Demonstrações financeiras detalhadas de Precision Optics Corporation, Inc. (POCI): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Precision Optics Corporation, Inc. registou receitas de $19.1M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 14.0%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 13.8%, margem operacional -16.4%, margem líquida -17.0%.
Ao preço atual de $4.17, POCI apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -37.47%. A capitalização de mercado é de $46M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $3.9M | $3.2M | $4.0M | $6.8M | $9.9M | $10.7M | $15.7M | $21.0M | $19.1M | $19.1M |
| Custo da Receita | $3.0M | $2.4M | $2.6M | $4.7M | $6.6M | $7.2M | $10.8M | $13.3M | $13.3M | $15.7M |
| Lucro Bruto | $942021 | $773724 | $1.5M | $2.1M | $3.4M | $3.4M | $4.9M | $7.7M | $5.8M | $3.4M |
| P&D | $478267 | $464162 | $456377 | $505300 | $886129 | $624253 | $666479 | $992375 | $981781 | $1.2M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $1.6M | $1.3M | $1.4M | $2.1M | $3.9M | $3.7M | $5.6M | $7.4M | $7.5M | $7.8M |
| Despesas Operacionais | $2.0M | $1.8M | $1.8M | $2.6M | $4.8M | $4.3M | $6.3M | $8.4M | $8.5M | $9.0M |
| Lucro Operacional | -$1.1M | -$1.0M | -$348619 | -$612543 | -$1.4M | -$905583 | -$1.4M | -$638548 | -$2.7M | -$5.6M |
| EBITDA | -$1.0M | -$968736 | -$321403 | -$573989 | -$1.3M | $50177 | -$526568 | $286985 | -$2.5M | -$5.3M |
| Despesas com Juros | $469 | $3144 | $1859 | $1416 | $1000 | $5302 | $155658 | $218927 | $225108 | $227019 |
| Lucro Antes de Impostos | -$1.0M | -$1.0M | -$350478 | -$613959 | -$1.4M | -$101923 | -$927464 | -$142677 | -$2.9M | -$5.8M |
| Imposto | $912 | $912 | $912 | $912 | $2165 | $912 | $952 | $1936 | $1936 | $1936 |
| Lucro Líquido | -$1.0M | -$1.0M | -$351390 | -$614871 | -$1.4M | -$102835 | -$928416 | -$144613 | -$3.0M | -$5.8M |
| LPA | $-0.45 | $-0.36 | $-0.11 | $-0.16 | $-0.33 | $-0.02 | $-0.18 | $-0.03 | $-0.49 | $-0.85 |
| LPA Diluído | $-0.43 | $-0.36 | $-0.11 | $-0.16 | $-0.33 | $-0.02 | $-0.18 | $-0.03 | $-0.49 | $-0.85 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $2.4M | $2.8M | $3.3M | $3.8M | $4.3M | $4.4M | $5.3M | $5.7M | $6.1M | $6.8M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Receita | $6.2M | $6.7M | $7.4M | $8.7M |
| Lucro Bruto | $799186 | $946358 | $204660 | $2.1M |
| Lucro Operacional | -$1.4M | -$1.6M | -$1.7M | -$64462 |
| EBITDA | -$1.3M | -$1.5M | -$1.7M | $11140 |
| Lucro Líquido | -$1.4M | -$1.6M | -$1.8M | -$108283 |
| LPA | $-0.21 | $-0.21 | $-0.23 | $-0.01 |
| LPA Diluído | $-0.21 | $-0.21 | $-0.23 | $-0.01 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $50059 | $118405 | $402738 | $2.3M | $1.1M | $861650 | $605749 | $2.9M | $405278 | $1.8M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $750380 | $468548 | $796923 | $2.2M | $1.5M | $1.9M | $2.7M | $3.9M | $3.5M | $4.3M |
| Estoque | $1.1M | $1.1M | $1.1M | $1.7M | $2.2M | $1.9M | $3.0M | $2.8M | $2.9M | $3.6M |
| Ativos Circulantes | $2.0M | $1.7M | $2.4M | $6.4M | $4.9M | $4.8M | $6.5M | $9.9M | $7.1M | $10.1M |
| Imobilizado | $78195 | $72254 | $49486 | $383006 | $621553 | $655499 | $1.1M | $791957 | $683572 | $675617 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | $687664 | $687664 | $687664 | $8.8M | $8.8M | $8.8M | $8.8M |
| Ativos Intangíveis | $22874 | $30086 | $47275 | $54087 | $95229 | $141702 | $229398 | $265111 | $286559 | $232493 |
| Ativos Totais | $2.1M | $1.8M | $2.5M | $7.5M | $6.4M | $6.3M | $16.7M | $19.7M | $16.9M | $19.8M |
| Contas a Pagar | $1.2M | $694958 | $703538 | $1.2M | $1.1M | $1.2M | $2.2M | $2.4M | $1.4M | $2.9M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | $808962 | 0 | $367714 | $513259 | $1.3M | $577898 |
| Passivos Circulantes | $1.5M | $1.2M | $1.9M | $3.6M | $3.1M | $2.5M | $4.6M | $5.3M | $4.9M | $6.2M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $2.0M | $2.2M | $1.9M | $1.3M |
| Passivos Totais | $1.5M | $1.2M | $1.9M | $4.1M | $3.6M | $2.8M | $7.7M | $7.7M | $6.8M | $7.5M |
| Reservas | -$43.7M | -$44.7M | -$45.0M | -$45.6M | -$47.1M | -$47.2M | -$48.1M | -$48.2M | -$51.2M | -$57.0M |
| Patrimônio Líquido | $587172 | $558380 | $564036 | $3.4M | $2.8M | $3.4M | $9.0M | $12.0M | $10.1M | $12.3M |
| Dívida Total | $39812 | $31955 | $23563 | $14599 | $1.0M | $251991 | $3.0M | $3.2M | $3.4M | $2.0M |
| Dívida Líquida | -$10247 | -$86450 | -$379175 | -$2.3M | -$119761 | -$609659 | $2.4M | $233515 | $3.0M | $262685 |
| Capital de Giro | $518058 | $479604 | $481876 | $2.8M | $1.8M | $2.3M | $1.9M | $4.6M | $2.2M | $3.9M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.8M | $1.4M | $881486 | $10.7M |
| Ativos Totais | $19.8M | $22.4M | $22.9M | $33.7M |
| Passivos Totais | $7.5M | $11.5M | $13.6M | $13.6M |
| Patrimônio Líquido | $12.3M | $10.9M | $9.3M | $20.1M |
| Dívida Total | $2.0M | $4.5M | $4.4M | $4.3M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$1.0M | -$1.0M | -$351390 | -$614871 | -$1.4M | -$102835 | -$928416 | -$144613 | -$3.0M | -$5.8M |
| Depreciação e Amortização | $25856 | $33660 | $27216 | $38554 | $112219 | $146799 | $190221 | $210735 | $212382 | $212439 |
| Compensação em Ações | $241388 | $201612 | $52341 | $473326 | $502345 | $733930 | $915494 | $919032 | $959784 | $1.5M |
| Variação Capital de Giro | -$117020 | $71366 | $142590 | -$936785 | $172597 | $74685 | -$423603 | -$364439 | -$921305 | $513431 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$876298 | -$667434 | $100657 | -$1.0M | -$592492 | $46550 | -$933371 | -$81090 | -$2.7M | -$3.5M |
| CapEx | -$8602 | -$34931 | -$21637 | -$146850 | -$160292 | -$122397 | -$152740 | -$52497 | -$293883 | -$227209 |
| Aquisições | $32707 | $1515 | 0 | $106545 | -$1.4M | -$166667 | -$255062 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$884900 | -$702365 | $79020 | -$1.2M | -$752784 | -$75847 | -$1.1M | -$133587 | -$3.0M | -$3.8M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$569235 | $78227 | -$256079 | -$723258 |
| CapEx | -$52488 | -$304731 | -$96342 | $51318 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$621723 | -$226504 | -$352421 | -$671940 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $439874 | $301639 | $187082 | $253778 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -19.5% | +28.0% | +68.5% | +45.8% | +7.6% | +46.9% | +34.2% | -9.2% | -0.1% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +2.7% | +65.1% | -75.0% | -131.9% | +92.8% | -802.8% | +84.4% | -1940.9% | -95.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | +20.0% | +69.4% | -45.5% | -106.2% | +93.0% | -675.9% | +85.8% | -1821.6% | -73.5% |
| Variação de Ações (anual) | | +16.6% | +17.8% | +16.9% | +13.2% | +2.2% | +19.6% | +7.0% | +7.1% | +11.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | +20.6% | +111.3% | -1591.4% | +36.1% | +89.9% | -1332.0% | +87.7% | -2128.4% | -26.8% |
| Margem Bruta | 24.1% | 24.5% | 36.7% | 31.2% | 33.9% | 32.2% | 31.4% | 36.8% | 30.3% | 17.8% |
| Margem Operacional | -26.9% | -31.8% | -8.6% | -9.0% | -14.3% | -8.5% | -8.6% | -3.0% | -14.3% | -29.1% |
| Margem EBITDA | -25.7% | -30.7% | -8.0% | -8.4% | -13.2% | 0.5% | -3.4% | 1.4% | -13.1% | -28.0% |
| Margem Líquida | -26.4% | -31.9% | -8.7% | -9.0% | -14.4% | -1.0% | -5.9% | -0.7% | -15.4% | -30.3% |
| Margem FCF | -22.6% | -22.3% | 2.0% | -17.3% | -7.6% | -0.7% | -6.9% | -0.6% | -15.6% | -19.8% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.1% | -0.1% | -0.3% | -0.1% | -0.2% | -0.9% | -0.1% | -1.4% | -0.1% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.37 | $-0.25 | $0.02 | $-0.31 | $-0.17 | $-0.02 | $-0.21 | $-0.02 | $-0.49 | $-0.56 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $2.3M | $2.8M | $3.3M | $3.8M | $4.3M | $4.4M | $5.3M | $5.7M | $6.1M | $6.8M |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -37.47% |
| Retorno sobre capital investido | -19.51% |
| Retorno sobre ativos | -14.63% |
| Margem bruta | 13.85% |
| Margem operacional | -16.44% |
| Margem líquida | -17.03% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.21 |
| Liquidez corrente | 2.10 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | -1.10 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -3.53 | -5.00 | -14.45 | -21.38 | -13.18 | -217.24 | -33.17 | -241.18 | -12.71 | -5.76 |
| P/VP | 6.23 | 8.97 | 9.23 | 3.88 | 6.80 | 6.50 | 3.52 | 2.89 | 3.76 | 2.71 |
| P/V | 0.93 | 1.59 | 1.29 | 1.92 | 1.90 | 2.09 | 2.02 | 1.66 | 1.98 | 1.74 |
| Margem Bruta | 24.1% | 24.5% | 36.7% | 31.2% | 33.9% | 32.2% | 31.4% | 36.8% | 30.3% | 17.8% |
| Margem Operacional | -26.9% | -31.8% | -8.6% | -9.0% | -14.3% | -8.5% | -8.6% | -3.0% | -14.3% | -29.1% |
| Margem Líquida | -26.4% | -31.9% | -8.7% | -9.0% | -14.4% | -1.0% | -5.9% | -0.7% | -15.4% | -30.3% |