Demonstrações financeiras detalhadas de PepGen Inc. (PEPG): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 0.0%, margem operacional 0.0%, margem líquida 0.0%.
Ao preço atual de $2.90, PEPG apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -51.01%. A capitalização de mercado é de $201M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Custo da Receita | $106000 | 0 | 0 | 0 | $1.2M | $1.5M | $1.4M |
| Lucro Bruto | -$106000 | 0 | 0 | 0 | -$1.2M | -$1.5M | -$1.4M |
| P&D | $620000 | $1.1M | $23.8M | $54.1M | $68.1M | $76.5M | $71.0M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $628000 | $853000 | $8.1M | $14.2M | $16.6M | $21.3M | $22.6M |
| Despesas Operacionais | $1.2M | $1.9M | $27.1M | $68.3M | $83.6M | $96.2M | $92.2M |
| Lucro Operacional | -$1.4M | -$1.9M | -$27.1M | -$68.3M | -$84.8M | -$97.7M | -$93.6M |
| EBITDA | -$1.2M | -$1.8M | -$27.1M | -$64.9M | -$77.4M | -$89.1M | -$88.2M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$1.3M | -$1.9M | -$27.3M | -$65.4M | -$78.6M | -$90.6M | -$89.6M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | $3.7M | $73000 | -$617000 | $49000 |
| Lucro Líquido | -$1.3M | -$1.9M | -$27.3M | -$69.1M | -$78.6M | -$90.0M | -$89.7M |
| LPA | $-0.06 | $-0.53 | $-1.22 | $-4.42 | $-3.30 | $-2.85 | $-2.12 |
| LPA Diluído | $-0.06 | $-0.18 | $-1.22 | $-4.42 | $-3.30 | $-2.85 | $-2.12 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $22.4M | $22.4M | $22.4M | $15.6M | $23.8M | $31.6M | $42.2M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | -$339000 | -$1.1M | -$319000 | 0 |
| Lucro Operacional | -$18.7M | -$19.7M | -$18.9M | -$18.9M |
| EBITDA | -$17.7M | -$19.1M | -$17.4M | -$13.6M |
| Lucro Líquido | -$18.0M | -$18.3M | -$17.8M | -$17.8M |
| LPA | $-0.55 | $-0.43 | $-0.26 | $-0.26 |
| LPA Diluído | $-0.55 | $-0.43 | $-0.26 | $-0.26 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $3.5M | $9.8M | $132.9M | $181.8M | $80.8M | $49.4M | $60.5M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | $29.6M | $70.8M | $87.9M |
| Contas a Receber | $230000 | $407000 | $4.7M | $58000 | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $3.8M | $10.3M | $140.0M | $186.1M | $112.7M | $123.8M | $151.0M |
| Imobilizado | $419000 | $323000 | $636000 | $29.9M | $28.4M | $25.1M | $21.0M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $4.2M | $10.6M | $143.6M | $217.4M | $143.1M | $150.9M | $173.9M |
| Contas a Pagar | $141000 | $721000 | $3.2M | $1.4M | $1.0M | $1.8M | $822000 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $326000 | $838000 | $10.3M | $18.8M | $17.5M | $16.7M | $12.6M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $13.8M |
| Passivos Totais | $326000 | $868000 | $10.5M | $37.8M | $34.6M | $32.3M | $26.5M |
| Reservas | -$2.4M | -$6.5M | -$33.8M | -$102.9M | -$181.5M | -$271.5M | -$361.1M |
| Patrimônio Líquido | $3.9M | $9.8M | $133.1M | $179.6M | $108.4M | $118.6M | $147.4M |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | $24.5M | $20.1M | $18.7M | $17.0M |
| Dívida Líquida | -$3.5M | -$9.8M | -$132.9M | -$157.2M | -$90.3M | -$101.5M | -$131.5M |
| Capital de Giro | $3.4M | $9.5M | $129.7M | $167.3M | $95.1M | $107.1M | $138.3M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $142.8M | $60.5M | $42.1M | $22.8M |
| Ativos Totais | $190.1M | $173.9M | $156.3M | $141.4M |
| Passivos Totais | $26.9M | $26.5M | $22.3M | $21.9M |
| Patrimônio Líquido | $163.1M | $147.4M | $134.0M | $119.5M |
| Dívida Total | $17.4M | $17.0M | $16.6M | $16.1M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$1.3M | -$1.9M | -$27.3M | -$69.1M | -$78.6M | -$90.0M | -$89.7M |
| Depreciação e Amortização | $106000 | $110000 | $178000 | $493000 | $850000 | $5.3M | $5.1M |
| Compensação em Ações | 0 | $119000 | $1.5M | $4.8M | $7.0M | $11.5M | $10.6M |
| Variação Capital de Giro | $296000 | $8000 | $2.8M | $4.5M | $2.0M | -$5.2M | -$6.2M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$885000 | -$1.7M | -$22.6M | -$59.3M | -$69.0M | -$82.4M | -$81.6M |
| CapEx | -$29000 | -$8000 | -$500000 | -$3.8M | -$2.6M | -$497000 | -$264000 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$914000 | -$1.7M | -$23.1M | -$63.0M | -$71.6M | -$82.9M | -$81.9M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$19.3M | -$15.8M | -$18.4M | -$15.8M |
| CapEx | -$97000 | $1000 | 0 | -$30000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$19.4M | -$15.8M | -$18.4M | -$15.8M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $2.4M | $2.4M | $2.9M | $3.3M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -40.3% | -1344.2% | -153.3% | -13.8% | -14.4% | +0.4% |
| Crescimento LPA (anual) | | -781.9% | -130.2% | -262.3% | +25.3% | +13.6% | +25.6% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | -30.2% | +52.2% | +32.7% | +33.7% |
| Crescimento FCF (anual) | | -81.6% | -1291.5% | -172.8% | -13.6% | -15.7% | +1.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -5.7% | -0.1% | 0.7% | -0.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.04 | $-0.07 | $-1.03 | $-4.03 | $-3.01 | $-2.62 | $-1.94 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $22.4M | $7.7M | $22.4M | $15.6M | $23.8M | $31.6M | $42.2M |
O que olhar em Biotech
A maioria das biotechs pequenas perde dinheiro. Analisar com P/E não faz sentido — olha caixa e pipeline.
- Cash Runway — Meses de caixa ao ritmo atual de gasto. <18 meses = risco de diluição urgente
- Cash burn anual — Ritmo a que queimam caixa operacional. Comparar com posição de caixa para projetar runway
- Dívida Total — Biotech sem receita + dívida = receita para falência
- I+D / Capitalização — Quanto investem em pipeline vs valor da empresa — indicador de intensidade de pesquisa
- Market cap / Caixa — Se cota perto do caixa, o mercado dá ~0 valor ao pipeline — oportunidade ou armadilha
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -51.01% |
| Retorno sobre capital investido | -56.21% |
| Retorno sobre ativos | -50.88% |
| Margem bruta | 0.00% |
| Margem operacional | 0.00% |
| Margem líquida | 0.00% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.13 |
| Liquidez corrente | 13.36 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -214.48 | -24.32 | -10.57 | -3.02 | -2.06 | -1.33 | -3.07 |
| P/VP | 74.64 | 10.18 | 2.17 | 1.16 | 1.49 | 1.01 | 1.86 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |