Demonstrações financeiras detalhadas de RxSight, Inc. (RXST): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
RxSight, Inc. registou receitas de $134.5M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 55.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 77.5%, margem operacional -43.2%, margem líquida -36.8%.
Ao preço atual de $5.40, RXST apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -17.35%. A capitalização de mercado é de $224M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $2.2M | $14.7M | $22.6M | $49.0M | $89.1M | $139.9M | $134.5M |
| Custo da Receita | $4.1M | $13.0M | $18.1M | $27.7M | $35.3M | $41.0M | $31.5M |
| Lucro Bruto | -$1.8M | $1.7M | $4.5M | $21.3M | $53.8M | $98.9M | $103.0M |
| P&D | $29.6M | $21.9M | $24.5M | $26.0M | $29.1M | $34.4M | $38.5M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $15.2M | $15.2M | $32.8M | $58.7M | $74.8M | $101.4M | $112.6M |
| Despesas Operacionais | $44.3M | $37.1M | $57.3M | $84.6M | $103.8M | $135.8M | $151.2M |
| Lucro Operacional | -$46.1M | -$35.4M | -$52.8M | -$63.3M | -$50.1M | -$36.9M | -$48.2M |
| EBITDA | $130.2M | $32.2M | -$41.0M | -$57.8M | -$41.0M | -$23.8M | -$38.8M |
| Despesas com Juros | $26000 | $510000 | $3.7M | $4.9M | $3.3M | $21000 | $40000 |
| Lucro Antes de Impostos | $126.2M | $27.6M | -$48.7M | -$66.7M | -$48.6M | -$27.4M | -$38.9M |
| Imposto | $24000 | $57000 | $8000 | $9000 | $20000 | $50000 | $66000 |
| Lucro Líquido | $126.2M | $27.6M | -$48.7M | -$66.8M | -$48.6M | -$27.5M | -$38.9M |
| LPA | $0.95 | $0.18 | $-1.78 | $-2.41 | $-1.41 | $-0.71 | $-0.95 |
| LPA Diluído | $6.62 | $0.18 | $-1.78 | $-2.41 | $-1.41 | $-0.71 | $-0.95 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $19.1M | $19.1M | $27.4M | $27.7M | $34.5M | $38.9M | $41.2M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $30.3M | $32.6M | $30.9M | $33.7M |
| Lucro Bruto | $24.2M | $25.3M | $23.5M | $25.9M |
| Lucro Operacional | -$12.2M | -$11.3M | -$17.8M | -$13.8M |
| EBITDA | -$8.9M | -$8.3M | -$15.0M | -$11.0M |
| Lucro Líquido | -$9.8M | -$9.2M | -$15.9M | -$12.1M |
| LPA | $-0.24 | $-0.22 | $-0.38 | $-0.29 |
| LPA Diluído | $-0.24 | $-0.22 | $-0.38 | $-0.29 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $8.0M | $14.0M | $24.4M | $11.8M | $9.7M | $16.7M | $19.9M |
| Investimentos de Curto Prazo | $72.7M | $55.0M | $135.0M | $94.0M | $117.5M | $220.5M | $208.2M |
| Contas a Receber | $789000 | $2.9M | $4.9M | $11.0M | $20.3M | $30.1M | $23.4M |
| Estoque | $7.2M | $8.3M | $8.0M | $14.8M | $17.4M | $22.0M | $31.6M |
| Ativos Circulantes | $90.2M | $81.5M | $176.3M | $134.6M | $168.4M | $293.8M | $287.5M |
| Imobilizado | $19.2M | $18.6M | $15.5M | $14.1M | $13.3M | $23.6M | $23.0M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $110.4M | $100.7M | $192.7M | $150.2M | $182.6M | $318.6M | $311.8M |
| Contas a Pagar | $2.2M | $1.1M | $1.7M | $2.6M | $3.9M | $4.5M | $5.3M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $974000 | 0 |
| Passivos Circulantes | $8.5M | $11.6M | $11.1M | $17.2M | $20.9M | $25.9M | $26.3M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $24.4M | $39.8M | $40.2M | 0 | 0 | $9.9M |
| Passivos Totais | $415.0M | $398.2M | $54.5M | $60.3M | $22.2M | $37.3M | $36.1M |
| Reservas | -$419.9M | -$430.6M | -$479.3M | -$546.0M | -$594.6M | -$622.1M | -$661.0M |
| Patrimônio Líquido | -$304.6M | -$297.5M | $138.2M | $89.9M | $160.4M | $281.2M | $275.7M |
| Dívida Total | $5.5M | $30.8M | $44.9M | $45.0M | $3.0M | $12.3M | $11.0M |
| Dívida Líquida | -$75.2M | -$38.2M | -$114.4M | -$60.8M | -$124.2M | -$224.9M | -$217.1M |
