Demonstrações financeiras detalhadas de SI-BONE, Inc. (SIBN): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
SI-BONE, Inc. registou receitas de $200.9M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 22.3%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 79.5%, margem operacional -8.3%, margem líquida -6.9%.
Ao preço atual de $18.54, SIBN apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -8.23%. A capitalização de mercado é de $822M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $42.1M | $48.0M | $55.4M | $67.3M | $73.4M | $90.2M | $106.4M | $138.9M | $167.2M | $200.9M |
| Custo da Receita | $5.2M | $5.1M | $4.8M | $6.8M | $8.9M | $10.4M | $15.7M | $29.5M | $35.1M | $41.0M |
| Lucro Bruto | $36.9M | $42.9M | $50.5M | $60.5M | $64.5M | $79.7M | $90.7M | $109.4M | $132.1M | $159.9M |
| P&D | $6.4M | $5.5M | $5.4M | $7.3M | $9.5M | $12.4M | $13.6M | $15.0M | $16.6M | $17.4M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $48.1M | $54.7M | $57.1M | $89.2M | $93.6M | $119.0M | $136.7M | $141.3M | $150.8M | $164.8M |
| Despesas Operacionais | $54.5M | $60.2M | $62.5M | $96.5M | $103.1M | $131.4M | $150.3M | $156.4M | $167.4M | $182.2M |
| Lucro Operacional | -$17.6M | -$17.4M | -$12.0M | -$36.0M | -$38.6M | -$51.7M | -$59.6M | -$46.9M | -$35.2M | -$22.3M |
| EBITDA | -$16.2M | -$15.8M | -$11.6M | -$32.7M | -$36.5M | -$51.0M | -$55.0M | -$34.4M | -$23.1M | -$10.9M |
| Despesas com Juros | $3.3M | $6.2M | $5.1M | $4.9M | $6.1M | $5.4M | $2.8M | $3.5M | $3.4M | $5.3M |
| Lucro Antes de Impostos | -$20.6M | -$23.0M | -$17.5M | -$38.4M | -$43.7M | -$56.6M | -$61.3M | -$43.3M | -$30.9M | -$18.9M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$20.6M | -$23.0M | -$17.5M | -$38.4M | -$43.7M | -$56.6M | -$61.3M | -$43.3M | -$30.9M | -$18.9M |
| LPA | $-1.33 | $-1.66 | $-1.10 | $-1.72 | $-1.50 | $-1.71 | $-1.79 | $-1.13 | $-0.75 | $-0.44 |
| LPA Diluído | $-1.33 | $-1.66 | $-1.10 | $-1.72 | $-1.50 | $-1.71 | $-1.79 | $-1.13 | $-0.75 | $-0.44 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $15.5M | $13.9M | $15.9M | $24.7M | $29.1M | $33.1M | $34.2M | $38.4M | $41.5M | $43.5M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $48.7M | $56.4M | $52.6M | $56.0M |
| Lucro Bruto | $38.8M | $44.5M | $41.9M | $44.5M |
| Lucro Operacional | -$5.4M | -$2.5M | -$5.1M | -$4.8M |
| EBITDA | -$2.4M | $2.7M | -$2.1M | -$3.1M |
| Lucro Líquido | -$4.6M | -$1.6M | -$4.3M | -$4.1M |
| LPA | $-0.11 | $-0.04 | $-0.10 | $-0.09 |
| LPA Diluído | $-0.11 | $-0.04 | $-0.10 | $-0.09 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $27.9M | $22.4M | $25.1M | $10.4M | $53.6M | $63.4M | $20.7M | $33.3M | $34.9M | $42.2M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | $97.1M | $81.3M | $142.9M | $83.6M | $76.6M | $132.7M | $115.1M | $105.6M |
| Contas a Receber | $6.0M | $7.4M | $8.5M | $11.7M | $13.6M | $14.2M | $20.7M | $22.0M | $27.5M | $29.9M |
| Estoque | $1.5M | $2.6M | $3.3M | $5.5M | $5.6M | $11.5M | $17.3M | $20.2M | $27.1M | $33.9M |
