Demonstrações financeiras detalhadas de Safe Pro Group Inc. Common Stock (SPAI): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 3.0%, margem operacional -485.0%, margem líquida -500.0%.
Ao preço atual de $4.35, SPAI apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -107.61%. A capitalização de mercado é de $90M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $1.2M | $917720 | $2.2M | $606681 |
| Custo da Receita | $632070 | $606639 | $1.3M | $404503 |
| Lucro Bruto | $518537 | $311081 | $906146 | $202178 |
| P&D | 0 | $373655 | $90372 | $394207 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $945505 | $6.1M | $7.7M | $13.2M |
| Despesas Operacionais | $1.0M | $6.6M | $8.1M | $13.9M |
| Lucro Operacional | -$502843 | -$6.3M | -$7.2M | -$13.7M |
| EBITDA | -$397443 | -$6.1M | -$6.8M | -$13.9M |
| Despesas com Juros | $4842 | $8227 | $306516 | $12833 |
| Lucro Antes de Impostos | -$507641 | -$6.3M | -$7.4M | -$14.3M |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | -$507641 | -$6.3M | -$7.4M | -$14.3M |
| LPA | $-0.07 | $-0.46 | $-0.51 | $-0.84 |
| LPA Diluído | $-0.07 | $-0.46 | $-0.51 | $-0.84 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $7.5M | $13.7M | $14.5M | $17.1M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $101422 | $227704 | $1.2M | $1.3M |
| Lucro Bruto | $33594 | $75461 | -$876125 | $852812 |
| Lucro Operacional | -$4.2M | -$3.6M | -$2.9M | -$3.3M |
| EBITDA | -$4.8M | -$3.4M | -$2.7M | -$3.1M |
| Lucro Líquido | -$5.0M | -$3.4M | -$2.8M | -$3.2M |
| LPA | $-0.29 | $-0.20 | $-0.14 | $-0.15 |
| LPA Diluído | $-0.29 | $-0.20 | $-0.14 | $-0.15 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $1.8M | $703368 | $2.0M | $16.8M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $102177 | $163329 | $123686 | $100028 |
| Estoque | $364242 | $359159 | $342061 | $615024 |
| Ativos Circulantes | $2.4M | $1.3M | $2.8M | $17.9M |
| Imobilizado | $566651 | $474332 | $416502 | $342097 |
| Ágio | $684867 | $684867 | $684867 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $622600 | $987292 | $1.1M | $834461 |
| Ativos Totais | $4.2M | $3.4M | $4.9M | $19.1M |
| Contas a Pagar | $51043 | $169081 | $119812 | $461306 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | $343796 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $1.4M | $1.4M | $893926 | $1.3M |
| Dívida de Longo Prazo | $146000 | $146000 | $146000 | $146000 |
| Passivos Totais | $1.7M | $1.7M | $1.1M | $1.4M |
| Reservas | -$507641 | -$6.8M | -$14.3M | -$28.6M |
| Patrimônio Líquido | $2.6M | $1.8M | $3.9M | $17.7M |
| Dívida Total | $368172 | $649430 | $244707 | $202107 |
| Dívida Líquida | -$1.4M | -$53938 | -$1.7M | -$16.6M |
| Capital de Giro | $1.0M | -$142821 | $1.9M | $16.7M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $7.6M | $16.8M | $14.8M | $10.2M |
| Ativos Totais | $9.7M | $19.1M | $16.7M | $13.5M |
| Passivos Totais | $1.3M | $1.4M | $1.3M | $1.6M |
| Patrimônio Líquido | $8.4M | $17.7M | $15.4M | $12.0M |
| Dívida Total | $221160 | $202107 | $182554 | $595013 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$507641 | -$6.3M | -$7.4M | -$14.3M |
| Depreciação e Amortização | $105356 | $239009 | $341083 | $381330 |
| Compensação em Ações | 0 | $3.6M | $2.9M | $6.9M |
| Variação Capital de Giro | $1.3M | $241731 | -$300902 | -$12890 |
| Fluxo de Caixa Operacional | $1.1M | -$2.0M | -$4.1M | -$6.2M |
| CapEx | -$26344 | -$30172 | -$436389 | -$241353 |
| Aquisições | $195904 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$613409 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $1.1M | -$2.0M | -$4.5M | -$6.5M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$1.6M | -$2.7M | -$1.2M | -$2.9M |
| CapEx | -$5004 | -$7773 | -$48200 | -$60136 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.6M | -$2.7M | -$1.2M | -$2.9M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | $858695 | $1.2M | $1.3M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -20.2% | +136.4% | -72.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -1143.9% | -17.6% | -92.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | -579.5% | -10.9% | -64.7% |
| Variação de Ações (anual) | | +82.4% | +6.2% | +17.6% |
| Crescimento FCF (anual) | | -293.2% | -122.8% | -42.5% |
| Margem Bruta | 45.1% | 33.9% | 41.8% | 33.3% |
| Margem Operacional | -43.7% | -687.2% | -329.7% | -2260.6% |
| Margem EBITDA | -34.5% | -661.1% | -312.6% | -2295.9% |
| Margem Líquida | -44.1% | -688.1% | -342.5% | -2360.8% |
| Margem FCF | 91.5% | -221.6% | -208.9% | -1064.4% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -0.0% | -0.0% | -0.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.14 | $-0.15 | $-0.31 | $-0.38 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $7.5M | $13.7M | $14.5M | $17.1M |
O que olhar em Industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / Net Income — em industriais bom >85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / Receita — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -107.61% |
| Retorno sobre capital investido | -111.21% |
| Retorno sobre ativos | -106.48% |
| Margem bruta | 2.98% |
| Margem operacional | -485.00% |
| Margem líquida | -499.96% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.05 |
| Liquidez corrente | 8.76 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 27.13 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -63.07 | -9.28 | -7.51 | -4.95 |
| P/VP | 12.41 | 32.88 | 14.37 | 4.01 |
| P/V | 27.83 | 63.65 | 25.66 | 117.16 |
| Margem Bruta | 45.1% | 33.9% | 41.8% | 33.3% |
| Margem Operacional | -43.7% | -687.2% | -329.7% | -2260.6% |
| Margem Líquida | -44.1% | -688.1% | -342.5% | -2360.8% |