¿Lululemon Athletica o NIKE: cuál está más barata en 2026?
A 5 de octubre de 2026, Lululemon Athletica (LULU) cotiza a 7,8× beneficios (PER) y NIKE (NKE) a 16,2×, según Kaplio. La mediana de las 202 empresas de consumo cíclico de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio es 18,1×. Ojo con NIKE: su beneficio de los últimos doce meses se aleja mucho del que espera el consenso, así que su PER actual no es representativo.
Según el Resumen de Kaplio
El mismo veredicto que la ficha de cada empresa: horquilla por múltiplos, las cuatro fichas, la rentabilidad esperada si el consenso acierta y lo que dirían hoy Buffett y Lynch.
| Lululemon Athletica (LULU) | NIKE (NKE) | |
|---|---|---|
| Valoración del Resumen | barata (221 $–581 $) | barata (25 $–40 $) |
| Las cuatro fichas | Valoración: PER 7,8× (barata) Negocio: ROIC 5 años 24,9 % (excelente) Balance: Deuda neta/EBITDA −0,0× (sólido) Resultados: 8 de 8 (acompañan) | Valoración: PER 16,2× (barata) Negocio: ROIC 5 años 15,5 % (sólido) Balance: Deuda neta/EBITDA 0,9× (sólido) Resultados: 8 de 8 (acompañan) |
| Rentabilidad esperada (anual) | -11,1 % anual (hasta 2029) | +17,8 % anual (hasta 2029) |
| Método Buffett | calidad 91 · aprueba | calidad 78 · no aprobaría |
| Método Lynch | alto crecimiento · aprueba | bajo crecimiento · aprueba |
Métricas lado a lado
| Métrica | Lululemon Athletica (LULU) | NIKE (NKE) |
|---|---|---|
| Resumen | ||
| Capitalización | 10,7 B$ | 50,1 B$ |
| Precio | 94,46 $ | 33,87 $ |
| Valoración | ||
| P/E | 7,8× | 16,2× |
| P/B | 2,2× | 3,3× |
| P/S | 1,0× | 1,1× |
| EV/EBITDA | 4,5× | 12,4× |
| Yield FCF | 12,6 % | 4,2 % |
| Rentabilidad por dividendo | 0,0 % | 4,8 % |
| Rentabilidad | ||
| ROIC | 19,7 % | 10,3 % |
| ROE | 29,7 % | 21,2 % |
| Margen bruto | 56,1 % | 43,1 % |
| Margen operativo | 17,8 % | 8,2 % |
| Margen neto | 12,8 % | 6,7 % |
| Crecimiento | ||
| Ingresos 5y CAGR | 20,3 % | 0,8 % |
| BPA 5y CAGR | 24,0 % | -10,4 % |
| FCF 5y CAGR | 9,9 % | -18,2 % |
| Balance | ||
| Deuda neta / EBITDA | -0,0× | 0,9× |
| Deuda / Equity | 0,4× | 0,7× |
Últimos doce meses cuando hay dato; si no, el último ejercicio. Crecimientos: tasa anual compuesta a cinco años.