Demonstrações financeiras detalhadas de SU Group Holdings Limited Ordinary Shares (SUGP): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
SU Group Holdings Limited Ordinary Shares registou receitas de $192.0M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 75.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 14.3%, margem operacional -12.5%, margem líquida -11.7%.
Ao preço atual de $0.50, SUGP apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -17.78%. A capitalização de mercado é de $1M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $11.5M | $117.6M | $136.4M | $163.7M | $182.2M | $192.0M |
| Custo da Receita | $8.0M | $10.5M | $12.4M | $115.6M | $134.6M | $161.3M |
| Lucro Bruto | $3.4M | $4.6M | $5.0M | $48.0M | $47.6M | $30.7M |
| P&D | 0 | $2215 | $25571 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $1.6M | $4.1M | $3.9M | $36.8M | $36.0M | $48.6M |
| Despesas Operacionais | $1.6M | $4.1M | $3.9M | $37.3M | $36.7M | $48.6M |
| Lucro Operacional | $1.8M | $8.1M | $6.8M | $10.8M | $10.9M | -$17.9M |
| EBITDA | $2.4M | $7.0M | $10.9M | $14.9M | $15.4M | -$15.2M |
| Despesas com Juros | $46695 | $244202 | $82843 | $55080 | $189749 | $148591 |
| Lucro Antes de Impostos | $1.9M | $9.1M | $10.2M | $12.1M | $12.0M | -$19.1M |
| Imposto | $322133 | $3.1M | $2.0M | $2.3M | $1.3M | -$642070 |
| Lucro Líquido | $1.6M | $5.8M | $7.8M | $9.7M | $10.7M | -$18.4M |
| LPA | $0.32 | $0.44 | $0.59 | $0.81 | $0.82 | $-13.33 |
| LPA Diluído | $0.32 | $0.44 | $0.59 | $0.81 | $0.82 | $-13.33 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $5.0M | $13.2M | $13.2M | $12.0M | $13.0M | $1.4M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2024-Q3 | 2024-Q4 | 2025-Q1 | 2025-Q3 |
|---|
| Receita | $45.2M | $54.0M | $54.0M | $84.1M |
| Lucro Bruto | $10.5M | $11.0M | $11.0M | $8.7M |
| Lucro Operacional | $275858 | -$2.4M | -$2.4M | -$15.0M |
| EBITDA | $751358 | -$1.0M | -$1.0M | -$13.1M |
| Lucro Líquido | $264809 | -$2.3M | -$2.3M | -$13.9M |
| LPA | $0.02 | $-1.64 | $-1.64 | $-9.49 |
| LPA Diluído | $0.02 | $-1.64 | $-1.64 | $-9.49 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $804551 | $31.1M | $25.2M | $16.4M | $52.3M | $25.4M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $3.7M | $32.6M | $28.4M | $38.2M | $28.3M | $38.0M |
| Estoque | $1.3M | $17.9M | $22.7M | $40.9M | $47.6M | $25.8M |
| Ativos Circulantes | $5.9M | $82.4M | $77.2M | $97.1M | $135.3M | $96.2M |
| Imobilizado | $3.6M | $1.9M | $1.6M | $9.5M | $14.4M | $12.9M |
| Ágio | $163980 | $1.3M | $1.3M | $1.3M | $1.3M | $1.3M |
| Ativos Intangíveis | 0 | $167463 | $229880 | $144879 | $268500 | $194100 |
| Ativos Totais | $9.8M | $12.8M | $11.9M | $114.4M | $157.1M | $127.8M |
| Contas a Pagar | $1.2M | $5.6M | $3.2M | $16.1M | $8.6M | $7.6M |
| Dívida de Curto Prazo | $1.2M | $2.0M | $2.9M | $3.5M | $2.4M | $3.9M |
| Passivos Circulantes | $5.4M | $53.4M | $47.7M | $54.5M | $53.3M | $34.1M |
| Dívida de Longo Prazo | $114696 | 0 | 0 | 0 | 0 | $3.5M |
| Passivos Totais | $6.1M | $7.4M | $6.6M | $58.0M | $59.4M | $41.6M |
| Reservas | $3.6M | $32.3M | $32.1M | $41.8M | $51.3M | $32.8M |
| Patrimônio Líquido | $3.7M | $40.3M | $40.1M | $56.4M | $97.7M | $86.2M |
| Dívida Total | $1.4M | $2.9M | $3.5M | $3.8M | $7.3M | $11.0M |
| Dívida Líquida | $561999 | -$28.2M | -$21.7M | -$12.6M | -$45.0M | -$14.3M |
| Capital de Giro | $462140 | $29.0M | $29.5M | $42.6M | $82.1M | $62.1M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2024-Q3 | 2024-Q4 | 2025-Q1 | 2025-Q3 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $52.3M | $40.9M | $40.9M | $25.4M |
| Ativos Totais | $157.1M | $134.8M | $134.8M | $127.8M |
| Passivos Totais | $59.4M | $39.2M | $39.2M | $41.6M |
| Patrimônio Líquido | $97.7M | $95.6M | $95.6M | $86.2M |
| Dívida Total | $7.3M | $4.0M | $4.0M | $7.5M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $1.6M | $747009 | $992378 | $9.8M | $10.7M | -$18.4M |
| Depreciação e Amortização | $418594 | $4.1M | $3.6M | $2.7M | $3.2M | $3.7M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $311387 | $13.5M | -$1.1M | -$33.3M | $400524 | -$15.0M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $2.4M | $2.4M | $569387 | -$13.5M | $14.1M | -$15.4M |
| CapEx | -$3.5M | -$372301 | -$293775 | -$775120 | -$3.2M | -$1.6M |
| Aquisições | -$125373 | $2.3M | $6136 | -$1000 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | -$16.9M | -$8.0M | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$1.0M | $2.0M | $275612 | -$14.3M | $10.9M | -$17.1M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2024-Q3 | 2024-Q4 | 2025-Q1 | 2025-Q3 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 0 | -$5.3M | -$5.3M | -$4.8M |
| CapEx | 0 | -$504050 | -$504050 | -$625170 |
| Fluxo de Caixa Livre | 0 | -$5.8M | -$5.8M | -$5.4M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | $1.2M | $1.2M | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +926.5% | +16.1% | +20.0% | +11.3% | +5.4% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +265.2% | +33.9% | +24.9% | +9.9% | -273.2% |
| Crescimento LPA (anual) | | +37.5% | +34.1% | +37.3% | +1.2% | -1725.6% |
| Variação de Ações (anual) | | +165.0% | +0.0% | -9.4% | +8.6% | -89.4% |
| Crescimento FCF (anual) | | +297.7% | -86.4% | -5294.0% | +175.8% | -257.3% |
| Margem Bruta | 29.8% | 3.9% | 3.7% | 29.3% | 26.1% | 16.0% |
| Margem Operacional | 16.1% | 6.9% | 5.0% | 6.6% | 6.0% | -9.3% |
| Margem EBITDA | 20.7% | 5.9% | 8.0% | 9.1% | 8.5% | -7.9% |
| Margem Líquida | 13.9% | 4.9% | 5.7% | 5.9% | 5.8% | -9.6% |
| Margem FCF | -8.9% | 1.7% | 0.2% | -8.7% | 6.0% | -8.9% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 16.9% | 33.9% | 19.3% | 19.3% | 10.9% | 3.4% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.20 | $0.15 | $0.02 | $-1.19 | $0.83 | $-12.33 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $1.28 | $0.60 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $5.0M | $13.2M | $13.2M | $12.0M | $13.0M | $1.4M |
O que olhar em Industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / Net Income — em industriais bom >85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / Receita — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968) — combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave em cíclicas
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -17.78% |
| Retorno sobre capital investido | -16.90% |
| Retorno sobre ativos | -12.65% |
| Margem bruta | 14.29% |
| Margem operacional | -12.54% |
| Margem líquida | -11.71% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.09 |
| Liquidez corrente | 2.82 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 4844.23 | 3538.76 | 2660.76 | 1933.38 | 639.82 | -13.87 |
| P/VP | 2069.04 | 511.65 | 518.91 | 333.05 | 69.94 | 2.97 |
| P/V | 676.77 | 175.48 | 152.44 | 114.80 | 37.52 | 1.33 |
| Margem Bruta | 29.8% | 3.9% | 3.7% | 29.3% | 26.1% | 16.0% |
| Margem Operacional | 16.1% | 6.9% | 5.0% | 6.6% | 6.0% | -9.3% |
| Margem Líquida | 13.9% | 4.9% | 5.7% | 5.9% | 5.8% | -9.6% |