Demonstrações financeiras detalhadas de SoundHound AI, Inc. (SOUN): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
SoundHound AI, Inc. registou receitas de $168.9M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 67.0%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 37.4%, margem operacional -89.7%, margem líquida -67.5%.
Ao preço atual de $5.93, SOUN apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -30.22%. A capitalização de mercado é de $2.6B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $7.7M | $13.0M | $21.2M | $31.1M | $45.9M | $84.7M | $168.9M |
| Custo da Receita | $4.5M | $5.9M | $6.6M | $9.6M | $11.3M | $43.3M | $97.4M |
| Lucro Bruto | $3.2M | $7.2M | $14.6M | $21.5M | $34.6M | $41.4M | $71.6M |
| P&D | $47.8M | $54.3M | $59.2M | $76.4M | $51.4M | $70.6M | $98.2M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $20.0M | $18.9M | $20.8M | $50.8M | $47.2M | $82.4M | $143.8M |
| Despesas Operacionais | $67.7M | $73.2M | $79.9M | $127.2M | $103.2M | $382.7M | $94.8M |
| Lucro Operacional | -$64.6M | -$66.0M | -$65.3M | -$105.7M | -$68.6M | -$341.4M | -$23.3M |
| EBITDA | -$59.9M | -$65.4M | -$61.7M | -$99.7M | -$62.6M | -$329.1M | $25.5M |
| Despesas com Juros | 0 | $2.3M | $8.3M | $6.9M | $16.7M | $12.2M | $670000 |
| Lucro Antes de Impostos | -$64.2M | -$73.7M | -$79.1M | -$113.8M | -$85.0M | -$359.9M | -$9.3M |
| Imposto | $253000 | $738000 | $456000 | $2.9M | $3.9M | -$9.2M | $4.7M |
| Lucro Líquido | -$64.5M | -$74.4M | -$79.5M | -$116.7M | -$88.9M | -$350.7M | -$14.0M |
| LPA | $-5.56 | $-4.44 | $-0.40 | $-0.74 | $-0.40 | $-1.04 | $-0.03 |
| LPA Diluído | $-5.56 | $-4.44 | $-0.40 | $-0.74 | $-0.40 | $-1.04 | $-0.03 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $11.6M | $17.5M | $200.0M | $157.3M | $229.3M | $338.5M | $405.4M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $42.0M | $55.1M | $44.2M | $61.9M |
| Lucro Bruto | $17.9M | $26.4M | $8.9M | $22.8M |
| Lucro Operacional | -$115.9M | $42.6M | -$61.9M | -$47.0M |
| EBITDA | -$92.0M | $84.3M | -$14.2M | -$35.9M |
| Lucro Líquido | -$109.3M | $40.1M | -$25.0M | -$42.8M |
| LPA | $-0.27 | $0.10 | $-0.06 | $-0.10 |
| LPA Diluído | $-0.27 | $0.10 | $-0.06 | $-0.10 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $24.6M | $43.7M | $21.6M | $9.2M | $95.3M | $198.2M | $248.5M |
| Investimentos de Curto Prazo | $13.6M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $5.7M | $3.6M | $2.1M | $5.1M | $15.8M | $49.8M | $70.5M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $45.3M | $48.9M | $27.5M | $17.7M | $113.5M | $255.5M | $329.1M |
| Imobilizado | $7.1M | $10.4M | $16.4M | $11.6M | $6.7M | $5.9M | $6.7M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $101.7M | $122.3M |
| Ativos Intangíveis | $7.0M | $8.3M | 0 | 0 | 0 | $174.9M | $181.4M |
| Ativos Totais | $64.2M | $63.6M | $49.2M | $38.0M | $151.1M | $554.0M | $688.2M |
| Contas a Pagar | $2.2M | $3.3M | $3.8M | $2.8M | $1.7M | $5.6M | $10.6M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $59.8M | $16.7M | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $21.0M | $24.5M | $87.7M | $38.6M | $24.2M | $67.7M | $71.7M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $13.1M | 0 | $18.3M | $84.3M | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $44.0M | $340.0M | $392.4M | $74.6M | $123.0M | $371.3M | $224.4M |
| Reservas | -$232.8M | -$307.2M | -$386.7M | -$503.4M | -$592.4M | -$943.1M | -$957.1M |
| Patrimônio Líquido | $20.1M | -$276.4M | -$343.2M | -$36.6M | $28.2M | $182.7M | $463.8M |
| Dívida Total | $6.3M | $16.6M | $73.3M | $44.1M | $90.2M | $4.3M | $4.2M |
