Demonstrações financeiras detalhadas de Polar Power, Inc. (POLA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Polar Power, Inc. registou receitas de $6.3M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -6.9%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta -50.1%, margem operacional -126.4%, margem líquida -144.9%.
Ao preço atual de $1.25, POLA apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -63.42%. A capitalização de mercado é de $3M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $22.8M | $14.4M | $24.0M | $24.8M | $9.0M | $16.9M | $16.1M | $15.3M | $14.0M | $6.3M |
| Custo da Receita | $12.6M | $9.6M | $16.6M | $19.9M | $14.7M | $13.5M | $13.9M | $14.6M | $12.7M | $9.5M |
| Lucro Bruto | $10.2M | $4.8M | $7.4M | $4.9M | -$5.6M | $3.4M | $2.1M | $695000 | $1.3M | -$3.2M |
| P&D | $213931 | $1.3M | $1.9M | $2.3M | $1.7M | $2.0M | $1.5M | $1.2M | $771000 | $646000 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $2.5M | $4.2M | $6.6M | $6.6M | $5.6M | $4.6M | $6.2M | $5.5M | $4.9M | $4.2M |
| Despesas Operacionais | $2.8M | $5.6M | $8.5M | $8.9M | $7.3M | $6.5M | $7.7M | $6.7M | $5.7M | $4.8M |
| Lucro Operacional | $7.4M | -$721960 | -$1.1M | -$4.0M | -$13.0M | -$3.1M | -$5.5M | -$6.0M | -$4.4M | -$8.0M |
| EBITDA | $7.6M | -$483959 | -$657499 | -$2.7M | -$11.7M | -$805000 | -$5.0M | -$5.6M | -$3.9M | -$8.3M |
| Despesas com Juros | $112550 | $17822 | $20170 | $103000 | $60000 | $60000 | $58000 | $559000 | $649000 | $720000 |
| Lucro Antes de Impostos | $7.3M | -$677416 | -$1.1M | -$4.0M | -$13.0M | -$1.4M | -$5.6M | -$6.5M | -$4.7M | -$9.1M |
| Imposto | $2.9M | $100160 | -$215000 | $143396 | -$2.1M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | $4.4M | -$777576 | -$848252 | -$4.2M | -$10.9M | -$1.4M | -$5.6M | -$6.5M | -$4.7M | -$9.1M |
| LPA | $4.06 | $-0.52 | $-0.59 | $-2.80 | $-7.03 | $-0.78 | $-3.04 | $-3.45 | $-1.86 | $-3.59 |
| LPA Diluído | $4.06 | $-0.52 | $-0.59 | $-2.80 | $-7.03 | $-0.78 | $-3.04 | $-3.45 | $-1.86 | $-3.59 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $1.1M | $1.4M | $1.4M | $1.4M | $1.5M | $1.8M | $1.8M | $1.9M | $2.5M | $2.5M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $1.3M | $600000 | $1.7M | $1.0M |
| Lucro Bruto | -$2.3M | -$2.1M | $1.1M | -$337000 |
| Lucro Operacional | -$3.4M | -$3.3M | $24000 | -$1.7M |
| EBITDA | -$3.4M | -$3.3M | $40000 | -$1.7M |
| Lucro Líquido | -$4.1M | -$3.5M | -$178000 | -$1.8M |
| LPA | $-1.63 | $-1.36 | $-0.05 | $-0.49 |
| LPA Diluído | $-1.63 | $-1.36 | $-0.05 | $-0.49 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $16.2M | $13.2M | $5.6M | $2.8M | $1.6M | $5.1M | $211000 | $549000 | $498000 | $200000 |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $4.4M | $3.7M | $8.4M | $934000 | $3.5M | $7.0M | $5.0M | $4.5M | $2.2M | $330000 |
| Estoque | $4.8M | $5.6M | $8.5M | $13.9M | $9.1M | $9.0M | $15.5M | $16.5M | $12.9M | $9.4M |
| Ativos Circulantes | $25.7M | $23.6M | $23.0M | $19.2M | $14.6M | $25.2M | $23.3M | $22.0M | $15.6M | $10.0M |
| Imobilizado | $737586 | $824076 | $2.1M | $4.3M | $3.1M | $1.9M | $778000 | $3.2M | $1.8M | $406000 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $26.6M | $24.5M | $25.2M | $23.6M | $17.8M | $27.2M | $24.2M | $25.3M | $17.5M | $10.4M |
| Contas a Pagar | $659355 | $757753 | $1.1M | $575000 | $311000 | $328000 | $230000 | $1.8M | $408000 | $2.5M |
| Dívida de Curto Prazo | $111368 | $110237 | $283388 | $945801 | $2.4M | $963000 | $2.4M | $5.7M | $6.4M | $5.6M |
| Passivos Circulantes | $2.7M | $1.5M | $1.9M | $2.7M | $4.5M | $3.4M | $6.0M | $10.2M | $8.6M | $10.3M |
| Dívida de Longo Prazo | $237431 | 0 | 0 | 0 | $286000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $3.0M | $1.6M | $2.9M | $5.2M | $6.3M | $3.9M | $6.0M | $12.1M | $9.0M | $10.3M |
| Reservas | $4.4M | $3.6M | $2.8M | -$1.2M | -$12.1M | -$13.5M | -$19.1M | -$25.7M | -$30.3M | -$39.5M |
| Patrimônio Líquido | $23.7M | $22.9M | $22.4M | $18.4M | $11.5M | $23.2M | $18.2M | $13.2M | $8.5M | $144000 |
| Dívida Total | $348799 | $237055 | $1.2M | $3.4M | $4.2M | $1.5M | $2.4M | $7.5M | $6.9M | $5.6M |
| Dívida Líquida | -$15.9M | -$13.0M | -$4.4M | $543120 | $2.5M | -$3.6M | $2.2M | $7.0M | $6.4M | $5.4M |
