | $83.9M | $100.4M | $66.3M | $98.3M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | $2.0M | $2.0M | $2.0M | $2.1M | $2.2M | 0 |
| Contas a Receber | $37.3M | $38.7M | $60.6M | $92.8M | $81.0M | $109.0M | $111.0M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $107.9M | $129.4M | $242.8M | $189.2M | $198.4M | $196.7M | $244.7M |
| Imobilizado | $34.1M | $41.7M | $48.8M | $60.4M | $59.8M | $48.3M | $38.9M |
| Ágio | $300000 | $43.8M | $43.8M | $111.2M | $111.5M | $112.4M | $123.5M |
| Ativos Intangíveis | 0 | $35.6M | $27.6M | $64.1M | $46.9M | $33.3M | $21.5M |
| Ativos Totais | $144.6M | $255.2M | $364.1M | $425.7M | $418.6M | $437.6M | $461.1M |
| Contas a Pagar | $1.8M | $5.4M | $3.2M | $3.6M | $1.7M | $8.9M | $5.4M |
| Dívida de Curto Prazo | $5.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | $2.5M | 0 |
| Passivos Circulantes | $26.9M | $24.0M | $65.8M | $72.4M | $37.3M | $60.1M | $70.9M |
| Dívida de Longo Prazo | $30.7M | $30.3M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $136.6M | $172.5M | $106.5M | $84.0M | $51.7M | $73.4M | $86.6M |
| Reservas | -$20.2M | -$17.7M | -$74.5M | -$84.7M | -$116.5M | -$166.5M | -$188.1M |
| Patrimônio Líquido | $8.0M | $82.7M | $257.6M | $341.7M | $366.9M | $364.2M | $374.5M |
| Dívida Total | $49.4M | $45.1M | $15.1M | $12.7M | $9.6M | $8.9M | 0 |
| Dívida Líquida | -$18.2M | -$40.3M | -$154.7M | -$73.2M | -$92.9M | -$59.6M | -$98.3M |
| Capital de Giro | $81.0M | $105.4M | $177.0M | $116.8M | $161.1M | $136.6M | $173.8M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $120.6M | $98.3M | $56.3M | $62.0M |
| Ativos Totais | $492.8M | $461.1M | $432.0M | $418.0M |
| Passivos Totais | $90.4M | $86.6M | $95.8M | $92.2M |
| Patrimônio Líquido | $402.4M | $374.5M | $336.2M | $325.8M |
| Dívida Total | 0 | $14.9M | 0 | $5.1M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $24.2M | $5.3M | -$42.5M | -$10.2M | -$11.8M | $30.4M | $48.7M |
| Depreciação e Amortização | $9.4M | $15.1M | $27.1M | $37.0M | $48.2M | $48.4M | $46.4M |
| Compensação em Ações | $5.0M | $6.4M | $17.9M | $34.4M | $38.8M | $37.7M | $28.6M |
| Variação Capital de Giro | -$16.3M | -$12.7M | -$23.6M | -$22.7M | -$5.2M | -$9.4M | -$12.1M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $31.4M | $15.4M | $7.2M | $25.0M | $72.1M | $71.8M | $131.6M |
| CapEx | -$14.8M | -$18.7M | -$23.0M | -$32.2M | -$29.5M | -$600000 | -$1.3M |
| Aquisições | 0 | -$36.7M | 0 | -$68.1M | 0 | -$300000 | 0 |
| Recompra de Ações | -$2.3M | -$1.2M | -$12.9M | 0 | -$20.0M | -$80.1M | -$70.2M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $16.6M | -$3.3M | -$15.8M | -$7.2M | $42.6M | $71.2M | $130.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $48.5M | $38.9M | $35.7M | $41.2M |
| CapEx | -$4.4M | -$4.8M | -$4.2M | -$3.7M |
| Fluxo de Caixa Livre | $44.1M | $34.1M | $31.5M | $37.5M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $6.7M | $7.0M | $7.0M | $6.9M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +7.4% | +54.7% | +42.0% | +11.2% | +14.7% | +21.7% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -78.1% | -901.9% | +76.0% | -15.7% | +357.6% | +60.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | -78.2% | -882.6% | +77.8% | -7.1% | +366.7% | +65.0% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +1.9% | +5.3% | +8.6% | +2.9% | -3.8% |
| Crescimento FCF (anual) | | -119.9% | -378.8% | +54.4% | +691.7% | +67.1% | +83.0% |
| Margem Bruta | 92.9% | 91.3% | 92.5% | 92.6% | 91.0% | 90.8% | 92.4% |
| Margem Operacional | 12.4% | 0.8% | -10.3% | -3.5% | 0.6% | 1.4% | 8.3% |
| Margem EBITDA | 16.8% | 7.0% | -0.4% | 3.6% | 9.2% | 7.9% | 13.9% |
| Margem Líquida | 10.6% | 2.2% | -11.2% | -1.9% | -2.0% | 4.4% | 5.8% |
| Margem FCF | 7.3% | -1.3% | -4.2% | -1.3% | 7.1% | 10.4% | 15.6% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 13.3% | -488.9% | -12.7% | 49.0% | 287.3% | -508.0% | 28.6% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.25 | $-0.05 | $-0.24 | $-0.10 | $0.56 | $0.90 | $1.72 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $65.8M | $65.8M | $67.1M | $70.6M | $76.7M | $76.5M | $74.3M |
O que olhar em empresas de Communication Services
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 18.07% |
| Retorno sobre capital investido | 18.76% |
| Retorno sobre ativos | 15.55% |
| Margem bruta | 93.50% |
| Margem operacional | 10.38% |
| Margem líquida | 7.56% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.02 |
| Liquidez corrente | 2.62 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 76.49 | 351.55 | -24.68 | -68.57 | -98.13 | 33.25 | 20.53 |
| P/VP | 232.89 | 22.53 | 4.05 | 1.98 | 3.08 | 2.79 | 2.69 |
| P/V | 8.16 | 7.60 | 2.75 | 1.26 | 1.88 | 1.48 | 1.20 |
| Margem Bruta | 92.9% | 91.3% | 92.5% | 92.6% | 91.0% | 90.8% | 92.4% |
| Margem Operacional | 12.4% | 0.8% | -10.3% | -3.5% | 0.6% | 1.4% | 8.3% |
| Margem Líquida | 10.6% | 2.2% | -11.2% | -1.9% | -2.0% | 4.4% | 5.8% |