Demonstrações financeiras detalhadas de Odyssey Marine Exploration, Inc. (OMEX): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Odyssey Marine Exploration, Inc. registou receitas de $353719 no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -29.6%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta -11.2%, margem operacional -113.7%, margem líquida -214.3%.
Ao preço atual de $0.70, OMEX apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de 100.12%. A capitalização de mercado é de $41M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $4.7M | $1.2M | $3.3M | $3.1M | $2.0M | $921238 | $1.3M | $803799 | $768677 | $353719 |
| Custo da Receita | $8.3M | $3.4M | $3.7M | $7.9M | $10.9M | $9.6M | $9.8M | $4.3M | $3.1M | $2.9M |
| Lucro Bruto | -$3.6M | -$2.2M | -$412807 | -$4.9M | -$8.9M | -$8.6M | -$8.4M | -$3.5M | -$2.3M | -$2.5M |
| P&D | $8.3M | $3.4M | $3.7M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $8.0M | $6.2M | $5.7M | $5.5M | $3.7M | $6.3M | $9.4M | $6.8M | $9.7M | $10.9M |
| Despesas Operacionais | $8.0M | $6.2M | $5.7M | $5.5M | $3.7M | $6.3M | $9.4M | $6.8M | $9.7M | $10.9M |
| Lucro Operacional | -$10.6M | -$8.4M | -$6.1M | -$10.3M | -$12.6M | -$15.0M | -$17.9M | -$10.3M | -$12.0M | -$13.4M |
| EBITDA | -$5.6M | -$7.5M | -$5.5M | -$10.0M | -$14.0M | -$5.1M | -$27.3M | $1.6M | $13.0M | -$43.5M |
| Despesas com Juros | $2.4M | $2.7M | $3.1M | $5.4M | $6.9M | $10.8M | $2.3M | $5.0M | $6.5M | $4.9M |
| Lucro Antes de Impostos | -$9.1M | -$11.0M | -$9.1M | -$15.5M | -$21.1M | -$16.1M | -$29.8M | -$3.9M | $6.2M | -$48.5M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$6.3M | -$7.8M | -$5.2M | -$10.4M | -$14.8M | -$10.0M | -$22.1M | $5.3M | $15.7M | -$43.1M |
| LPA | $-0.84 | $-0.95 | $-0.60 | $-1.12 | $-1.41 | $-0.75 | $-1.34 | $0.27 | $0.75 | $-1.10 |
| LPA Diluído | $-0.84 | $-0.95 | $-0.60 | $-1.12 | $-1.41 | $-0.75 | $-1.34 | $0.27 | $0.07 | $-1.10 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $7.6M | $8.2M | $8.6M | $9.3M | $10.5M | $13.3M | $17.3M | $20.1M | $28.4M | $39.3M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $60975 | $22744 | $22500 | $77855 |
| Lucro Bruto | -$754242 | -$718565 | -$675746 | $77855 |
| Lucro Operacional | -$2.1M | -$4.7M | -$6.4M | -$7.7M |
| EBITDA | -$12.1M | -$16.2M | $368049 | -$9.2M |
| Lucro Líquido | -$13.1M | -$17.4M | $347346 | -$9.3M |
| LPA | $-0.31 | $-0.39 | $0.01 | $-0.16 |
| LPA Diluído | $-0.31 | $-0.34 | $-0.04 | $-0.16 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.7M | $1.1M | $2.8M | $213389 | $6.2M | $2.3M | $1.4M | $4.0M | $4.8M | $3.5M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $473806 | $232380 | $789421 | $378540 | $160220 | $268867 | $7515 | $46394 | $285764 | $67323 |
| Estoque | $592616 | $481696 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $2.8M | $1.8M | $4.6M | $1.2M | $6.9M | $3.3M | $4.0M | $4.9M | $5.8M | $4.4M |
| Imobilizado | $1.4M | $593816 | $117979 | $756841 | $614757 | $479143 | $3.2M | $646224 | $534016 | $474816 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | $1.8M | $1.8M | $1.8M | $1.8M | $1.8M | $1.8M | $1.8M |
| Ativos Totais | $5.1M | $3.0M | $5.5M | $5.3M | $11.8M | $8.9M | $13.9M | $22.8M | $18.5M | $15.8M |
| Contas a Pagar | $1.4M | $2.4M | $2.8M | $6.2M | $1.5M | $1.8M | $2.3M | $345378 | $748403 | $770750 |
| Dívida de Curto Prazo | $20.7M | $24.4M | $29.4M | $31.4M | $31.1M | $23.4M | $21.7M | $15.4M | $13.1M | $1.1M |
| Passivos Circulantes | $27.2M | $33.3M | $42.0M | $51.2M | $53.9M | $52.6M | $41.8M | $31.5M | $22.5M | $11.7M |
| Dívida de Longo Prazo | $4.3M | $3.0M | 0 | $3.0M | $11.5M | $18.5M | $663536 | $7.9M | $9.9M | $3.9M |
| Passivos Totais | $36.2M | $41.0M | $46.7M | $58.6M | $69.7M | $71.4M | $102.5M | $108.7M | $97.6M | $91.4M |
| Reservas | -$227.0M | -$234.7M | -$239.9M | -$250.3M | -$265.1M | -$275.1M | -$301.4M | -$296.1M | -$280.4M | -$323.5M |
| Patrimônio Líquido | -$19.0M | -$22.6M | -$21.9M | -$29.3M | -$27.6M | -$26.0M | -$44.5M | -$32.5M | -$16.2M | -$37.6M |
| Dívida Total | $25.1M | $27.4M | $29.4M | $35.1M | $43.2M | $42.4M | $22.7M | $23.4M | $22.9M | $5.0M |
| Dívida Líquida | $23.4M | $26.3M | $26.7M | $34.9M | $37.1M | $40.1M | $21.3M | $19.4M | $18.1M | $1.5M |
| Capital de Giro | -$24.5M | -$31.5M | -$37.4M | -$50.0M | -$47.0M | -$49.3M | -$37.8M | -$26.6M | -$16.7M | -$7.3M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $5.8M | $3.5M | $2.1M | $2.3M |
| Ativos Totais | $17.7M | $15.8M | $13.4M | $13.2M |
| Passivos Totais | $101.0M | $91.4M | $84.2M | $93.2M |
| Patrimônio Líquido | -$45.4M | -$37.6M | -$32.8M | -$41.7M |
| Dívida Total | $11.9M | $5.0M | $4.9M | $9.8M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$9.1M | -$11.0M | -$9.1M | -$15.5M | -$21.1M | -$16.1M | -$29.8M | -$3.9M | $6.2M | -$48.5M |
| Depreciação e Amortização | $1.1M | $760766 | $453466 | $169667 | $142086 | $154751 | $249473 | $421427 | $200587 | $75299 |
| Compensação em Ações | $1.7M | $725875 | $278947 | $55200 | $420648 | $1.3M | $1.8M | $585654 | $2.0M | $222100 |
| Variação Capital de Giro | $2.0M | $3.2M | $3.5M | $8.4M | $10.8M | $19.7M | $8.1M | $1.3M | -$1.9M | $1.9M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$8.3M | -$5.9M | -$6.5M | -$5.4M | -$9.2M | -$5.4M | -$10.2M | -$10.2M | $642341 | -$8.8M |
| CapEx | -$129684 | 0 | -$9624 | -$15492 | 0 | -$19137 | -$1.5M | -$1.3M | -$84350 | -$16098 |
| Aquisições | $200000 | $80000 | $1.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | -$1.0M | 0 | -$157508 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$8.4M | -$5.9M | -$6.5M | -$5.5M | -$9.2M | -$5.4M | -$11.7M | -$11.5M | $557991 | -$8.9M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$2.1M | -$2.8M | -$3.8M | -$4.67B |
