Demonstrações financeiras detalhadas de Nuwellis, Inc. (NUWE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Nuwellis, Inc. registou receitas de $8.3M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 2.1%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 69.7%, margem operacional -140.6%, margem líquida -123.4%.
Ao preço atual de $0.81, NUWE apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -6.06%. A capitalização de mercado é de $0M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $1.3M | $3.6M | $5.0M | $5.5M | $7.4M | $7.9M | $8.5M | $8.9M | $8.7M | $8.3M |
| Custo da Receita | $713000 | $2.8M | $3.7M | $2.7M | $3.4M | $3.4M | $3.8M | $3.9M | $2.9M | $3.1M |
| Lucro Bruto | $576000 | $790000 | $1.3M | $2.9M | $4.1M | $4.5M | $4.8M | $5.0M | $5.8M | $5.1M |
| P&D | $8.1M | $1.5M | $3.1M | $4.7M | $3.7M | $5.0M | $4.3M | $5.4M | $3.2M | $2.7M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $8.1M | $10.2M | $15.3M | $16.3M | $17.4M | $19.0M | $17.6M | $17.2M | 0 | $13.5M |
| Despesas Operacionais | $16.2M | $11.7M | $18.4M | $21.0M | $21.1M | $24.0M | $21.9M | $22.6M | $16.8M | $16.2M |
| Lucro Operacional | -$15.7M | -$14.8M | -$17.0M | -$18.1M | -$17.0M | -$19.5M | -$17.2M | -$17.6M | -$11.0M | -$11.1M |
| EBITDA | -$14.6M | -$10.1M | -$16.8M | -$17.9M | -$16.7M | -$19.1M | -$4.9M | -$16.4M | -$10.5M | -$6.5M |
| Despesas com Juros | $504000 | $2.5M | 0 | 0 | 0 | 0 | $9.2M | $3.5M | $5.6M | $10.6M |
| Lucro Antes de Impostos | -$15.8M | -$13.4M | -$17.0M | -$18.1M | -$15.8M | -$19.5M | -$14.5M | -$20.2M | -$11.2M | -$17.5M |
| Imposto | -$54000 | $6000 | $6000 | $8000 | $9000 | $9000 | $9000 | $8000 | $5000 | $5000 |
| Lucro Líquido | -$15.8M | -$13.4M | -$17.0M | -$18.1M | -$15.8M | -$19.6M | -$14.5M | -$20.2M | -$11.2M | -$17.5M |
| LPA | $-184240000.00 | $-156123333.45 | $-149030000.00 | $-14408863.70 | $-709679.95 | $-350143.15 | $-102268.25 | $-12602.45 | $-280.00 | $-25.39 |
| LPA Diluído | $-184240000.00 | $-156123333.45 | $-149030000.00 | $-14408863.70 | $-709679.95 | $-350143.15 | $-102268.25 | $-12602.45 | $-280.00 | $-25.39 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $0 | $0 | $0 | $1 | $22 | $56 | $142 | $1604 | $37921 | $197184 |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $2.2M | $2.4M | $2.4M | $2.0M |
| Lucro Bruto | $1.4M | $1.7M | $1.7M | $1.5M |
| Lucro Operacional | -$2.7M | -$2.4M | -$4.4M | -$3.2M |
| EBITDA | $511000 | -$2.1M | -$4.3M | -$1.5M |
| Lucro Líquido | $468000 | -$2.4M | -$4.3M | -$4.8M |
| LPA | $19.60 | $-52.50 | $-73.15 | $-26.64 |
| LPA Diluído | $19.60 | $-52.50 | $-73.15 | $-26.64 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.3M | $15.6M | $5.5M | $1.3M | $14.4M | $8.7M | $17.7M | $3.8M | $5.1M | $1.1M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $15.5M | $569000 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $282000 | $545000 | $786000 | $799000 | $905000 | $750000 | $1.4M | $2.0M | $1.7M | $1.5M |
| Estoque | $677000 | $1.6M | $1.7M | $1.8M | $3.0M | $2.8M | $2.7M | $2.0M | $1.7M | $1.9M |
| Ativos Circulantes | $2.4M | $17.9M | $8.1M | $4.0M | $18.5M | $28.1M | $22.8M | $8.2M | $8.9M | $5.2M |
| Imobilizado | $540000 | $570000 | $536000 | $1.4M | $1.5M | $2.3M | $1.9M | $1.4M | $988000 | $661000 |
| Ágio | $99000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $4.4M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $7.5M | $18.5M | $8.8M | $5.6M | $20.0M | $30.4M | $24.7M | $9.8M | $9.9M | $6.1M |
| Contas a Pagar | $2.0M | $862000 | $1.1M | $1.5M | $1.1M | $1.4M | $2.2M | $2.4M | $1.6M | $2.0M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $216000 | 0 | $261000 |
| Passivos Circulantes | $3.3M | $2.1M | $2.8M | $3.4M | $3.6M | $3.3M | $4.7M | $3.2M | $2.6M | $3.0M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $5.7M | $2.2M | $2.8M | $3.6M | $3.7M | $4.5M | $12.3M | $6.6M | $3.3M | $3.5M |
| Reservas | -$169.0M | -$182.4M | -$199.4M | -$217.5M | -$233.3M | -$252.9M | -$267.4M | -$287.6M | -$298.8M | -$316.3M |
| Patrimônio Líquido | $1.8M | $16.2M | $5.9M | $2.0M | $16.3M | $25.9M | $12.4M | $3.2M | $6.5M | $2.6M |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | $447000 | $339000 | $1.2M | $984000 | $760000 | $545000 | $328000 |
| Dívida Líquida | -$1.3M | -$15.6M | -$5.5M | -$832000 | -$14.1M | -$23.0M | -$17.3M | -$3.0M | -$4.5M | -$757000 |
| Capital de Giro | -$841000 | $15.8M | $5.3M | $684999 | $15.0M | $24.8M | $18.1M | $5.0M | $6.3M | $2.2M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $3.1M | $1.1M | $2.1M | $3.9M |
| Ativos Totais | $8.0M | $6.1M | $7.2M | $9.1M |
| Passivos Totais | $4.1M | $3.5M | $4.3M | $11.2M |
| Patrimônio Líquido | $3.9M | $2.6M | $2.9M | -$2.1M |
| Dívida Total | $383000 | $328000 | $265000 | $200000 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$15.8M | -$13.4M | -$17.0M | -$18.1M | -$15.8M | -$19.6M | -$14.5M | -$20.2M | -$11.2M | -$17.5M |
| Depreciação e Amortização | $697000 | $769000 | $232000 | $239000 | $376000 | $488000 | $372000 | $362000 | $310000 | $417000 |
| Compensação em Ações | $949000 | $499000 | $2.1M | $1.5M | $1.3M | $1.3M | $862000 | $670000 | $478000 | $127000 |
| Variação Capital de Giro | -$2.0M | -$2.3M | $153000 | -$4000 | -$1.3M | -$104000 | $598000 | -$1.4M | -$305000 | -$253000 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$16.3M | -$11.9M | -$14.6M | -$16.4M | -$16.6M | -$17.8M | -$15.1M | -$17.9M | -$9.6M | -$10.8M |
| CapEx | -$117000 | -$259000 | -$198000 | -$490000 | -$298000 | -$219000 | -$122000 | -$248000 | -$60000 | -$90000 |
| Aquisições | -$4.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$16.4M | -$12.2M | -$14.8M | -$16.9M | -$16.9M | -$18.1M | -$15.3M | -$18.2M | -$9.7M | -$10.9M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$3.1M | -$3.0M | -$3.1M | -$3.2M |
| CapEx | -$98000 | $12000 | -$30000 | -$9000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$3.2M | -$3.0M | -$3.1M | -$3.2M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $19000 | $24000 | $25000 | $22000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +175.6% | +40.7% | +10.3% | +35.0% | +6.5% | +7.9% | +3.8% | -1.4% | -5.4% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +15.3% | -27.3% | -6.4% | +12.6% | -23.5% | +25.7% | -39.1% | +44.8% | -56.9% |
| Crescimento LPA (anual) | | +15.3% | +4.5% | +90.3% | +95.1% | +50.7% | +70.8% | +87.7% | +97.8% | +90.9% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +33.3% | +1000.0% | +1675.0% | +150.6% | +154.0% | +1029.0% | +2264.8% | +420.0% |
| Crescimento FCF (anual) | | +25.8% | -21.2% | -14.2% | -0.1% | -7.1% | +15.5% | -19.1% | +46.9% | -12.9% |
| Margem Bruta | 44.7% | 22.2% | 26.6% | 51.7% | 54.5% | 56.7% | 55.7% | 56.2% | 66.7% | 62.0% |
| Margem Operacional | -1215.1% | -416.9% | -340.9% | -328.5% | -228.8% | -246.5% | -201.0% | -198.9% | -125.7% | -134.3% |
| Margem EBITDA | -1136.2% | -284.0% | -336.2% | -324.2% | -223.8% | -240.6% | -57.3% | -184.5% | -120.5% | -79.2% |
| Margem Líquida | -1225.1% | -376.6% | -340.8% | -328.7% | -212.8% | -246.9% | -170.0% | -228.0% | -127.7% | -211.9% |
| Margem FCF | -1273.0% | -342.8% | -295.3% | -305.9% | -226.7% | -228.0% | -178.8% | -205.2% | -110.4% | -131.8% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.3% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.1% | -0.0% | -0.1% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-191438333.33 | $-142088333.33 | $-129132500.00 | $-13408977.27 | $-756017.93 | $-323030.15 | $-107520.62 | $-11340.31 | $-254.50 | $-55.28 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $0 | $0 | $0 | $1 | $22 | $56 | $142 | $1604 | $37921 | $197184 |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -605.75% |
| Retorno sobre capital investido | -238.32% |
| Retorno sobre ativos | -121.85% |
| Margem bruta | 69.69% |
| Margem operacional | -140.62% |
| Margem líquida | -123.38% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -0.10 |
| Liquidez corrente | 1.97 |
| Piotroski F-Score | 2 |
| Altman Z-Score | -74.53 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -1813.35 | -47.88 | -7.08 | -9.22 | -50.53 | -16.75 | -5.39 | -2.37 | -5.83 | -2.40 |
| P/VP | 16298.44 | 39.46 | 20.31 | 83.96 | 49.04 | 12.64 | 6.34 | 14.93 | 9.48 | 4.58 |
| P/V | 22215.95 | 180.34 | 24.12 | 30.32 | 107.54 | 41.40 | 9.17 | 5.41 | 7.08 | 1.45 |
| Margem Bruta | 44.7% | 22.2% | 26.6% | 51.7% | 54.5% | 56.7% | 55.7% | 56.2% | 66.7% | 62.0% |
| Margem Operacional | -1215.1% | -416.9% | -340.9% | -328.5% | -228.8% | -246.5% | -201.0% | -198.9% | -125.7% | -134.3% |
| Margem Líquida | -1225.1% | -376.6% | -340.8% | -328.7% | -212.8% | -246.9% | -170.0% | -228.0% | -127.7% | -211.9% |