Demonstrações financeiras detalhadas de Nerdy, Inc. (NRDY): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Nerdy, Inc. registou receitas de $179.0M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 11.5%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 60.8%, margem operacional -21.2%, margem líquida -17.0%.
Ao preço atual de $8.60, NRDY apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -151.55%. A capitalização de mercado é de $70M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $72.0M | $90.5M | $104.0M | $140.7M | $162.7M | $193.4M | $190.2M | $179.0M |
| Custo da Receita | $26.5M | $30.8M | $34.8M | $46.7M | $49.7M | $57.0M | $61.8M | $76.4M |
| Lucro Bruto | $45.5M | $59.6M | $69.1M | $94.0M | $112.9M | $136.4M | $128.4M | $102.6M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $41.3M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $71.1M | $80.2M | $87.1M | $187.4M | $203.7M | $194.0M | $198.5M | $165.6M |
| Despesas Operacionais | $71.1M | $80.2M | $87.1M | $190.4M | $203.7M | $194.0M | $198.5M | $137.2M |
| Lucro Operacional | -$25.5M | -$20.5M | -$17.9M | -$96.5M | -$90.8M | -$57.6M | -$70.1M | -$34.6M |
| EBITDA | -$22.7M | -$15.3M | -$11.9M | -$87.1M | -$57.4M | -$60.8M | -$59.5M | -$53.2M |
| Despesas com Juros | $157000 | $2.1M | $4.9M | $3.8M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$25.4M | -$22.4M | -$24.7M | -$30.6M | -$63.9M | -$67.6M | -$67.0M | -$60.8M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | $40000 | $19000 | $109000 | $115000 | $159000 |
| Lucro Líquido | -$25.4M | -$22.4M | -$24.7M | -$27.3M | -$35.4M | -$40.2M | -$42.6M | -$39.9M |
| LPA | $-4.50 | $-4.35 | $-4.35 | $-0.72 | $-6.15 | $-6.15 | $-5.70 | $-4.95 |
| LPA Diluído | $-4.50 | $-4.35 | $-4.35 | $-0.72 | $-6.15 | $-6.15 | $-5.70 | $-4.95 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $5.6M | $5.6M | $5.6M | $5.3M | $5.7M | $6.5M | $7.4M | $8.1M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $37.0M | $49.1M | $48.7M | $43.2M |
| Lucro Bruto | $23.3M | $25.0M | $32.0M | $28.0M |
| Lucro Operacional | -$19.1M | -$13.9M | $1.8M | -$6.5M |
| EBITDA | -$18.4M | -$12.4M | -$4.6M | -$4.5M |
| Lucro Líquido | -$12.3M | -$9.2M | -$4.1M | -$4.7M |
| LPA | $-1.50 | $-1.13 | $-0.49 | $-0.60 |
| LPA Diluído | $-1.50 | $-1.13 | $-0.49 | $-0.60 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $25.0M | $29.3M | $144.0M | $90.7M | $74.8M | $52.5M | $47.9M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $758000 | $475000 | $5.3M | $11.6M | $15.4M | $7.3M | $5.6M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $28.1M | $31.6M | $155.4M | $107.7M | $95.0M | $64.7M | $58.2M |
| Imobilizado | $12.9M | $10.3M | $10.7M | $12.5M | $16.4M | $17.1M | $8.7M |
| Ágio | $5.7M | $5.7M | $5.7M | $5.7M | $5.7M | $5.7M | $5.7M |
| Ativos Intangíveis | $9.5M | $8.5M | $4.4M | $3.6M | $3.1M | $2.4M | $1.9M |
| Ativos Totais | $58.8M | $57.3M | $177.1M | $132.7M | $124.7M | $92.5M | $76.2M |
| Contas a Pagar | $2.3M | $4.4M | $3.6M | $3.2M | $3.4M | $2.6M | $3.4M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | $6.5M | $841000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $21.0M | $34.3M | $41.9M | $37.3M | $35.6M | $28.3M | $25.6M |
| Dívida de Longo Prazo | $34.6M | $41.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | $19.3M |
| Passivos Totais | $215.2M | $455.7M | $81.3M | $51.6M | $39.1M | $31.4M | $47.2M |
| Reservas | -$168.5M | -$412.4M | -$439.7M | -$475.1M | -$515.3M | -$557.9M | -$597.8M |
| Patrimônio Líquido | -$156.4M | -$398.5M | $50.7M | $46.9M | $52.5M | $39.5M | $19.0M |
| Dívida Total | $34.6M | $47.6M | $841000 | $1.5M | $1.3M | $928000 | $19.3M |
