Demonstrações financeiras detalhadas de Swarmer, Inc Common Stock (SWMR): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 69,3 %, margem operacional -49,8 %, margem líquida -49,8 %.
Ao preço atual de 15,68 $, SWMR apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -43,06 %. A capitalização de mercado é de 170 M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 329 410 $ | 309 920 $ |
| Custo da Receita | 187 848 $ | 182 163 $ |
| Lucro Bruto | 141 562 $ | 127 757 $ |
| I&D | 1,0 M$ | 2,6 M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 368 795 $ | 2,7 M$ |
| Despesas Operacionais | 1,4 M$ | 5,2 M$ |
| Lucro Operacional | -1,2 M$ | -5,1 M$ |
| EBITDA | -2,1 M$ | -8,5 M$ |
| Despesas com Juros | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -2,1 M$ | -8,5 M$ |
| Imposto | 1735 $ | 0 |
| Lucro Líquido | -2,1 M$ | -8,5 M$ |
| LPA | -1,26 $ | -0,69 $ |
| LPA Diluído | -1,26 $ | -0,69 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 1,6 M$ | 12,3 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 20 325 $ | 216 413 $ |
| Lucro Bruto | -19 599 $ | 183 597 $ |
| Lucro Operacional | -4,5 M$ | -7,3 M$ |
| EBITDA | -4,4 M$ | -7,3 M$ |
| Lucro Líquido | -4,5 M$ | -7,3 M$ |
| LPA | -0,28 $ | -0,45 $ |
| LPA Diluído | -0,28 $ | -0,45 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,1 M$ | 9,3 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 11 939 $ | 0 |
| Estoque | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 2,1 M$ | 9,4 M$ |
| Imobilizado | 5401 $ | 359 092 $ |
| Ágio | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 2,1 M$ | 10,3 M$ |
| Contas a Pagar | 974 $ | 223 236 $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 70 703 $ |
| Passivos Circulantes | 252 118 $ | 1,2 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 |
| Passivos Totais | 4,2 M$ | 1,3 M$ |
| Reservas | -2,1 M$ | -10,6 M$ |
| Patrimônio Líquido | -2,1 M$ | 9,1 M$ |
| Dívida Total | 0 | 146 976 $ |
| Dívida Líquida | -2,1 M$ | -9,1 M$ |
| Capital de Giro | 1,9 M$ | 8,2 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 23,5 M$ | 25,3 M$ |
| Ativos Totais | 24,9 M$ | 33,9 M$ |
| Passivos Totais | 1,4 M$ | 2,7 M$ |
| Patrimônio Líquido | 23,5 M$ | 31,2 M$ |
| Dívida Total | 129 690 $ | 112 210 $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -2,1 M$ | -8,5 M$ |
| Depreciação e Amortização | 3503 $ | 39 026 $ |
| Compensação em Ações | 0 | 194 743 $ |
| Variação Capital de Giro | 190 313 $ | 179 712 $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -1,0 M$ | -4,6 M$ |
| CapEx | -8956 $ | -246 993 $ |
| Aquisições | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -1,1 M$ | -4,9 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -4,3 M$ | -6,9 M$ |
| CapEx | -124 331 $ | -223 666 $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -4,4 M$ | -7,1 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 281 880 $ | 1,2 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -5,9 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -312,1 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +45,2 % |
| Variação de Ações (anual) | | +649,7 % |
| Crescimento FCF (anual) | | -361,5 % |
| Margem Bruta | 43,0 % | 41,2 % |
| Margem Operacional | -376,0 % | -1650,8 % |
| Margem EBITDA | -626,7 % | -2739,5 % |
| Margem Líquida | -628,3 % | -2752,1 % |
| Margem FCF | -320,3 % | -1571,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0,1 % | -0,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | -0,64 $ | -0,39 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 1,6 M$ | 12,3 M$ |
O que olhar em empresas de Tecnologia
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | -43,06 % |
| Retorno sobre capital investido | -37,64 % |
| Retorno sobre ativos | -34,72 % |
| Margem bruta | 69,27 % |
| Margem operacional | -4980,25 % |
| Margem líquida | -4977,60 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,00 |
| Liquidez corrente | 12,28 |
| Piotroski F-Score | 1 |
| Altman Z-Score | 179,70 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -24,60 | -44,93 |
| P/VP | -24,68 | 42,19 |
| P/V | 155,00 | 1235,18 |
| Margem Bruta | 43,0 % | 41,2 % |
| Margem Operacional | -376,0 % | -1650,8 % |
| Margem Líquida | -628,3 % | -2752,1 % |