| Capital de Giro | $22.9M | $22.1M | $21.1M | $16.4M | $10.1M | $21.8M | $17.4M | $11.8M | $7.0M | -$262000 |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $4000 | $200000 | $27000 | $183000 |
| Ativos Totais | $12.3M | $10.4M | $11.4M | $10.2M |
| Passivos Totais | $9.5M | $10.3M | $9.1M | $9.3M |
| Patrimônio Líquido | $2.8M | $144000 | $2.4M | $857000 |
| Dívida Total | $6.1M | $5.6M | $4.9M | $3.9M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $4.4M | -$777576 | -$848252 | -$4.0M | -$10.9M | -$1.4M | -$5.6M | -$6.5M | -$4.7M | -$9.1M |
| Depreciação e Amortização | $207857 | $255631 | $385583 | $1.3M | $622000 | $549000 | $507000 | $387000 | $167000 | $67000 |
| Compensação em Ações | 0 | $8240 | $327471 | $79000 | 0 | 0 | $515000 | 0 | 0 | $8000 |
| Variação Capital de Giro | -$4.0M | -$1.1M | -$7.7M | $240296 | $301000 | -$2.8M | -$1.9M | $2.3M | $3.1M | $5.6M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $627056 | -$1.6M | -$7.8M | -$2.2M | -$6.5M | -$9.4M | -$6.5M | -$3.4M | -$536000 | -$1.1M |
| CapEx | -$165088 | -$342121 | -$574990 | -$338190 | -$19000 | -$71000 | -$25000 | -$194000 | -$19000 | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$40000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $461968 | -$1.9M | -$8.4M | -$2.5M | -$6.6M | -$9.5M | -$6.5M | -$3.6M | -$555000 | -$1.1M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $399000 | -$472000 | -$2.2M | $20000 |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $399000 | -$472000 | -$2.2M | $20000 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | $298000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -36.8% | +66.8% | +3.1% | -63.6% | +87.1% | -5.0% | -4.8% | -8.7% | -54.9% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -117.7% | -9.1% | -393.7% | -159.6% | +87.0% | -294.4% | -17.4% | +28.6% | -95.3% |
| Crescimento LPA (anual) | | -112.8% | -13.5% | -374.6% | -151.1% | +88.9% | -289.7% | -13.5% | +46.1% | -93.0% |
| Variação de Ações (anual) | | +34.1% | +0.0% | -0.2% | +6.8% | +17.6% | +1.2% | +3.2% | +32.1% | +1.3% |
| Crescimento FCF (anual) | | -517.6% | -336.6% | +70.3% | -162.2% | -43.9% | +30.9% | +44.5% | +84.7% | -91.2% |
| Margem Bruta | 44.7% | 33.6% | 30.9% | 19.8% | -62.3% | 20.4% | 13.2% | 4.5% | 9.4% | -50.1% |
| Margem Operacional | 32.5% | -5.0% | -4.6% | -16.1% | -143.5% | -18.3% | -34.5% | -39.2% | -31.3% | -126.4% |
| Margem EBITDA | 33.4% | -3.4% | -2.7% | -10.7% | -129.6% | -4.8% | -31.3% | -36.6% | -27.6% | -132.4% |
| Margem Líquida | 19.3% | -5.4% | -3.5% | -16.9% | -120.4% | -8.4% | -34.7% | -42.8% | -33.5% | -144.9% |
| Margem FCF | 2.0% | -13.4% | -35.0% | -10.1% | -72.7% | -55.9% | -40.7% | -23.7% | -4.0% | -16.8% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 39.4% | -14.8% | 20.2% | -3.5% | 16.4% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.43 | $-1.33 | $-5.81 | $-1.73 | $-4.25 | $-5.20 | $-3.55 | $-1.91 | $-0.22 | $-0.42 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $1.1M | $1.4M | $1.4M | $1.4M | $1.5M | $1.8M | $1.8M | $1.9M | $2.5M | $2.5M |
O que olhar em Industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / Net Income — em industriais bom >85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / Receita — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -6342.36% |
| Retorno sobre capital investido | -139.67% |
| Retorno sobre ativos | -87.51% |
| Margem bruta | -50.06% |
| Margem operacional | -126.40% |
| Margem líquida | -144.88% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 38.62 |
| Liquidez corrente | 0.97 |
| Piotroski F-Score | 1 |
| Altman Z-Score | -6.99 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 15.43 | -67.44 | -57.31 | -5.95 | -4.75 | -32.13 | -2.97 | -0.83 | -1.72 | -0.47 |
| P/VP | 2.86 | 2.22 | 2.19 | 1.31 | 4.49 | 1.96 | 0.91 | 0.41 | 0.94 | 29.46 |
| P/V | 2.97 | 3.52 | 2.04 | 0.97 | 5.72 | 2.70 | 1.03 | 0.35 | 0.57 | 0.67 |
| Margem Bruta | 44.7% | 33.6% | 30.9% | 19.8% | -62.3% | 20.4% | 13.2% | 4.5% | 9.4% | -50.1% |
| Margem Operacional | 32.5% | -5.0% | -4.6% | -16.1% | -143.5% | -18.3% | -34.5% | -39.2% | -31.3% | -126.4% |
| Margem Líquida | 19.3% | -5.4% | -3.5% | -16.9% | -120.4% | -8.4% | -34.7% | -42.8% | -33.5% | -144.9% |