Demonstrações financeiras detalhadas de Palladyne AI Corp. (PDYN): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Palladyne AI Corp. registou receitas de $5.2M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -9.9%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 28.7%, margem operacional -360.7%, margem líquida -254.7%.
Ao preço atual de $5.61, PDYN apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -45.15%. A capitalização de mercado é de $265M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $8.8M | $5.1M | $14.6M | $6.1M | $7.8M | $5.2M |
| Custo da Receita | $5.6M | $3.9M | $11.6M | $5.0M | $3.5M | $2.7M |
| Lucro Bruto | $3.2M | $1.2M | $3.0M | $1.1M | $4.3M | $2.6M |
| P&D | $14.1M | $17.5M | $34.1M | $39.0M | $10.4M | $12.9M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $10.1M | $64.7M | $73.4M | $42.3M | $21.0M | $21.9M |
| Despesas Operacionais | $24.2M | $82.2M | $180.0M | $122.1M | $31.2M | $35.0M |
| Lucro Operacional | -$21.0M | -$81.0M | -$177.0M | -$121.0M | -$26.9M | -$32.4M |
| EBITDA | -$20.5M | -$80.9M | -$103.2M | -$78.6M | -$26.3M | $8.6M |
| Despesas com Juros | 0 | $34000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$20.9M | -$81.5M | -$161.0M | -$115.6M | -$72.6M | $7.5M |
| Imposto | $1000 | $1000 | -$3.9M | $7000 | $5000 | -$2.5M |
| Lucro Líquido | -$20.9M | -$81.5M | -$157.1M | -$115.6M | -$72.6M | $10.0M |
| LPA | $-1.21 | $-4.32 | $-6.42 | $-4.51 | $-2.77 | $0.26 |
| LPA Diluído | $-1.21 | $-4.32 | $-6.42 | $-4.51 | $-2.77 | $0.24 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $17.3M | $18.9M | $24.5M | $25.6M | $26.8M | $42.1M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $860000 | $1.7M | $3.5M | $5.8M |
| Lucro Bruto | $399000 | $259000 | $1.1M | $1.7M |
| Lucro Operacional | -$8.1M | -$9.3M | -$11.9M | -$13.4M |
| EBITDA | -$3.5M | -$3.6M | -$11.9M | -$11.6M |
| Lucro Líquido | -$3.7M | -$1.5M | -$12.6M | -$12.3M |
| LPA | $-0.09 | $-0.04 | $-0.28 | $-0.27 |
| LPA Diluído | $-0.09 | $-0.04 | $-0.28 | $-0.27 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $33.7M | $217.1M | $35.2M | $23.1M | $31.2M | $18.2M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | $79.3M | $15.9M | $8.9M | $28.8M |
| Contas a Receber | $1.3M | $1.0M | $6.0M | $2.6M | $1.3M | $3.5M |
| Estoque | $707000 | $1.0M | $3.6M | $1.1M | $71000 | $339000 |
| Ativos Circulantes | $36.3M | $228.3M | $129.1M | $45.1M | $42.7M | $52.6M |
| Imobilizado | $1.4M | $7.1M | $18.9M | $14.9M | $13.1M | $17.5M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $14.7M |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | $19.1M | 0 | 0 | $10.4M |
| Ativos Totais | $38.1M | $235.8M | $167.6M | $60.4M | $56.3M | $95.7M |
| Contas a Pagar | $972000 | $1.7M | $3.6M | $1.3M | $435000 | $1.1M |
| Dívida de Curto Prazo | $1.3M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $3.6M | $6.2M | $10.5M | $8.5M | $4.4M | $5.7M |
| Dívida de Longo Prazo | $1.1M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $5.1M | $21.9M | $23.2M | $19.5M | $65.8M | $21.0M |
| Reservas | -$64.0M | -$145.5M | -$302.6M | -$418.2M | -$490.8M | -$480.8M |
| Patrimônio Líquido | $32.9M | $214.0M | $144.4M | $40.9M | -$9.5M | $74.7M |
| Dívida Total | $2.6M | $7000 | $13.3M | $12.4M | $11.0M | $10.8M |
| Dívida Líquida | -$31.0M | -$217.1M | -$101.2M | -$26.7M | -$29.0M | -$36.3M |
