¿Merck o Pfizer: cuál está más barata en 2026?
A 5 de octubre de 2026, Merck (MRK) cotiza a 115× beneficios (PER) y Pfizer (PFE) a 36,7×, según Kaplio. La mediana de las 157 empresas de farmacia de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio es 27,5×. Ojo con Merck: su beneficio de los últimos doce meses se aleja mucho del que espera el consenso, así que su PER actual no es representativo. Ojo con Pfizer: su beneficio de los últimos doce meses se aleja mucho del que espera el consenso, así que su PER actual no es representativo.
Según el Resumen de Kaplio
El mismo veredicto que la ficha de cada empresa: horquilla por múltiplos, las cuatro fichas, la rentabilidad esperada si el consenso acierta y lo que dirían hoy Buffett y Lynch.
| Merck (MRK) | Pfizer (PFE) | |
|---|---|---|
| Valoración del Resumen | en precio (193 $–261 $) | sin veredicto (80 $) |
| Las cuatro fichas | Valoración: PER 115,4× (en precio) Negocio: ROIC 6 % (flojo) Balance: Deuda neta/EBITDA 1,3× (sólido) Resultados: 7 de 8 (acompañan) | Valoración: PER 36,6× (sin veredicto) Negocio: ROIC 9 % (justo) Balance: Deuda neta/EBITDA 4,4× (frágil) Resultados: 8 de 8 (acompañan) |
| Rentabilidad esperada (anual) | +7,4 % anual (hasta 2028) | — |
| Método Buffett | calidad 81 · esperaría | calidad 68 · no aprobaría |
| Método Lynch | estable · esperaría | recuperable · aprueba |
Métricas lado a lado
| Métrica | Merck (MRK) | Pfizer (PFE) |
|---|---|---|
| Resumen | ||
| Capitalización | 356 B$ | 158 B$ |
| Precio | 144,30 $ | 27,80 $ |
| Valoración | ||
| P/E | 115× | 36,7× |
| P/B | 8,2× | 1,8× |
| P/S | 5,2× | 2,5× |
| EV/EBITDA | 28,3× | 17,3× |
| Yield FCF | 4,7 % | 7,0 % |
| Rentabilidad por dividendo | 2,4 % | 6,2 % |
| Rentabilidad | ||
| ROIC | 6,0 % | 9,0 % |
| ROE | 6,6 % | 4,9 % |
| Margen bruto | 75,4 % | 71,3 % |
| Margen operativo | 16,7 % | 25,1 % |
| Margen neto | 4,8 % | 6,8 % |
| Crecimiento | ||
| Ingresos 5y CAGR | 9,4 % | 8,5 % |
| BPA 5y CAGR | 21,2 % | -3,8 % |
| FCF 5y CAGR | 16,2 % | -4,8 % |
| Balance | ||
| Deuda neta / EBITDA | 1,3× | 4,4× |
| Deuda / Equity | 1,3× | 0,7× |
Últimos doce meses cuando hay dato; si no, el último ejercicio. Crecimientos: tasa anual compuesta a cinco años.