Demonstrações financeiras detalhadas de Oramed Pharmaceuticals Inc. (ORMP): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Oramed Pharmaceuticals Inc. registou receitas de $2.0M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -5.9%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 0.0%, margem operacional 0.0%, margem líquida 0.0%.
Ao preço atual de $4.62, ORMP negocia a um P/L de 1.09 e um ROE de 72.96%. A capitalização de mercado é de $189M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $641000 | $2.5M | $2.4M | $2.7M | $2.7M | $2.7M | $2.7M | $1.3M | 0 | $2.0M |
| Custo da Receita | $490000 | $187000 | $86000 | $90000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $2.0M |
| Lucro Bruto | $151000 | $2.3M | $2.4M | $2.6M | $2.7M | $2.7M | $2.7M | $1.3M | 0 | $13000 |
| P&D | $7.7M | $10.3M | $12.0M | $13.5M | $10.2M | $21.0M | $27.6M | $9.0M | $6.3M | $6.4M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $2.5M | $2.8M | $4.1M | $3.7M | $4.2M | $5.9M | $15.7M | $8.1M | $6.5M | $8.7M |
| Despesas Operacionais | $10.2M | $13.0M | $16.1M | $17.2M | $14.5M | $26.9M | $43.3M | $17.1M | $12.8M | $15.1M |
| Lucro Operacional | -$10.0M | -$10.8M | -$13.5M | -$14.6M | -$11.8M | -$24.2M | -$40.6M | -$15.8M | -$12.8M | -$15.1M |
| EBITDA | -$10.0M | -$10.8M | -$13.5M | -$14.2M | -$11.8M | -$24.1M | -$37.0M | $7.3M | -$14.9M | $75.4M |
| Despesas com Juros | $11000 | $6000 | $6000 | 0 | 0 | 0 | 0 | $3.6M | $853000 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$9.6M | -$10.1M | -$12.7M | -$14.1M | -$11.5M | -$23.0M | -$37.7M | $5.1M | -$15.9M | $75.3M |
| Imposto | $1.3M | $400000 | -$800000 | $300000 | 0 | 0 | $100000 | 0 | $3.2M | $11.3M |
| Lucro Líquido | -$11.0M | -$10.5M | -$12.7M | -$14.4M | -$11.5M | -$22.2M | -$37.8M | $5.5M | -$19.1M | $64.0M |
| LPA | $-0.87 | $-0.79 | $-0.86 | $-0.82 | $-0.56 | $-0.78 | $-0.97 | $0.14 | $-0.48 | $1.53 |
| LPA Diluído | $-0.87 | $-0.79 | $-0.86 | $-0.82 | $-0.56 | $-0.78 | $-0.97 | $0.14 | $-0.48 | $1.50 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $12.6M | $13.3M | $14.9M | $17.5M | $20.5M | $28.5M | $39.0M | $40.6M | $40.9M | $42.4M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | -$31000 | -$30000 | 0 | 0 |
| Lucro Operacional | -$2.4M | -$5.7M | -$3.7M | -$2.8M |
| EBITDA | $59.5M | -$5.6M | -$3.6M | $101.6M |
| Lucro Líquido | $48.4M | $10.0M | $38.3M | $78.2M |
| LPA | $1.16 | $0.23 | $0.94 | $1.90 |
| LPA Diluído | $1.13 | $0.23 | $0.91 | $1.84 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $3.9M | $4.0M | $5.0M | $3.3M | $19.3M | $77.2M | $40.5M | $9.1M | $54.4M | $45.9M |
| Investimentos de Curto Prazo | $27.1M | $16.2M | $25.5M | $29.0M | $20.6M | $16.9M | $115.3M | $153.0M | $87.5M | $79.9M |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $4.6M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $31.2M | $20.3M | $31.0M | $33.3M | $40.5M | $95.3M | $157.1M | $162.6M | $143.2M | $133.3M |
| Imobilizado | $16000 | $18000 | $17000 | $24000 | $176000 | $932000 | $1.8M | $1.6M | $1.1M | $1.3M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $42.8M | $38.7M | $47.4M | $34.7M | $44.6M | $128.0M | $161.6M | $220.6M | $155.3M | $230.9M |
| Contas a Pagar | $1.4M | $571000 | $1.1M | $1.3M | $594000 | $2.6M | $2.2M | $551000 | $789000 | $443000 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $51.0M | 0 | $285000 |
| Passivos Circulantes | $3.6M | $5.2M | $4.6M | $5.3M | $4.5M | $6.7M | $5.7M | $53.2M | $5.7M | $19.1M |
| Dívida de Longo Prazo | $14000 | $18000 | -$7.8M | -$5.6M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $16.6M | $19.5M | $16.3M | $15.3M | $11.8M | $11.5M | $10.5M | $57.7M | $9.9M | $31.1M |
| Reservas | -$46.0M | -$56.5M | -$69.2M | -$81.1M | -$92.6M | -$114.9M | -$163.1M | -$157.6M | -$176.6M | -$123.4M |
| Patrimônio Líquido | $26.2M | $19.2M | $31.1M | $19.4M | $32.9M | $115.8M | $151.8M | $163.8M | $146.3M | $199.7M |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | 0 | $75000 | $533000 | $894000 | $51.6M | $372000 | $825000 |
| Dívida Líquida | -$31.0M | -$20.1M | -$30.5M | -$32.3M | -$39.8M | -$93.6M | -$154.8M | -$110.4M | -$141.6M | -$125.1M |
| Capital de Giro | $27.6M | $15.1M | $26.5M | $28.0M | $36.0M | $88.7M | $151.4M | $109.4M | $137.5M | $114.2M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $52.2M | $45.9M | $13.2M | $15.2M |
| Ativos Totais | $220.5M | $230.9M | $268.8M | $369.6M |
| Passivos Totais | $18.2M | $31.1M | $30.6M | $52.2M |
| Patrimônio Líquido | $203.3M | $199.7M | $238.3M | $317.5M |
| Dívida Total | $860000 | $825000 | $761000 | $733000 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$11.0M | -$10.5M | -$12.7M | -$14.4M | -$11.5M | -$22.2M | -$36.6M | $5.5M | -$19.1M | $64.0M |
| Depreciação e Amortização | $4000 | $5000 | $6000 | $8000 | $7000 | $77000 | $58000 | $196000 | $193000 | $121000 |
| Compensação em Ações | $634000 | $1.6M | $1.5M | $808000 | $465000 | 0 | 0 | 0 | 0 | $6.0M |
| Variação Capital de Giro | $15.0M | $2.9M | -$3.6M | $290000 | -$3.2M | -$1.3M | -$943000 | -$2.7M | $3.2M | -$1.9M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $4.7M | -$5.8M | -$14.7M | -$12.9M | -$12.4M | -$21.2M | -$28.7M | -$10.3M | -$8.4M | -$9.1M |
| CapEx | -$9000 | -$6999 | -$4999 | -$14999 | -$81999 | -$374999 | -$495999 | -$253999 | -$17999 | -$1.9M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $1.5M | $24000 | 0 | 0 | -$7.2M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$2.5M | -$4.7M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $4.6M | -$5.8M | -$14.7M | -$13.0M | -$12.5M | -$21.6M | -$29.2M | -$10.5M | -$8.4M | -$11.1M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$2.0M | -$466000 | -$2.9M | -$200000 |
| CapEx | -$289 | $202000 | -$5000 | -$2000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$2.0M | -$264000 | -$2.9M | -$202000 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | -$78000 |
| Compensação em Ações | 0 | $2.3M | 0 | $1.4M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +283.2% | -0.3% | +10.4% | +0.3% | -0.3% | +0.0% | -50.4% | -100.0% | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +4.4% | -21.4% | -12.8% | +19.8% | -93.2% | -69.8% | +114.6% | -445.0% | +436.0% |
| Crescimento LPA (anual) | | +9.2% | -8.9% | +4.7% | +31.7% | -39.3% | -24.4% | +114.4% | -442.9% | +418.8% |
| Variação de Ações (anual) | | +5.4% | +11.8% | +17.3% | +17.6% | +38.7% | +37.0% | +4.0% | +0.7% | +3.8% |
| Crescimento FCF (anual) | | -225.7% | -151.1% | +11.6% | +3.3% | -72.1% | -35.4% | +63.9% | +20.1% | -31.4% |
| Margem Bruta | 23.6% | 92.4% | 96.5% | 96.7% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | | 0.7% |
| Margem Operacional | -1561.6% | -438.6% | -552.3% | -541.3% | -433.8% | -896.2% | -1502.0% | -1176.8% | | -754.4% |
| Margem EBITDA | -1558.3% | -437.9% | -550.9% | -524.3% | -433.6% | -893.3% | -1368.0% | 546.3% | | 3772.2% |
| Margem Líquida | -1710.5% | -426.7% | -519.7% | -531.1% | -424.8% | -822.7% | -1397.1% | 412.3% | | 3202.5% |
| Margem FCF | 724.8% | -237.7% | -598.7% | -479.3% | -462.1% | -797.5% | -1080.2% | -787.2% | | -553.9% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -13.9% | -4.0% | 6.3% | -2.1% | -0.0% | -0.0% | -0.3% | 0.0% | -20.0% | 15.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.37 | $-0.44 | $-0.99 | $-0.74 | $-0.61 | $-0.76 | $-0.75 | $-0.26 | $-0.21 | $-0.26 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $12.6M | $13.3M | $14.9M | $17.5M | $20.5M | $28.5M | $39.0M | $40.3M | $40.9M | $41.4M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 72.96% |
| Retorno sobre capital investido | -3.21% |
| Retorno sobre ativos | 47.31% |
| Margem bruta | 0.00% |
| Margem operacional | 0.00% |
| Margem líquida | 0.00% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.00 |
| Liquidez corrente | 4.98 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 1.91 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -8.29 | -10.95 | -5.76 | -4.05 | -6.23 | -25.23 | -12.40 | 16.50 | -5.04 | 1.86 |
| P/VP | 3.48 | 5.98 | 2.37 | 2.99 | 2.18 | 4.84 | 3.09 | 0.57 | 0.68 | 0.59 |
| P/V | 142.00 | 46.88 | 30.08 | 21.44 | 26.44 | 207.28 | 173.56 | 69.50 | 0.00 | 59.00 |
| Margem Bruta | 23.6% | 92.4% | 96.5% | 96.7% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 0.0% | 0.7% |
| Margem Operacional | -1561.6% | -438.6% | -552.3% | -541.3% | -433.8% | -896.2% | -1502.0% | -1176.8% | 0.0% | -754.4% |
| Margem Líquida | -1710.5% | -426.7% | -519.7% | -531.1% | -424.8% | -822.7% | -1397.1% | 412.3% | 0.0% | 3202.5% |