| Dívida Líquida | -$31.9M | -$27.1M | $51.7M | $34.9M | -$5.1M | -$193.9M | -$244.3M |
| Capital de Giro | $24.3M | $24.4M | -$60.3M | -$20.9M | $89.3M | $187.8M | $257.4M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $268.9M | $248.5M | $215.6M | $202.8M |
| Ativos Totais | $702.2M | $688.2M | $645.0M | $667.9M |
| Passivos Totais | $303.0M | $224.4M | $182.9M | $177.5M |
| Patrimônio Líquido | $399.2M | $463.8M | $460.7M | $490.4M |
| Dívida Total | $4.8M | $4.2M | $6.2M | $5.4M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$64.5M | -$74.4M | -$79.5M | -$115.4M | -$88.9M | -$350.7M | -$14.0M |
| Depreciação e Amortização | $4.7M | $6.0M | $9.1M | $7.2M | $2.3M | $20.3M | $37.0M |
| Compensação em Ações | $3.3M | $5.9M | $6.3M | $28.8M | $27.9M | $33.1M | $80.6M |
| Variação Capital de Giro | $3.2M | $11.8M | -$11.8M | -$19.7M | -$21.3M | -$37.1M | -$38.1M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$46.0M | -$46.3M | -$66.2M | -$94.0M | -$68.3M | -$108.9M | -$98.2M |
| CapEx | -$5.1M | -$2.2M | -$636000 | -$1.3M | -$392000 | -$640000 | -$4.9M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$11.7M | -$54.6M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$51.1M | -$48.5M | -$66.8M | -$95.3M | -$68.7M | -$109.5M | -$103.1M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$32.7M | -$21.9M | -$26.3M | -$33.7M |
| CapEx | -$172000 | -$2.5M | -$468000 | -$354000 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$32.8M | -$24.4M | -$26.7M | -$34.1M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $19.7M | $19.7M | $18.5M | $20.6M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +69.6% | +62.8% | +46.9% | +47.4% | +84.6% | +99.4% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -15.4% | -6.9% | -46.7% | +23.8% | -294.3% | +96.0% |
| Crescimento LPA (anual) | | +20.1% | +91.0% | -85.0% | +45.9% | -160.0% | +96.7% |
| Variação de Ações (anual) | | +50.5% | +1045.6% | -21.4% | +45.7% | +47.6% | +19.8% |
| Crescimento FCF (anual) | | +5.2% | -37.9% | -42.7% | +28.0% | -59.5% | +5.8% |
| Margem Bruta | 41.2% | 55.0% | 68.9% | 69.2% | 75.4% | 48.9% | 42.4% |
| Margem Operacional | -841.1% | -507.1% | -308.2% | -339.5% | -149.6% | -403.0% | -13.8% |
| Margem EBITDA | -780.3% | -502.1% | -290.9% | -320.3% | -136.5% | -388.6% | 15.1% |
| Margem Líquida | -839.7% | -571.6% | -375.2% | -374.9% | -193.9% | -414.1% | -8.3% |
| Margem FCF | -666.2% | -372.3% | -315.2% | -306.3% | -149.7% | -129.3% | -61.0% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.4% | -1.0% | -0.6% | -2.5% | -4.6% | 2.6% | -51.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-4.41 | $-2.78 | $-0.33 | $-0.61 | $-0.30 | $-0.32 | $-0.25 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $11.6M | $17.5M | $200.0M | $157.3M | $229.3M | $338.5M | $405.4M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -30.22% |
| Retorno sobre capital investido | -30.39% |
| Retorno sobre ativos | -20.52% |
| Margem bruta | 37.37% |
| Margem operacional | -89.68% |
| Margem líquida | -67.45% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.01 |
| Liquidez corrente | 3.91 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 9.44 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -1.35 | -1.69 | -18.75 | -2.39 | -5.30 | -19.08 | -288.15 |
| P/VP | 4.32 | -0.47 | -4.37 | -7.62 | 17.26 | 36.76 | 8.72 |
| P/V | 11.33 | 10.06 | 70.78 | 8.95 | 10.60 | 79.29 | 23.93 |
| Margem Bruta | 41.2% | 55.0% | 68.9% | 69.2% | 75.4% | 48.9% | 42.4% |
| Margem Operacional | -841.1% | -507.1% | -308.2% | -339.5% | -149.6% | -403.0% | -13.8% |
| Margem Líquida | -839.7% | -571.6% | -375.2% | -374.9% | -193.9% | -414.1% | -8.3% |