Demonstrações financeiras detalhadas de Paysafe Limited (PSFE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Paysafe Limited registou receitas de $1.70B no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 3.6%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 44.3%, margem operacional 4.9%, margem líquida -11.8%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -7.0% em 5 anos.
Ao preço atual de $6.26, PSFE apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -32.65%. A capitalização de mercado é de $323M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $1.14B | $1.42B | $1.43B | $1.49B | $1.50B | $1.60B | $1.70B | $1.70B |
| Custo da Receita | $390.7M | $508.7M | $534.8M | $599.8M | $614.0M | $663.2M | $715.8M | $1.02B |
| Lucro Bruto | $749.9M | $909.4M | $891.7M | $887.2M | $882.1M | $937.9M | $989.1M | $686.1M |
| P&D | $5.0M | 0 | $8.0M | $8.6M | $12.4M | $8.5M | $8.1M | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $342.0M | $443.1M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $563.6M |
| Despesas Operacionais | $576.2M | $857.6M | $872.0M | $1.16B | $2.75B | $779.3M | $855.7M | $563.6M |
| Lucro Operacional | $115.9M | $51.8M | $19.7M | -$269.3M | -$1.87B | $158.7M | $133.4M | $122.4M |
| EBITDA | $364.3M | $326.2M | $425.8M | $342.1M | $292.8M | $427.6M | $412.3M | $338.5M |
| Despesas com Juros | $164.1M | $173.0M | $166.3M | $165.8M | $126.6M | $151.1M | $140.8M | $136.4M |
| Lucro Antes de Impostos | -$34.1M | -$126.7M | -$185.9M | -$195.4M | -$1.91B | $20.6M | $14.0M | -$72.1M |
| Imposto | $5.6M | -$16.5M | -$59.2M | -$85.1M | -$52.5M | $40.8M | -$8.1M | $110.4M |
| Lucro Líquido | -$39.7M | -$110.2M | -$126.7M | -$111.0M | -$1.86B | -$20.3M | $22.2M | -$182.5M |
| LPA | $-0.66 | $-1.83 | $-2.10 | $-1.83 | $-30.77 | $-0.33 | $0.36 | $-3.14 |
| LPA Diluído | $-0.66 | $-1.83 | $-2.10 | $-1.83 | $-30.77 | $-0.33 | $0.36 | $-3.14 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $60.3M | $60.3M | $60.3M | $60.3M | $60.5M | $61.4M | $61.9M | $58.1M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $433.8M | $438.4M | $442.7M | $447.4M |
| Lucro Bruto | $250.8M | $175.1M | $179.7M | $175.3M |
| Lucro Operacional | $39.0M | $25.1M | $10.8M | $12.2M |
| EBITDA | $107.8M | $70.5M | $75.7M | $80.7M |
| Lucro Líquido | -$87.7M | -$25.2M | -$36.5M | -$58.9M |
| LPA | $-1.52 | $-0.45 | $-0.71 | $-1.13 |
| LPA Diluído | $-1.52 | $-0.45 | $-0.71 | $-1.13 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $123.0M | $234.6M | $387.6M | $313.4M | $260.2M | $202.3M | $216.7M | $1.35B |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $138.2M | $120.4M | $373.4M | $307.0M | $307.1M | $333.3M | $296.8M | $290.6M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | $1.87B | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $1.70B | $1.89B | $2.20B | $2.34B | $2.50B | $1.91B | $1.68B | $1.75B |
| Imobilizado | $64.4M | $63.6M | $58.9M | $48.0M | $47.5M | $39.3M | $64.9M | $68.6M |
| Ágio | $3.45B | $3.44B | $3.48B | $3.65B | $2.00B | $2.02B | $1.98B | $2.08B |
| Ativos Intangíveis | $2.01B | $1.80B | $1.52B | $1.20B | $1.29B | $1.16B | $981.3M | $874.0M |
| Ativos Totais | $7.38B | $7.33B | $7.41B | $7.27B | $5.96B | $5.23B | $4.81B | $4.80B |
| Contas a Pagar | $32.9M | $237.7M | $27.2M | $18.6M | $46.0M | $49.7M | $57.6M | $209.4M |
| Dívida de Curto Prazo | $23.6M | $24.8M | $24.4M | $10.2M | $10.2M | $10.2M | $10.2M | $19.2M |
| Passivos Circulantes | $1.54B | $1.61B | $1.82B | $1.66B | $2.30B | $1.71B | $1.45B | $1.41B |
| Dívida de Longo Prazo | $3.45B | $3.45B | $3.25B | $2.75B | $2.63B | $2.49B | $2.35B | $2.61B |
| Passivos Totais | $5.21B | $5.26B | $5.48B | $4.56B | $5.10B | $4.34B | $3.93B | $4.15B |
| Reservas | -$21.4M | -$131.6M | -$265.8M | -$376.8M | -$2.24B | -$2.26B | -$2.24B | -$2.42B |
| Patrimônio Líquido | $2.16B | $2.06B | $1.92B | $2.57B | $859.6M | $883.3M | $879.3M | $655.0M |
