Demonstrações financeiras detalhadas de SAIHEAT Limited (SAIH): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
SAIHEAT Limited registou receitas de $4.5M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 18.2%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta -51.9%, margem operacional -116.5%, margem líquida -142.7%.
Ao preço atual de $26.43, SAIH apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -67.71%. A capitalização de mercado é de $49M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $2.0M | $17.0M | $10.6M | $6.8M | $5.5M | $4.5M |
| Custo da Receita | $1.1M | $15.8M | $9.5M | $6.3M | $6.6M | $6.9M |
| Lucro Bruto | $902000 | $1.3M | $1.1M | $457000 | -$1.0M | -$2.3M |
| P&D | $348000 | $419000 | $476000 | $853000 | $642000 | $217000 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $232000 | $17.2M | $7.2M | $6.8M | $6.3M | $2.7M |
| Despesas Operacionais | $620000 | $17.7M | $8.6M | $7.8M | $6.9M | $2.9M |
| Lucro Operacional | $282000 | -$16.5M | -$7.5M | -$7.4M | -$7.9M | -$5.3M |
| EBITDA | $405000 | -$16.0M | -$4.7M | -$5.7M | -$4.0M | -$3.7M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | $456000 | -$16.7M | -$8.8M | -$6.1M | -$5.9M | -$6.5M |
| Imposto | $53000 | $24000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | $403000 | -$16.7M | -$8.8M | -$6.1M | -$5.9M | -$6.5M |
| LPA | $1.01 | $-19.37 | $-6.72 | $-3.79 | $-3.46 | $-3.51 |
| LPA Diluído | $1.01 | $-19.37 | $-6.72 | $-3.79 | $-3.46 | $-3.51 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $398318 | $862243 | $1.3M | $1.6M | $1.7M | $1.8M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2022-Q4 | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 |
|---|
| Receita | -$114000 | $2.3M | $3.8M | $689000 |
| Lucro Bruto | -$64000 | -$895000 | -$1.0M | -$1.3M |
| Lucro Operacional | -$4.3M | -$5.1M | -$3.4M | -$1.9M |
| EBITDA | -$764672 | -$3.9M | -$3.4M | -$1.9M |
| Lucro Líquido | -$4.7M | -$3.9M | -$2.9M | -$3.6M |
| LPA | $-3.94 | $-2.25 | $-1.57 | $-1.95 |
| LPA Diluído | $-3.94 | $-2.25 | $-1.57 | $-1.95 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $130000 | $1.3M | $4.5M | $11.2M | $3.2M | $1.0M | $202000 |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | $12000 | $81000 | $20000 | $45000 |
| Contas a Receber | $27000 | $862000 | $1.8M | $2.1M | $1.5M | $925000 | $1.3M |
| Estoque | 0 | $900000 | $198000 | $152000 | $44000 | $772000 | $63000 |
| Ativos Circulantes | $201000 | $3.2M | $6.9M | $18.7M | $12.3M | $10.9M | $11.2M |
| Imobilizado | $14000 | $438000 | $4.4M | $2.3M | $5.8M | $4.6M | $1.5M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | $409000 | $265000 | $94000 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $245000 | $4.0M | $11.5M | $21.1M | $18.1M | $18.5M | $12.7M |
| Contas a Pagar | 0 | $47000 | $1.3M | $165000 | $45000 | $438000 | $715000 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $2.1M | $3.7M |
| Passivos Circulantes | $180000 | $324000 | $1.4M | $555000 | $687000 | $3.7M | $4.9M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $180000 | $3.5M | $13.9M | $786000 | $1.3M | $4.2M | $5.3M |
| Reservas | -$78000 | $292000 | -$16.4M | -$25.3M | -$31.3M | -$37.2M | -$44.3M |
| Patrimônio Líquido | $65000 | $496000 | -$2.4M | $20.3M | $16.8M | $14.4M | $7.4M |
| Dívida Total | 0 | 0 | $44000 | $419000 | $810000 | $2.7M | $4.2M |