| Capital de Giro | $32.8M | $222.2M | $118.6M | $36.6M | $38.3M | $46.9M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $27.4M | $18.2M | $17.9M | $33.8M |
| Ativos Totais | $72.9M | $95.7M | $92.6M | $94.4M |
| Passivos Totais | $21.1M | $21.0M | $22.6M | $23.6M |
| Patrimônio Líquido | $51.8M | $74.7M | $69.9M | $70.8M |
| Dívida Total | $10.2M | $10.8M | $10.5M | $10.6M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$20.9M | -$81.5M | -$157.1M | -$115.6M | -$72.6M | $10.0M |
| Depreciação e Amortização | $458000 | $531000 | $3.6M | $4.4M | $825000 | $1.1M |
| Compensação em Ações | $2.3M | $43.1M | $35.6M | $12.0M | $2.8M | $4.4M |
| Variação Capital de Giro | $1.3M | -$4.8M | -$2.8M | -$5.3M | -$785000 | -$1.5M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$16.9M | -$42.1M | -$65.4M | -$76.6M | -$22.6M | -$27.6M |
| CapEx | -$950000 | -$4.7M | -$1.5M | -$782000 | -$265000 | -$713000 |
| Aquisições | 0 | -$200000 | -$29.7M | 0 | 0 | -$5.3M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | -$8.1M | -$78000 | -$105000 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$17.8M | -$46.8M | -$66.9M | -$77.4M | -$22.9M | -$28.4M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$6.3M | -$8.5M | -$10.2M | -$10.2M |
| CapEx | -$384000 | -$236000 | -$27000 | -$862000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$6.7M | -$8.7M | -$10.3M | -$11.0M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $1.1M | $1.1M | $1.2M | $2.3M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -42.4% | +187.1% | -57.8% | +26.7% | -32.6% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -289.5% | -92.8% | +26.4% | +37.2% | +113.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | -257.0% | -48.6% | +29.8% | +38.6% | +109.4% |
| Variação de Ações (anual) | | +8.8% | +29.7% | +4.8% | +4.4% | +57.3% |
| Crescimento FCF (anual) | | -162.4% | -43.0% | -15.7% | +70.4% | -23.8% |
| Margem Bruta | 36.4% | 23.8% | 20.3% | 18.0% | 55.2% | 48.7% |
| Margem Operacional | -238.3% | -1595.9% | -1215.2% | -1968.0% | -345.8% | -617.7% |
| Margem EBITDA | -233.1% | -1594.9% | -708.4% | -1279.5% | -337.7% | 163.8% |
| Margem Líquida | -237.4% | -1606.1% | -1078.5% | -1880.8% | -932.7% | 191.4% |
| Margem FCF | -202.3% | -922.0% | -459.1% | -1259.4% | -294.0% | -540.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | 2.4% | -0.0% | -0.0% | -33.8% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-1.03 | $-2.48 | $-2.73 | $-3.02 | $-0.85 | $-0.67 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $17.3M | $18.9M | $24.5M | $25.6M | $26.8M | $38.8M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -45.15% |
| Retorno sobre capital investido | -45.11% |
| Retorno sobre ativos | -31.96% |
| Margem bruta | 28.75% |
| Margem operacional | -360.67% |
| Margem líquida | -254.75% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.15 |
| Liquidez corrente | 6.30 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -45.12 | -13.86 | -0.52 | -0.15 | -4.43 | 16.38 |
| P/VP | 28.78 | 5.28 | 0.57 | 0.42 | -34.46 | 2.22 |
| P/V | 107.45 | 222.58 | 5.66 | 2.81 | 42.19 | 31.54 |
| Margem Bruta | 36.4% | 23.8% | 20.3% | 18.0% | 55.2% | 48.7% |
| Margem Operacional | -238.3% | -1595.9% | -1215.2% | -1968.0% | -345.8% | -617.7% |
| Margem Líquida | -237.4% | -1606.1% | -1078.5% | -1880.8% | -932.7% | 191.4% |