| Dívida Líquida | $9.6M | $18.3M | -$143.1M | -$89.2M | -$73.5M | -$51.6M | -$28.6M |
| Capital de Giro | $7.1M | -$2.8M | $113.5M | $70.3M | $59.4M | $36.4M | $32.5M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $32.7M | $47.9M | $44.7M | $38.4M |
| Ativos Totais | $70.4M | $76.2M | $73.0M | $64.6M |
| Passivos Totais | $33.4M | $47.2M | $44.0M | $38.6M |
| Patrimônio Líquido | $24.3M | $19.0M | $19.3M | $17.3M |
| Dívida Total | 0 | $19.3M | $19.4M | $19.6M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$25.4M | -$22.4M | -$24.7M | -$30.7M | -$63.9M | -$40.2M | -$67.1M | -$60.9M |
| Depreciação e Amortização | $2.5M | $5.0M | $6.0M | $6.4M | $6.5M | $6.8M | $7.6M | $7.6M |
| Compensação em Ações | $1.4M | $1.7M | $1.7M | $54.4M | $47.2M | $44.3M | $41.1M | $27.8M |
| Variação Capital de Giro | $6.8M | -$873000 | $9.1M | $4.0M | -$11.2M | -$6.3M | $2.9M | -$1.2M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$14.7M | -$16.3M | -$6.7M | -$38.9M | -$48.0M | -$7.6M | -$15.6M | -$18.8M |
| CapEx | -$5.8M | -$6.4M | -$2.9M | -$5.2M | -$5.3M | -$6.9M | -$6.9M | -$5.4M |
| Aquisições | -$10.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$20.5M | -$22.7M | -$9.5M | -$44.1M | -$53.3M | -$14.4M | -$22.5M | -$24.2M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$2.4M | -$2.9M | -$1.8M | -$4.7M |
| CapEx | -$1.7M | -$1.3M | -$1.2M | -$1.5M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$4.1M | -$4.3M | -$3.0M | -$6.3M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $6.8M | $5.8M | $6.0M | $3.9M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +25.6% | +14.9% | +35.3% | +15.6% | +18.9% | -1.6% | -5.9% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +11.6% | -9.9% | -10.8% | -29.5% | -13.5% | -6.0% | +6.3% |
| Crescimento LPA (anual) | | +3.3% | +0.0% | +83.6% | -759.5% | +0.0% | +7.3% | +13.2% |
| Variação de Ações (anual) | | +1.0% | -1.0% | -5.5% | +8.4% | +13.1% | +15.0% | +8.2% |
| Crescimento FCF (anual) | | -10.6% | +58.0% | -362.4% | -21.0% | +72.9% | -55.5% | -7.8% |
| Margem Bruta | 63.2% | 65.9% | 66.5% | 66.8% | 69.4% | 70.6% | 67.5% | 57.3% |
| Margem Operacional | -35.5% | -22.7% | -17.3% | -68.6% | -55.8% | -29.8% | -36.9% | -19.3% |
| Margem EBITDA | -31.5% | -16.9% | -11.4% | -61.9% | -35.3% | -31.4% | -31.3% | -29.7% |
| Margem Líquida | -35.2% | -24.8% | -23.7% | -19.4% | -21.8% | -20.8% | -22.4% | -22.3% |
| Margem FCF | -28.5% | -25.1% | -9.2% | -31.3% | -32.8% | -7.5% | -11.8% | -13.5% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.1% | -0.0% | -0.2% | -0.2% | -0.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-3.67 | $-4.01 | $-1.70 | $-8.34 | $-9.31 | $-2.23 | $-3.02 | $-3.01 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $5.6M | $5.6M | $5.6M | $5.3M | $5.7M | $6.5M | $7.4M | $8.1M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -151.55% |
| Retorno sobre capital investido | -79.49% |
| Retorno sobre ativos | -46.85% |
| Margem bruta | 60.80% |
| Margem operacional | -21.16% |
| Margem líquida | -16.99% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1.13 |
| Liquidez corrente | 2.70 |
| Piotroski F-Score | 2 |
| Altman Z-Score | -8.03 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -32.33 | -33.45 | -38.28 | -94.34 | -5.49 | -8.37 | -4.26 | -3.15 |
| P/VP | 0.00 | -5.25 | -2.34 | 7.04 | 4.12 | 6.35 | 4.58 | 6.61 |
| P/V | 11.29 | 9.09 | 8.95 | 2.53 | 1.19 | 1.72 | 0.95 | 0.70 |
| Margem Bruta | 63.2% | 65.9% | 66.5% | 66.8% | 69.4% | 70.6% | 67.5% | 57.3% |
| Margem Operacional | -35.5% | -22.7% | -17.3% | -68.6% | -55.8% | -29.8% | -36.9% | -19.3% |
| Margem Líquida | -35.2% | -24.8% | -23.7% | -19.4% | -21.8% | -20.8% | -22.4% | -22.3% |