¿Altria o Philip Morris: cuál está más barata en 2026?
A 5 de octubre de 2026, Altria (MO) cotiza a 14,2× beneficios (PER) y Philip Morris (PM) a 26,9×, según Kaplio. La mediana de las 97 empresas de consumo defensivo de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio es 20,7×. Veredicto de Kaplio: Altria, en precio; Philip Morris, cara. Horquilla de valor por múltiplos: 55 $–98 $ para Altria y 136 $–143 $ para Philip Morris. Frente a su propia horquilla, hoy sale más barata Altria.
Según el Resumen de Kaplio
El mismo veredicto que la ficha de cada empresa: horquilla por múltiplos, las cuatro fichas, la rentabilidad esperada si el consenso acierta y lo que dirían hoy Buffett y Lynch.
| Altria (MO) | Philip Morris (PM) | |
|---|---|---|
| Valoración del Resumen | en precio (55 $–98 $) | cara (136 $–143 $) |
| Las cuatro fichas | Valoración: PER 14,2× (en precio) Negocio: ROIC 37 % (excelente) Balance: Deuda neta/EBITDA 2,0× (sólido) Resultados: 6 de 8 (acompañan) | Valoración: PER 26,9× (cara) Negocio: ROIC 26 % (sólido) Balance: Deuda neta/EBITDA 2,5× (vigilar) Resultados: 7 de 8 (acompañan) |
| Rentabilidad esperada (anual) | +9,1 % anual (hasta 2028) | +5,2 % anual (hasta 2028) |
| Método Buffett | calidad 75 · no aprobaría | calidad 75 · no aprobaría |
| Método Lynch | estable · esperaría | estable · esperaría |
Métricas lado a lado
| Métrica | Altria (MO) | Philip Morris (PM) |
|---|---|---|
| Resumen | ||
| Capitalización | 112 B$ | 292 B$ |
| Precio | 67,35 $ | 187,46 $ |
| Valoración | ||
| P/E | 14,2× | 26,9× |
| P/B | -42,5× | -34,5× |
| P/S | 5,2× | 6,9× |
| EV/EBITDA | 11,5× | 18,6× |
| Yield FCF | 7,3 % | 4,3 % |
| Rentabilidad por dividendo | 6,4 % | 3,2 % |
| Rentabilidad | ||
| ROIC | 37,0 % | 26,0 % |
| ROE | — | -112,2 % |
| Margen bruto | 71,0 % | 67,5 % |
| Margen operativo | 55,9 % | 37,7 % |
| Margen neto | 36,5 % | 25,6 % |
| Crecimiento | ||
| Ingresos 5y CAGR | -0,7 % | 7,2 % |
| BPA 5y CAGR | 11,4 % | 7,1 % |
| FCF 5y CAGR | 2,2 % | 3,0 % |
| Balance | ||
| Deuda neta / EBITDA | 2,0× | 2,5× |
| Deuda / Equity | -9,2× | -5,7× |
Últimos doce meses cuando hay dato; si no, el último ejercicio. Crecimientos: tasa anual compuesta a cinco años.