| Dívida Líquida | -$130000 | -$1.3M | -$4.4M | -$10.8M | -$2.4M | $1.6M | $3.9M |
| Capital de Giro | $21000 | $2.9M | $5.5M | $18.1M | $11.6M | $7.2M | $6.4M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q2 | 2025-Q4 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.9M | $1.0M | $1.1M | $202000 |
| Ativos Totais | $17.6M | $18.5M | $17.2M | $12.7M |
| Passivos Totais | $2.0M | $4.2M | $5.5M | $5.3M |
| Patrimônio Líquido | $15.6M | $14.4M | $11.7M | $7.4M |
| Dívida Total | $1.6M | $2.7M | $3.6M | $4.2M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $403000 | -$16.7M | -$8.8M | -$6.1M | -$5.9M | -$6.5M |
| Depreciação e Amortização | $83000 | $317000 | $1.8M | $1.6M | $1.9M | $1.6M |
| Compensação em Ações | 0 | $14.5M | $1.1M | $2.6M | $3.5M | 0 |
| Variação Capital de Giro | -$1.6M | $572000 | -$638000 | -$921000 | -$3.0M | -$3.7M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.0M | -$983000 | -$4.9M | -$3.1M | -$5.6M | -$7.6M |
| CapEx | -$759000 | -$4.0M | -$1.9M | -$5.0M | -$713000 | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $239000 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.8M | -$5.0M | -$6.8M | -$8.2M | -$6.3M | -$7.6M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2021-Q2 | 2021-Q4 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$41663 | -$624443 |
| CapEx | $3 | $3 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$41660 | -$624440 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +770.6% | -37.6% | -36.3% | -18.2% | -18.4% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -4244.9% | +47.0% | +30.8% | +3.8% | -9.7% |
| Crescimento LPA (anual) | | -2017.8% | +65.3% | +43.6% | +8.7% | -1.4% |
| Variação de Ações (anual) | | +116.5% | +52.7% | +22.6% | +5.4% | +7.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | -176.1% | -37.4% | -20.1% | +23.3% | -21.5% |
| Margem Bruta | 46.1% | 7.4% | 10.7% | 6.7% | -18.2% | -51.9% |
| Margem Operacional | 14.4% | -96.6% | -70.2% | -108.8% | -142.7% | -116.5% |
| Margem EBITDA | 20.7% | -93.9% | -44.1% | -83.6% | -72.0% | -82.1% |
| Margem Líquida | 20.6% | -98.0% | -83.1% | -90.3% | -106.2% | -142.7% |
| Margem FCF | -91.7% | -29.1% | -64.0% | -120.6% | -113.1% | -168.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 11.6% | -0.1% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-4.50 | $-5.74 | $-5.17 | $-5.06 | $-3.68 | $-4.15 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $398318 | $862243 | $1.3M | $1.6M | $1.7M | $1.8M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -67.71% |
| Retorno sobre capital investido | -45.42% |
| Retorno sobre ativos | -50.76% |
| Margem bruta | -51.88% |
| Margem operacional | -116.45% |
| Margem líquida | -142.72% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.57 |
| Liquidez corrente | 2.30 |
| Piotroski F-Score | 0 |
| Altman Z-Score | -3.38 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 0.00 | 143.84 | -7.62 | -4.49 | -4.35 | -3.34 | -2.62 |
| P/VP | 0.00 | 116.67 | -53.86 | 1.95 | 1.58 | 1.37 | 2.28 |
| P/V | 0.00 | 29.57 | 7.47 | 3.73 | 3.93 | 3.55 | 3.74 |
| Margem Bruta | 0.0% | 46.1% | 7.4% | 10.7% | 6.7% | -18.2% | -51.9% |
| Margem Operacional | 0.0% | 14.4% | -96.6% | -70.2% | -108.8% | -142.7% | -116.5% |
| Margem Líquida | 0.0% | 20.6% | -98.0% | -83.1% | -90.3% | -106.2% | -142.7% |