| Dívida Total | $3.48B | $3.52B | $3.31B | $2.80B | $2.68B | $2.53B | $2.41B | $2.66B |
| Dívida Líquida | $3.35B | $3.28B | $2.92B | $2.48B | $2.42B | $2.32B | $2.19B | $1.31B |
| Capital de Giro | $161.2M | $282.7M | $375.6M | $684.2M | $196.7M | $193.8M | $231.1M | $336.3M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $248.6M | $250.2M | $257.2M | $226.2M |
| Ativos Totais | $4.69B | $4.80B | $4.66B | $4.57B |
| Passivos Totais | $3.98B | $4.15B | $4.04B | $4.00B |
| Patrimônio Líquido | $710.4M | $655.0M | $616.2M | $570.2M |
| Dívida Total | $2.54B | $2.66B | $2.53B | $2.55B |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$39.7M | -$110.1M | -$126.7M | -$110.3M | -$1.86B | -$20.3M | $22.2M | -$182.5M |
| Depreciação e Amortização | $234.3M | $279.8M | $268.2M | $261.4M | $266.8M | $264.1M | $274.8M | $276.4M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | $101.8M | 0 | $28.9M | $38.5M | $32.3M |
| Variação Capital de Giro | -$204.6M | -$6.0M | $117.7M | -$89.3M | $674.2M | -$67.5M | -$87.3M | -$18.8M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$27.3M | $289.0M | $409.1M | $261.5M | $917.3M | $234.0M | $253.8M | $236.2M |
| CapEx | -$92.9M | -$160.1M | -$86.9M | -$147.7M | -$4.5M | -$132.9M | -$120.5M | -$12.6M |
| Aquisições | -$4.22B | -$454000 | $35.7M | -$263.5M | -$424.7M | 0 | 0 | $1.9M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | -$6.9M | -$8.5M | -$50.5M | -$101.4M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$120.2M | $128.9M | $322.2M | $113.7M | $912.8M | $101.1M | $133.3M | $223.6M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $69.2M | $74.9M | $63.9M | $25.3M |
| CapEx | -$34.2M | -$3.1M | -$519000 | -$771000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $35.0M | $71.8M | $63.3M | $24.5M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $5.9M | $7.5M | $18.1M | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +24.3% | +0.6% | +4.2% | +0.6% | +7.0% | +6.5% | -0.2% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -177.5% | -15.0% | +12.4% | -1578.8% | +98.9% | +209.4% | -923.6% |
| Crescimento LPA (anual) | | -177.3% | -14.8% | +12.9% | -1581.4% | +98.9% | +209.1% | -972.2% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +0.0% | +0.3% | +1.5% | +0.8% | -6.1% |
| Crescimento FCF (anual) | | +207.3% | +149.9% | -64.7% | +702.7% | -88.9% | +31.8% | +67.7% |
| Margem Bruta | 65.7% | 64.1% | 62.5% | 59.7% | 59.0% | 58.6% | 58.0% | 40.3% |
| Margem Operacional | 10.2% | 3.7% | 1.4% | -18.1% | -125.1% | 9.9% | 7.8% | 7.2% |
| Margem EBITDA | 31.9% | 23.0% | 29.8% | 23.0% | 19.6% | 26.7% | 24.2% | 19.9% |
| Margem Líquida | -3.5% | -7.8% | -8.9% | -7.5% | -124.5% | -1.3% | 1.3% | -10.7% |
| Margem FCF | -10.5% | 9.1% | 22.6% | 7.6% | 61.0% | 6.3% | 7.8% | 13.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -16.5% | 13.0% | 31.8% | 43.5% | 2.7% | 198.4% | -58.0% | -153.3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-1.99 | $2.14 | $5.34 | $1.89 | $15.08 | $1.65 | $2.15 | $3.85 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $60.3M | $60.3M | $60.3M | $60.3M | $60.5M | $61.4M | $60.9M | $58.1M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -32.65% |
| Retorno sobre capital investido | 2.71% |
| Retorno sobre ativos | -4.55% |
| Margem bruta | 44.31% |
| Margem operacional | 4.95% |
| Margem líquida | -11.82% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 4.47 |
| Liquidez corrente | 1.17 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -180.91 | -65.25 | -86.29 | -25.64 | -0.45 | -38.76 | 47.50 | -2.58 |
| P/VP | 3.33 | 3.50 | 5.69 | 1.10 | 0.98 | 0.89 | 1.18 | 0.72 |
| P/V | 6.31 | 5.08 | 7.66 | 1.90 | 0.56 | 0.49 | 0.61 | 0.28 |
| Margem Bruta | 65.7% | 64.1% | 62.5% | 59.7% | 59.0% | 58.6% | 58.0% | 40.3% |
| Margem Operacional | 10.2% | 3.7% | 1.4% | -18.1% | -125.1% | 9.9% | 7.8% | 7.2% |
| Margem Líquida | -3.5% | -7.8% | -8.9% | -7.5% | -124.5% | -1.3% | 1.3% | -10.7% |