| CapEx | -$1586 | -$14511 | -$3 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$2.1M | -$2.8M | -$3.8M | -$4.67B |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | $84874 | 0 | -$151.6M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -73.3% | +162.4% | -6.2% | -33.7% | -54.8% | +44.9% | -39.8% | -4.4% | -54.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -22.9% | +33.3% | -101.8% | -41.9% | +32.8% | -121.8% | +124.2% | +192.9% | -375.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | -13.1% | +36.8% | -86.7% | -25.9% | +46.8% | -78.7% | +120.1% | +177.8% | -246.7% |
| Variação de Ações (anual) | | +8.5% | +4.6% | +8.9% | +12.8% | +26.2% | +30.2% | +16.2% | +41.0% | +38.3% |
| Crescimento FCF (anual) | | +30.6% | -10.4% | +15.5% | -68.2% | +40.7% | -114.7% | +1.5% | +104.8% | -1688.8% |
| Margem Bruta | -76.5% | -175.4% | -12.6% | -158.0% | -435.9% | -936.7% | -631.3% | -434.7% | -303.9% | -715.0% |
| Margem Operacional | -225.3% | -669.4% | -185.2% | -336.7% | -619.9% | -1622.9% | -1337.6% | -1286.1% | -1561.8% | -3797.1% |
| Margem EBITDA | -120.0% | -603.4% | -168.2% | -324.4% | -688.5% | -558.3% | -2043.2% | 196.2% | 1686.7% | -12286.3% |
| Margem Líquida | -134.9% | -621.5% | -157.9% | -339.7% | -726.7% | -1080.8% | -1654.3% | 665.1% | 2037.0% | -12180.6% |
| Margem FCF | -180.1% | -468.6% | -197.3% | -177.7% | -450.5% | -591.0% | -875.7% | -1432.9% | 72.6% | -2506.3% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | 0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-1.12 | $-0.71 | $-0.75 | $-0.58 | $-0.87 | $-0.41 | $-0.68 | $-0.57 | $0.02 | $-0.23 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $7.6M | $8.2M | $8.6M | $9.3M | $10.5M | $13.3M | $17.3M | $19.9M | $21.0M | $39.3M |
O que olhar em Basic Materials
Mineiras, químicas, aço. 100% commodity-driven. Analisar com P/E puro é um erro — olha posição de custos e sustentabilidade do dividendo.
- FCF yield — Em commodities o FCF é ouro — EPS engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0.7x = a descapitalizar
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
- P/B em ciclos — Commodities: 0.8-1.2x em vales, 2x+ em picos. <2x ainda zona razoável
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 100.12% |
| Retorno sobre capital investido | 1013.89% |
| Retorno sobre ativos | -298.01% |
| Margem bruta | -1124.93% |
| Margem operacional | -11369.99% |
| Margem líquida | -21426.84% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -0.23 |
| Liquidez corrente | 0.12 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -4.07 | -3.97 | -5.55 | -2.85 | -5.04 | -6.93 | -2.90 | 17.22 | 0.96 | -1.78 |
| P/VP | -1.36 | -1.37 | -1.31 | -1.02 | -2.71 | -2.66 | -1.51 | -2.86 | -0.93 | -2.04 |
| P/V | 5.52 | 24.79 | 8.73 | 9.70 | 36.71 | 75.05 | 50.32 | 115.37 | 19.65 | 217.52 |
| Margem Bruta | -76.5% | -175.4% | -12.6% | -158.0% | -435.9% | -936.7% | -631.3% | -434.7% | -303.9% | -715.0% |
| Margem Operacional | -225.3% | -669.4% | -185.2% | -336.7% | -619.9% | -1622.9% | -1337.6% | -1286.1% | -1561.8% | -3797.1% |
| Margem Líquida | -134.9% | -621.5% | -157.9% | -339.7% | -726.7% | -1080.8% | -1654.3% | 665.1% | 2037.0% | -12180.6% |