Demonstrações financeiras detalhadas de Orchestra BioMed Holdings, Inc. (OBIO): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Orchestra BioMed Holdings, Inc. registou receitas de $33.5M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 42.5%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 99.3%, margem operacional -181.4%, margem líquida -184.6%.
Ao preço atual de $6.01, OBIO apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -125.93%. A capitalização de mercado é de $360M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $5.7M | -$782000 | $3.5M | $2.8M | $2.6M | $33.5M |
| Custo da Receita | $145000 | $199000 | $322000 | $186000 | $204000 | $190000 |
| Lucro Bruto | $5.6M | -$981000 | $3.2M | $2.6M | $2.4M | $33.3M |
| P&D | $13.5M | $12.9M | $21.9M | $33.8M | $42.8M | $58.2M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $10.8M | $7.9M | $13.9M | $20.3M | $23.9M | $26.9M |
| Despesas Operacionais | $24.3M | $20.8M | $35.9M | $54.1M | $66.7M | $85.1M |
| Lucro Operacional | -$18.8M | -$21.8M | -$32.7M | -$51.5M | -$64.3M | -$51.8M |
| EBITDA | -$18.6M | -$21.9M | -$33.4M | -$48.8M | -$60.7M | -$51.2M |
| Despesas com Juros | 0 | $927000 | 0 | 0 | 0 | $1.1M |
| Lucro Antes de Impostos | -$21.4M | -$23.0M | -$33.6M | -$49.1M | -$61.0M | -$52.7M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$21.4M | -$23.0M | -$33.6M | -$49.1M | -$61.0M | -$52.7M |
| LPA | $-0.01 | $-0.02 | $-1.32 | $-1.48 | $-1.66 | $-1.11 |
| LPA Diluído | $-0.01 | $-0.02 | $-1.32 | $-1.48 | $-1.66 | $-1.11 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $20.4M | $20.4M | $25.5M | $33.2M | $36.8M | $47.7M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $861000 | $30.9M | $110000 | $88000 |
| Lucro Bruto | $812000 | $30.9M | $18000 | $63000 |
| Lucro Operacional | -$20.3M | $6.8M | -$22.1M | -$22.4M |
| EBITDA | -$20.7M | $7.1M | -$19.8M | -$23.7M |
| Lucro Líquido | -$20.8M | $6.2M | -$20.7M | -$23.8M |
| LPA | $-0.40 | $0.12 | $-0.33 | $-0.38 |
| LPA Diluído | $-0.40 | $0.12 | $-0.33 | $-0.38 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $20.3M | $9.9M | $19.8M | $30.6M | $22.3M | $34.7M |
| Investimentos de Curto Prazo | $15.4M | $958000 | $64.0M | $57.0M | $44.6M | $71.8M |
| Contas a Receber | $168000 | $121000 | $96000 | $99000 | $92000 | $95000 |
| Estoque | $69000 | $68000 | $276000 | $146000 | $173000 | $310000 |
| Ativos Circulantes | $36.3M | $11.3M | $84.7M | $89.1M | $69.2M | $107.9M |
| Imobilizado | $1.0M | $1.1M | $3.7M | $2.8M | $3.5M | $3.2M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $38.1M | $13.5M | $95.6M | $95.2M | $76.2M | $114.9M |
| Contas a Pagar | $1.8M | $2.0M | $4.0M | $2.9M | $5.1M | $6.1M |
| Dívida de Curto Prazo | $4.0M | $2.0M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $14.4M | $12.2M | $18.6M | $11.2M | $16.2M | $16.7M |
| Dívida de Longo Prazo | $5.5M | $3.7M | $9.5M | 0 | $14.3M | $14.3M |
| Passivos Totais | $86.6M | $84.8M | $43.0M | $27.2M | $43.2M | $51.5M |
| Reservas | -$143.1M | -$166.1M | -$199.7M | -$248.9M | -$309.9M | -$362.6M |
| Patrimônio Líquido | -$48.5M | -$71.2M | $52.5M | $68.0M | $33.0M | $63.4M |
| Dívida Total | $9.5M | $5.7M | $11.9M | $1.7M | $16.5M | $16.0M |
| Dívida Líquida | -$26.3M | -$5.2M | -$71.9M | -$85.9M | -$50.3M | -$90.6M |
| Capital de Giro | $21.9M | -$921000 | $66.1M | $77.9M | $53.0M | $91.2M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $42.0M | $34.7M | $28.4M | $20.5M |
| Ativos Totais | $104.8M | $114.9M | $100.7M | $115.7M |
| Passivos Totais | $61.1M | $51.5M | $49.7M | $86.3M |
| Patrimônio Líquido | $43.7M | $63.4M | $51.0M | $29.4M |
| Dívida Total | $16.0M | $32.4M | $33.6M | $70.8M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$21.4M | -$23.0M | -$33.6M | -$49.1M | -$61.0M | -$52.7M |
| Depreciação e Amortização | $137000 | $181000 | $222000 | $287000 | $308000 | $327000 |
| Compensação em Ações | $221000 | $302000 | $3.4M | $7.6M | $10.6M | $12.0M |
| Variação Capital de Giro | -$8.1M | $2.6M | -$451000 | -$3.3M | -$765000 | -$10.4M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$26.2M | -$19.4M | -$29.3M | -$46.1M | -$50.6M | -$49.0M |
| CapEx | -$539000 | -$274000 | -$591000 | -$78000 | -$289000 | -$489000 |
| Aquisições | -$27.5M | -$13.3M | 0 | 0 | -$602000 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$26.7M | -$19.7M | -$29.9M | -$46.2M | -$50.8M | -$49.5M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$14.6M | -$2.3M | -$22.2M | -$19.3M |
| CapEx | -$310000 | -$33000 | -$184000 | -$254000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$14.9M | -$2.3M | -$22.4M | -$19.6M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $3.0M | $2.8M | $2.9M | $2.5M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -113.7% | +551.8% | -21.9% | -4.4% | +1169.2% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -7.8% | -46.0% | -46.2% | -24.2% | +13.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | -117.6% | -7035.1% | -12.1% | -12.2% | +33.1% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +24.6% | +30.4% | +10.8% | +29.7% |
| Crescimento FCF (anual) | | +26.3% | -51.7% | -54.6% | -10.0% | +2.7% |
| Margem Bruta | 97.5% | 125.4% | 90.9% | 93.3% | 92.3% | 99.4% |
| Margem Operacional | -328.8% | 2787.6% | -924.3% | -1866.2% | -2437.5% | -154.7% |
| Margem EBITDA | -326.4% | 2801.3% | -945.0% | -1769.3% | -2301.6% | -153.0% |
| Margem Líquida | -374.5% | 2943.0% | -951.3% | -1779.7% | -2313.3% | -157.4% |
| Margem FCF | -468.6% | 2519.6% | -845.7% | -1674.1% | -1927.5% | -147.7% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-1.31 | $-0.96 | $-1.17 | $-1.39 | $-1.38 | $-1.04 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $20.4M | $20.4M | $25.5M | $33.2M | $36.8M | $47.7M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -125.93% |
| Retorno sobre capital investido | -56.28% |
| Retorno sobre ativos | -51.02% |
| Margem bruta | 99.32% |
| Margem operacional | -181.36% |
| Margem líquida | -184.60% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 2.41 |
| Liquidez corrente | 8.26 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -1507.06 | -544.86 | -7.56 | -6.17 | -2.41 | -3.74 |
| P/VP | -5.40 | -2.89 | 4.84 | 4.46 | 4.47 | 3.13 |
| P/V | 45.93 | -263.60 | 71.95 | 109.91 | 55.83 | 5.92 |
| Margem Bruta | 97.5% | 125.4% | 90.9% | 93.3% | 92.3% | 99.4% |
| Margem Operacional | -328.8% | 2787.6% | -924.3% | -1866.2% | -2437.5% | -154.7% |
| Margem Líquida | -374.5% | 2943.0% | -951.3% | -1779.7% | -2313.3% | -157.4% |