| Ativos Circulantes | $36.3M | $33.6M | $136.0M | $111.5M | $218.2M | $175.9M | $137.6M | $211.4M | $207.8M | $216.1M |
| Imobilizado | $2.6M | $1.9M | $2.2M | $4.0M | $4.5M | $14.2M | $19.6M | $18.7M | $22.4M | $22.4M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $47000 | $7.4M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $39.4M | $35.8M | $138.5M | $117.0M | $223.1M | $190.5M | $157.6M | $230.4M | $230.4M | $238.6M |
| Contas a Pagar | $1.0M | $1.8M | $2.1M | $2.8M | $3.3M | $3.2M | $6.3M | $4.6M | $6.5M | $4.6M |
| Dívida de Curto Prazo | $8.2M | 0 | 0 | $4.4M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $944000 |
| Passivos Circulantes | $13.4M | $7.5M | $9.0M | $18.8M | $13.5M | $16.9M | $21.2M | $23.5M | $27.1M | $25.3M |
| Dívida de Longo Prazo | $21.1M | $38.7M | $39.0M | $34.9M | $39.5M | $35.0M | $35.2M | $36.1M | $35.5M | $175000 |
| Passivos Totais | $148.2M | $165.2M | $48.3M | $54.0M | $53.8M | $56.1M | $59.2M | $61.0M | $63.5M | $61.0M |
| Reservas | -$116.7M | -$139.7M | -$157.2M | -$195.6M | -$239.3M | -$295.8M | -$357.1M | -$400.4M | -$431.4M | -$450.3M |
| Patrimônio Líquido | -$108.7M | -$129.4M | $90.2M | $63.0M | $169.4M | $134.4M | $98.3M | $169.4M | $167.0M | $177.5M |
| Dívida Total | $29.3M | $38.7M | $39.0M | $39.2M | $39.5M | $40.5M | $39.4M | $39.0M | $37.5M | $1.1M |
| Dívida Líquida | $1.4M | $16.3M | -$83.3M | -$52.6M | -$157.0M | -$106.5M | -$57.9M | -$127.0M | -$112.6M | -$146.7M |
| Capital de Giro | $22.9M | $26.1M | $127.0M | $92.7M | $204.8M | $159.0M | $116.4M | $187.9M | $180.6M | $190.8M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $26.5M | $42.2M | $33.5M | $33.1M |
| Ativos Totais | $234.3M | $238.6M | $242.7M | $248.8M |
| Passivos Totais | $62.1M | $61.0M | $63.8M | $66.4M |
| Patrimônio Líquido | $172.1M | $177.5M | $178.9M | $182.3M |
| Dívida Total | $36.8M | $1.1M | $7.3M | $7.2M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$20.6M | -$23.0M | -$17.5M | -$38.4M | -$43.7M | -$56.6M | -$61.3M | -$43.3M | -$30.9M | -$18.9M |
| Depreciação e Amortização | $1.0M | $1.0M | $722000 | $774000 | $1.1M | $2.1M | $3.5M | $5.4M | $4.4M | $2.7M |
| Compensação em Ações | $1.4M | $1.4M | $2.3M | $7.5M | $11.9M | $16.9M | $23.1M | $24.1M | $25.9M | $25.5M |
| Variação Capital de Giro | -$198000 | $382000 | -$1.0M | -$479000 | -$2.5M | -$5.8M | -$7.6M | -$4.8M | -$10.1M | -$14.3M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$16.8M | -$17.5M | -$14.5M | -$31.6M | -$30.7M | -$39.5M | -$41.7M | -$18.7M | -$12.4M | -$675000 |
| CapEx | -$441000 | -$478000 | -$942000 | -$2.4M | -$2.6M | -$6.4M | -$9.5M | -$7.8M | -$10.5M | -$8.4M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$58.0M | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -$3000 | 0 | -$73000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$17.2M | -$18.0M | -$15.5M | -$34.1M | -$33.2M | -$45.9M | -$51.2M | -$26.5M | -$22.9M | -$9.1M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $2.3M | $1.7M | -$2.4M | $777000 |
