Demonstrações financeiras detalhadas de Oculis Holding AG (OCS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 35.2%, margem operacional -358.7%, margem líquida -327.8%.
Ao preço atual de $9.91, OCS apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -42.92%. A capitalização de mercado é de $567M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | $686000 | 0 |
| Custo da Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | $52.1M | 0 |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | 0 | 0 | -$51.4M | 0 |
| P&D | $9.3M | $9.6M | $22.2M | $29.2M | $52.1M | $54.5M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $3.5M | $4.1M | $6.7M | $14.7M | $21.8M | $24.6M |
| Despesas Operacionais | $12.3M | $13.2M | $32.4M | $80.7M | $21.8M | $79.1M |
| Lucro Operacional | -$12.3M | -$13.2M | -$32.4M | -$80.7M | -$73.2M | -$79.1M |
| EBITDA | -$12.1M | -$13.2M | -$31.9M | -$87.1M | -$85.5M | -$93.4M |
| Despesas com Juros | $2.6M | $5.1M | $6.4M | $1.5M | $639000 | $795550 |
| Lucro Antes de Impostos | -$14.8M | -$18.5M | -$38.6M | -$88.7M | -$85.9M | -$94.7M |
| Imposto | $83000 | $27000 | $55000 | $107000 | -$160000 | $177637 |
| Lucro Líquido | -$14.9M | -$18.6M | -$38.7M | -$88.8M | -$85.8M | -$94.5M |
| LPA | $-0.45 | $-0.57 | $-1.18 | $-2.97 | $-2.12 | $-1.81 |
| LPA Diluído | $-0.45 | $-0.57 | $-1.18 | $-2.97 | $-2.12 | $-1.81 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $32.7M | $32.7M | $32.7M | $29.9M | $40.4M | $52.4M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $243000 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | $243000 | 0 | -$157434 | 0 |
| Lucro Operacional | -$20.3M | -$20.9M | -$22.4M | -$23.6M |
| EBITDA | -$16.5M | -$23.3M | -$29.3M | -$9.5M |
| Lucro Líquido | -$16.9M | -$23.3M | -$29.5M | -$10.0M |
| LPA | $-0.32 | $-0.42 | $-0.50 | $-0.16 |
| LPA Diluído | $-0.32 | $-0.42 | $-0.50 | $-0.16 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $5.0M | $46.3M | $19.8M | $38.3M | $27.7M | $81.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | $53.3M | $71.0M | $131.8M |
| Contas a Receber | $1.1M | 0 | 0 | $8.0M | $777000 | $994127 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $6.2M | $48.0M | $23.7M | $101.0M | $104.9M | $219.1M |
| Imobilizado | $1.4M | $1.3M | $1.1M | $1.0M | $1.7M | $3.0M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $8.7M | $8.7M | $12.2M | $12.2M | $13.3M | $13.3M |
| Ativos Totais | $16.4M | $58.0M | $37.1M | $114.4M | $120.4M | $236.2M |
| Contas a Pagar | $790000 | $824000 | $3.9M | $7.6M | $5.9M | $1.8M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $502569 |
| Passivos Circulantes | $4.3M | $4.1M | $12.0M | $19.1M | $44.2M | $36.8M |
| Dívida de Longo Prazo | $54.0M | $113.5M | $122.4M | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $60.0M | $119.0M | $135.1M | $20.6M | $47.0M | $39.9M |
| Reservas | -$53.7M | -$72.3M | -$111.0M | -$199.8M | -$285.6M | -$385.0M |
| Patrimônio Líquido | -$43.7M | -$61.0M | -$98.0M | $93.7M | $73.4M | $196.3M |
| Dívida Total | $54.8M | $114.3M | $123.1M | $605000 | $1.2M | $2.3M |
| Dívida Líquida | $49.9M | $68.0M | $103.3M | -$91.0M | -$97.5M | -$210.9M |
| Capital de Giro | $1.8M | $43.9M | $11.6M | $81.9M | $60.7M | $182.3M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $46.4M | $81.4M | $64.4M | $8000 |
| Ativos Totais | $167.8M | $236.2M | $243.3M | $250.3M |
| Passivos Totais | $37.2M | $39.9M | $47.2M | $31.0M |
| Patrimônio Líquido | $130.6M | $196.3M | $196.1M | $219.3M |
| Dívida Total | $2.5M | $2.3M | $2.2M | $2.5M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$14.8M | -$18.5M | -$38.6M | -$88.7M | -$85.9M | -$94.5M |
| Depreciação e Amortização | $228000 | $235000 | $299000 | $287000 | $406000 | $546000 |
| Compensação em Ações | $328000 | $328000 | $804000 | $3.6M | $9.8M | $16.0M |
| Variação Capital de Giro | -$451000 | -$791000 | $6.0M | -$13.0M | $14.2M | -$70672 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$12.0M | -$13.8M | -$25.1M | -$53.8M | -$47.5M | -$62.2M |
| CapEx | -$19000 | -$28000 | -$3.5M | -$48000 | -$230000 | -$287470 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$12.0M | -$13.9M | -$28.6M | -$53.9M | -$47.7M | -$62.5M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$13.4M | -$16.7M | -$15.5M | -$20.2M |
| CapEx | -$124000 | -$38000 | -$7159 | -$14000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$13.5M | -$16.7M | -$15.5M | -$20.2M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $4.6M | $4.3M | $5.0M | $6.6M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | | | | | -100.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -24.7% | -108.6% | -129.5% | +3.4% | -10.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | -26.7% | -107.0% | -151.7% | +28.6% | +14.6% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | -8.7% | +35.1% | +29.6% |
| Crescimento FCF (anual) | | -15.0% | -106.6% | -88.3% | +11.4% | -31.0% |
| Margem Bruta | | | | | -7492.3% | |
| Margem Operacional | | | | | -10671.1% | |
| Margem EBITDA | | | | | -12468.1% | |
| Margem Líquida | | | | | -12503.9% | |
| Margem FCF | | | | | -6957.6% | |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.6% | -0.1% | -0.1% | -0.1% | 0.2% | -0.2% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.37 | $-0.42 | $-0.87 | $-1.80 | $-1.18 | $-1.19 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $32.7M | $32.7M | $32.7M | $29.9M | $40.4M | $52.4M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -42.92% |
| Retorno sobre capital investido | -38.94% |
| Retorno sobre ativos | -31.82% |
| Margem bruta | 35.21% |
| Margem operacional | -35874.24% |
| Margem líquida | -32780.20% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.01 |
| Liquidez corrente | 8.35 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -19.09 | -15.50 | -7.91 | -3.18 | -7.28 | -8.75 |
| P/VP | -6.44 | -4.74 | -3.12 | 3.01 | 8.50 | 4.22 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 908.96 | 0.00 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7492.3% | 0.0% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -10671.1% | 0.0% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -12503.9% | 0.0% |