| Capital de Giro | $81.7M | $69.9M | $165.2M | $117.3M | $147.5M | $267.9M | $261.2M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $29.6M | $19.9M | $17.6M | $13.4M |
| Ativos Totais | $308.5M | $311.8M | $304.0M | $352.7M |
| Passivos Totais | $32.6M | $36.1M | $36.7M | $89.4M |
| Patrimônio Líquido | $276.0M | $275.7M | $267.3M | $263.3M |
| Dívida Total | $11.6M | $11.0M | $10.8M | $10.6M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $126.2M | $27.6M | -$48.7M | -$66.8M | -$48.6M | -$27.5M | -$38.9M |
| Depreciação e Amortização | $3.9M | $4.0M | $4.0M | $4.0M | $4.2M | $3.6M | $3.3M |
| Compensação em Ações | $4.6M | $4.2M | $7.6M | $11.4M | $15.7M | $24.6M | $31.6M |
| Variação Capital de Giro | -$4.0M | -$7.8M | -$2.7M | -$7.4M | -$9.1M | -$9.2M | -$4.9M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$40.6M | -$35.2M | -$44.7M | -$58.9M | -$41.6M | -$16.9M | -$15.5M |
| CapEx | -$4.1M | -$2.5M | -$1.9M | -$2.4M | -$4.8M | -$5.4M | -$3.8M |
| Aquisições | $603000 | $3000 | $80.0M | -$42.3M | $17.3M | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$44.7M | -$37.7M | -$46.6M | -$61.2M | -$46.4M | -$22.4M | -$19.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.2M | -$1.1M | -$10.9M | -$9.5M |
| CapEx | -$581000 | -$1.1M | -$759000 | -$2.0M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.8M | -$2.3M | -$11.7M | -$11.5M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $8.1M | $7.8M | $7.9M | $7.5M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +555.0% | +53.9% | +116.9% | +81.8% | +57.1% | -3.9% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -78.2% | -276.6% | -37.1% | +27.2% | +43.5% | -41.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | -81.1% | -1088.9% | -35.4% | +41.5% | +49.6% | -33.8% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +43.5% | +1.1% | +24.6% | +12.8% | +5.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | +15.6% | -23.6% | -31.3% | +24.2% | +51.8% | +13.6% |
| Margem Bruta | -81.2% | 11.6% | 20.0% | 43.5% | 60.4% | 70.7% | 76.6% |
| Margem Operacional | -2055.8% | -241.2% | -233.6% | -129.2% | -56.2% | -26.3% | -35.8% |
| Margem EBITDA | 5809.9% | 219.1% | -181.5% | -117.9% | -46.1% | -17.0% | -28.9% |
| Margem Líquida | 5632.3% | 187.9% | -215.5% | -136.2% | -54.6% | -19.6% | -29.0% |
| Margem FCF | -1994.9% | -257.1% | -206.5% | -125.0% | -52.1% | -16.0% | -14.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0.0% | 0.2% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.2% | -0.2% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-2.34 | $-1.98 | $-1.70 | $-2.21 | $-1.35 | $-0.58 | $-0.47 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $19.1M | $19.1M | $27.4M | $27.7M | $34.5M | $38.9M | $41.2M |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -17.35% |
| Retorno sobre capital investido | -20.12% |
| Retorno sobre ativos | -13.31% |
| Margem bruta | 77.50% |
| Margem operacional | -43.20% |
| Margem líquida | -36.80% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.04 |
| Liquidez corrente | 4.07 |
| Piotroski F-Score | 2 |
| Altman Z-Score | 5.08 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 16.84 | 88.89 | -6.32 | -5.26 | -28.60 | -48.42 | -10.97 |
| P/VP | -1.00 | -1.03 | 2.23 | 3.90 | 8.66 | 4.75 | 1.56 |
| P/V | 136.18 | 20.79 | 13.63 | 7.15 | 15.60 | 9.55 | 3.19 |
| Margem Bruta | -81.2% | 11.6% | 20.0% | 43.5% | 60.4% | 70.7% | 76.6% |
| Margem Operacional | -2055.8% | -241.2% | -233.6% | -129.2% | -56.2% | -26.3% | -35.8% |
| Margem Líquida | 5632.3% | 187.9% | -215.5% | -136.2% | -54.6% | -19.6% | -29.0% |