| CapEx | -$3.0M | -$1.3M | -$1.1M | -$1.5M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$620000 | $440000 | -$3.4M | -$768000 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $6.2M | $6.0M | $6.0M | $6.0M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +14.0% | +15.4% | +21.5% | +9.0% | +22.8% | +18.0% | +30.5% | +20.4% | +20.2% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -11.9% | +24.2% | -120.0% | -13.8% | -29.5% | -8.3% | +29.3% | +28.7% | +38.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | -24.8% | +33.7% | -56.4% | +12.8% | -14.0% | -4.7% | +36.9% | +33.6% | +41.3% |
| Variação de Ações (anual) | | -10.4% | +14.7% | +55.4% | +17.6% | +14.1% | +3.2% | +12.4% | +7.9% | +4.9% |
| Crescimento FCF (anual) | | -4.7% | +14.1% | -120.4% | +2.5% | -38.2% | -11.4% | +48.2% | +13.5% | +60.3% |
| Margem Bruta | 87.7% | 89.3% | 91.3% | 89.9% | 87.9% | 88.4% | 85.2% | 78.8% | 79.0% | 79.6% |
| Margem Operacional | -41.7% | -36.2% | -21.6% | -53.5% | -52.6% | -57.3% | -56.0% | -33.8% | -21.1% | -11.1% |
| Margem EBITDA | -38.6% | -33.0% | -21.0% | -48.6% | -49.7% | -56.5% | -51.7% | -24.8% | -13.8% | -5.4% |
| Margem Líquida | -48.9% | -48.0% | -31.5% | -57.1% | -59.5% | -62.8% | -57.6% | -31.2% | -18.5% | -9.4% |
| Margem FCF | -40.8% | -37.5% | -27.9% | -50.6% | -45.3% | -50.9% | -48.1% | -19.1% | -13.7% | -4.5% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-1.11 | $-1.30 | $-0.97 | $-1.38 | $-1.14 | $-1.39 | $-1.50 | $-0.69 | $-0.55 | $-0.21 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $15.5M | $13.9M | $15.9M | $24.7M | $29.1M | $33.1M | $34.2M | $38.4M | $41.5M | $43.5M |
O que olhar em Saúde / Farma
O pipeline de I+D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olha inovação e fluxo de caixa.
- I+D / Receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento EPS 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I+D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/E vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -8.23% |
| Retorno sobre capital investido | -7.88% |
| Retorno sobre ativos | -5.88% |
| Margem bruta | 79.53% |
| Margem operacional | -8.31% |
| Margem líquida | -6.85% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.04 |
| Liquidez corrente | 9.15 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 7.29 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -15.08 | -12.08 | -18.99 | -12.50 | -19.93 | -12.99 | -7.60 | -18.58 | -18.69 | -44.82 |
| P/VP | -2.86 | -2.15 | 3.68 | 8.43 | 5.13 | 5.48 | 4.73 | 4.76 | 3.48 | 4.83 |
| P/V | 7.38 | 5.80 | 6.00 | 7.89 | 11.84 | 8.17 | 4.37 | 5.81 | 3.48 | 4.27 |
| Margem Bruta | 87.7% | 89.3% | 91.3% | 89.9% | 87.9% | 88.4% | 85.2% | 78.8% | 79.0% | 79.6% |
| Margem Operacional | -41.7% | -36.2% | -21.6% | -53.5% | -52.6% | -57.3% | -56.0% | -33.8% | -21.1% | -11.1% |
| Margem Líquida | -48.9% | -48.0% | -31.5% | -57.1% | -59.5% | -62.8% | -57.6% | -31.2% | -18.5% | -9.4% |