¿Amazon o MercadoLibre: cuál está más barata en 2026?
A 5 de octubre de 2026, Amazon (AMZN) cotiza a 20,0× beneficios (PER) y MercadoLibre (MELI) a 46,2×, según Kaplio. La mediana de las 202 empresas de consumo cíclico de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio es 18,0×. Veredicto de Kaplio: Amazon, en precio; MercadoLibre, cara. Horquilla de valor por múltiplos: 227 $–960 $ para Amazon y 655 $ para MercadoLibre. Frente a su propia horquilla, hoy sale más barata Amazon.
Según el Resumen de Kaplio
El mismo veredicto que la ficha de cada empresa: horquilla por múltiplos, las cuatro fichas, la rentabilidad esperada si el consenso acierta y lo que dirían hoy Buffett y Lynch.
| Amazon (AMZN) | MercadoLibre (MELI) | |
|---|---|---|
| Valoración del Resumen | en precio (227 $–960 $) | cara (655 $) |
| Las cuatro fichas | Valoración: PER 20,0× (en precio) Negocio: ROIC 5 años 8,4 % (flojo) Balance: Deuda neta/EBITDA 0,4× (sólido) Resultados: 7 de 8 (acompañan) | Valoración: PER 46,2× (cara) Negocio: ROIC 5 años 11,4 % (justo) Balance: Deuda neta/EBITDA 2,2× (sólido) Resultados: 3 de 8 (decepcionan) |
| Rentabilidad esperada (anual) | +4,9 % anual (hasta 2028) | — |
| Método Buffett | calidad 77 · demasiado difícil de valorar | sin datos suficientes |
| Método Lynch | alto crecimiento · esperaría | sin datos suficientes |
Métricas lado a lado
| Métrica | Amazon (AMZN) | MercadoLibre (MELI) |
|---|---|---|
| Resumen | ||
| Capitalización | 2,7 T$ | 85,2 B$ |
| Precio | 251,52 $ | 1680,61 $ |
| Valoración | ||
| P/E | 20,0× | 46,2× |
| P/B | 4,9× | 11,0× |
| P/S | 3,5× | 2,4× |
| EV/EBITDA | 11,2× | 33,5× |
| Yield FCF | -0,4 % | 13,2 % |
| Rentabilidad por dividendo | 0,0 % | 0,0 % |
| Rentabilidad | ||
| ROIC | 8,5 % | 11,4 % |
| ROE | 30,5 % | 26,5 % |
| Margen bruto | 50,8 % | 42,7 % |
| Margen operativo | 12,1 % | 8,3 % |
| Margen neto | 17,4 % | 5,3 % |
| Crecimiento | ||
| Ingresos 5y CAGR | 13,2 % | 48,7 % |
| BPA 5y CAGR | 27,9 % | — |
| FCF 5y CAGR | -21,6 % | 63,0 % |
| Balance | ||
| Deuda neta / EBITDA | 0,4× | 2,2× |
| Deuda / Equity | 0,4× | 1,7× |
Últimos doce meses cuando hay dato; si no, el último ejercicio. Crecimientos: tasa anual compuesta a cinco años.