Demonstrações financeiras detalhadas de Stardust Power Inc. (SDST): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 0.0%, margem operacional 0.0%, margem líquida 0.0%.
Ao preço atual de $0.16, SDST apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de 256.59%. A capitalização de mercado é de $2M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Custo da Receita | 0 | 0 | 0 | $6 | $1823 | $3166 |
| Lucro Bruto | 0 | 0 | 0 | -$6 | -$1823 | -$3166 |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $5000 | $3.6M | $2.0M | $2.7M | $18.0M | $16.1M |
| Despesas Operacionais | $5000 | $3.6M | $2.0M | $2.7M | $18.0M | $16.1M |
| Lucro Operacional | -$5000 | -$3.6M | -$2.0M | -$2.7M | -$18.0M | -$16.1M |
| EBITDA | -$5000 | $4.7M | $15.1M | -$3.8M | -$16.1M | -$15.2M |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | $7828 | $7.6M | $519958 |
| Lucro Antes de Impostos | -$5000 | $4.7M | $15.1M | -$3.8M | -$23.8M | -$15.7M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$5000 | $4.7M | $15.1M | -$3.8M | -$23.8M | -$15.7M |
| LPA | $-0.00 | $1.30 | $4.00 | $-1.00 | $-5.50 | $-2.13 |
| LPA Diluído | $-0.00 | $1.30 | $4.00 | $-1.00 | $-5.50 | $-2.13 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $3.8M | $3.8M | $3.8M | $4.4M | $4.3M | $7.4M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Bruto | -$781 | -$849 | -$992 | 0 |
| Lucro Operacional | -$3.8M | -$3.5M | -$4.0M | -$3.9M |
| EBITDA | -$4.4M | -$3.7M | -$4.6M | -$4.2M |
| Lucro Líquido | -$4.5M | -$3.7M | -$5.2M | -$3.9M |
| LPA | $-0.53 | $-0.38 | $-0.53 | $-0.35 |
| LPA Diluído | $-0.53 | $-0.38 | $-0.53 | $-0.35 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $20000 | $842000 | $101000 | $1.3M | $912574 | $3.5M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 0 | $502838 | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $20000 | $1.0M | $109000 | $2.7M | $2.1M | $4.1M |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 | $1968 | $1.8M | $1.8M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $225000 | $301.1M | $304.8M | $3.0M | $9.0M | $11.8M |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | $1.3M | $10.3M | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | $199000 | 0 | $785000 | $72967 | $10.0M | $1.1M |
| Passivos Circulantes | $205000 | $2.8M | $3.9M | $1.5M | $25.0M | $14.3M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | $5.2M | 0 | $2.3M |
| Passivos Totais | $205000 | $26.2M | $14.8M | $6.8M | $28.4M | $17.6M |
| Reservas | -$5000 | -$25.1M | -$14.7M | -$3.8M | -$52.6M | -$68.3M |
| Patrimônio Líquido | $20000 | $274.9M | $289.9M | -$3.7M | -$19.4M | -$5.8M |
| Dívida Total | $199000 | 0 | $785000 | $5.3M | $10.0M | $3.4M |
| Dívida Líquida | $179000 | -$842000 | $684000 | $4.0M | $9.1M | -$81742 |
| Capital de Giro | -$185000 | -$1.8M | -$3.8M | $1.2M | -$22.9M | -$10.2M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.6M | $3.5M | $1.2M | $540264 |
| Ativos Totais | $10.0M | $11.8M | $9.4M | $9.1M |
| Passivos Totais | $15.2M | $17.6M | $17.3M | $17.3M |
| Patrimônio Líquido | -$5.1M | -$5.8M | -$7.9M | -$8.2M |
| Dívida Total | $304666 | $3.4M | $3.7M | $90527 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $4.7M | $15.1M | -$3.8M | -$23.8M | -$15.7M |
| Depreciação e Amortização | 0 | 0 | $6 | $1823 | $3166 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | $9.8M | 0 |
| Variação Capital de Giro | $2.6M | $458000 | $91891 | -$1.5M | $290430 |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.0M | -$1.5M | -$3.0M | -$9.7M | -$8.3M |
| CapEx | 0 | 0 | -$101974 | -$2.6M | -$21111 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$7670 | -$1593 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.0M | -$1.5M | -$3.1M | -$12.4M | -$8.3M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$2.1M | -$1.7M | -$2.1M | -$1.9M |
| CapEx | -$1.3M | $3.6M | -$174838 | $10283 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$3.3M | $1.8M | -$2.2M | -$1.9M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $1.7M | 0 | 0 | $1.3M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +94200.0% | +220.3% | -125.2% | -526.2% | +33.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | +130100.0% | +207.7% | -125.0% | -450.0% | +61.3% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +16.3% | -1.8% | +72.5% |
| Crescimento FCF (anual) | | -46.2% | -102.2% | -300.9% | +32.9% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.28 | $-0.41 | $-0.71 | $-2.89 | $-1.12 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $3.8M | $3.8M | $3.8M | $4.4M | $4.3M | $7.4M |
O que olhar em Basic Materials
Mineiras, químicas, aço. 100% commodity-driven. Analisar com P/E puro é um erro — olha posição de custos e sustentabilidade do dividendo.
- FCF yield — Em commodities o FCF é ouro — EPS engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0.7x = a descapitalizar
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
- P/B em ciclos — Commodities: 0.8-1.2x em vales, 2x+ em picos. <2x ainda zona razoável
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 256.59% |
| Retorno sobre capital investido | 262.37% |
| Retorno sobre ativos | -191.58% |
| Margem bruta | 0.00% |
| Margem operacional | 0.00% |
| Margem líquida | 0.00% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -0.01 |
| Liquidez corrente | 0.06 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -116200.00 | 89.38 | 29.05 | -116.20 | -6.51 | -1.44 |
| P/VP | 21787.50 | 1.59 | 1.50 | -135.64 | -7.91 | -3.89 |
| P/V | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Margem Bruta | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Operacional | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
| Margem Líquida | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |